PVA TEPLA WKN: 746100 ISIN: DE0007461006 Kürzel: TPE Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Elendige R o t z b u d e, einfach unglaublich!🤮🤬

Aktuell bin ich mit Käufen zurückhaltend, aber ich denke, dass die Zeit der Nebenwerte kommen wird. Die Zinsen sinken (zumindest in Europa, in den USA ist das nach der Trump-Wahl wieder eine andere Sache) und nach der Neuwahl in D wird, sollten wir eine stabile Regierung mit wirtschaftsfreundlicherer Führung bekommen, das Sentiment auch wieder besser. Ich bin hier bei PVA stark investiert und bleibe dabei, aber auch bei Medios (ähnlich schlechter Kursverlauf, da kann man verzweifeln, obwohl die letzten Zahlen eigentlich gut waren) und SIXT. SIXT berappelt sich gerade wieder, da sehe ich gute Chancen. Mein persönlicher Favorit ist aber nach wie vor Kontron. Die haben eine sehr gute Auftragslage, wachsen und zahlen auch noch Dividende, da könnte ich mir einen Nachkauf vorstellen, sollte sie nochmal unter die 17 gehen. Aixtron bin ich raus, das ich den Techbereich auch nicht übergewichten will. Instone Real Estate ist zudem für mich aus dem Immobilienbereich vielversprechend, die Aktie ist zuletzt zurückgekommen und läuft jetzt zwischen 8 und 9 Euro seitwärts. Hier belebt sich die Nachfrage auch wieder, so dass es mit sinkenden Zinsen vorangehen sollte. Ansonsten halte ich gerade Cash bereit, wenn der Markt in den USA deutlich korrigieren sollte. Da bin ich zuletzt in größerem Stil ausgestiegen, weil mir die Bewertungen einfach zu heißlaufen ;-) Palantir und co. finde ich mittlerweile astronomisch bewertet, es zeigt aber auch, was möglich ist, wenn Momentum drin ist. Darauf hoffe ich auch bei den deutschen Nebenwerten, viele Firmen hätten einen höheren Kurs verdient, weil sie einen tollen Job machen. Manche Unternehmen sind aktuell zudem so attraktiv bewertet, dass ich auch von Übernahmen ausgehe. Was hast du noch so im Depot?

Ich wurde zwar nicht gefragt aber ich hab von einem ganz besonderen Wert gehört. Irgendwas mit Weier Kart oder so

was würdest Du jetzt einsammeln tradeinvest?

Keine Sorge. Ich kann dir versichern Spätestens beim Kurs von Null hörts auf.

Der Kursverlauf spricht für sich - wir nähern uns erneut dem Mehrjahrestief und mit der Lage in D und den wachsenden geopolitischen Risiken sehe ich hier erstmal keinen Kurstreiber. Wer - wie ich - in vielen deutschen Small und Mid Caps investiert ist, durchläuft eine böse Leidenszeit ;-)

Dementsprechend arbeiten die Analysten für die Wertermittlung zwar mit einem Wachstumsszenario, das aber im Vergleich zur Unternehmensplanung geringere und langsamere Zuwächse impliziere. Auch haben sie die Schätzungen in Reaktion auf die Q3-Zahlen und hier insbesondere auf den Auftragseingang etwas abgesenkt. Ihr Kursziel habe sich infolgedessen von zuvor 26,50 Euro auf nun 22,80 Euro ermäßigt, was aber für die Aktie dennoch ein Verdopplungspotenzial verspreche. Auch wenn aufgrund der zyklischen Schwäche vor allem in der Halbleiterbranche eine Delle im nächsten Jahr nicht ausgeschlossen sei, sehen sie PVA TePla weiter sehr gut ausgestellt, um mit seiner Technologie von mehreren Megatrends zu profitieren und die Erträge weiter zu steigern. Ihr Urteil bleibe "Buy".

Allerdings seien die Zuwächse bereits im ersten Halbjahr erzielt worden, während die Monate Juli bis September im Vorjahresvergleich sowohl umsatz- als auch ergebnisseitig schwächer ausgefallen seien. Auch der Auftragseingang habe sich weiterhin sehr verhalten entwickelt. In Summe der ersten neun Monate sei er um 40 Prozent auf 107,2 Mio. Euro gesunken und habe damit lediglich das 0,54-Fache der Periodenerlöse erreicht. Dementsprechend sei der Auftragsbestand gegenüber dem Jahresanfang um 91 Mio. Euro auf 187,3 Mio. Euro gesunken. Für das laufende Jahr sollte das laut den Analysten dennoch ausreichen, um die Umsatzprognose von 270 bis 290 Mio. Euro zu erreichen, die das Unternehmen dementsprechend - am unteren Ende - bestätigt habe. Mit der anhaltenden Schwäche des Auftragseingangs steige aber ihres Erachtens das Risiko, dass 2025 schwächer als geplant ausfallen könne. Sie sehen PVA Tepla zwar grundsätzlich auf dem richtigen Weg und halten das Strategieprogramm 2028, in dessen Rahmen die Erlöse auf 500 Mio. Euro in etwa verdoppelt werden sollen, für überzeugend, erkennen aber auch das Risiko von Verzögerungen.

Nach Darstellung von SMC-Research habe die PVA TePla AG trotz der widrigen Rahmenbedingungen im bisherigen Jahresverlauf den Umsatz und das Ergebnis gesteigert, sieht sich aber mit einer anhaltenden Schwäche des Auftragseingangs konfrontiert. Auch wenn der SMC-Analyst Adam Jakubowski im Einklang mit der Gesellschaft davon ausgeht, dass es sich nur um eine vorübergehende Delle handelt, hat er seine Schätzungen vor allem für 2025 etwas reduziert, traut der Aktie aber dennoch ein sehr hohes Aufwärtspotenzial zu. In den ersten neun Monaten des Jahres habe PVA TePla den Umsatz um knapp 4 Prozent auf 198,3 Mio. Euro gesteigert und damit den langjährigen Wachstumskurs fortgesetzt. Zugleich habe dank der deutlich verbesserten Bruttomarge der Gewinn überproportional gesteigert werden können, auf der EBIT-Ebene habe der Zuwachs 11 Prozent auf 26,6 Mio. Euro betragen. Und das trotz der starken Kostensteigerungen aufgrund des Ausbaus der eigenen organisatorischen, infrastrukturellen und technologischen Basis zur Vorbereitung der nächsten Wachstumsphase.

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Hauck Aufhäuser Investment Banking hat die Einstufung für PVA Tepla nach Zahlen auf "Sell" mit einem Kursziel von 10,20 Euro belassen. Der schwache Auftragseingang im dritten Quartal bestätige die Verkaufsempfehlung für das Technologieunternehmen, schrieb Analyst Finn Kemper in einer am Freitag vorliegenden Studie. Kurzfristig dürfte die Nachrichtenlage negativ bleiben./mf/tih

Einstufung von Montega AG zu PVA TePla AG Unternehmen: PVA TePla AG ISIN: DE0007461006 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 15.11.2024 Kursziel: 21,00 EUR (zuvor: 23,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Schwer eingekauft.🤣

PVA TePla AG: Prof. Dr. Gernot Hebestreit, Kauf 12.20 EUR 30500.00 EUR

Vielleicht gibt's ja Rabattmarken....oder, ich starte mal mit 80 Cent.

Würde erst bei 4,90 kaufen

Kaufe erst bei 1-stellig, Körbchen bei 9,90€