PVA TEPLA WKN: 746100 ISIN: DE0007461006 Kürzel: TPE Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

gute neue Analyse und defensiv ausgeblickt mit den 370 mios. stand heute weiterhin solides Invest.

Heute fast überall Grün,, und PVA zum 😭.

Die Analysten halten die Strategie für überzeugend und das Umsatzziel für erreichbar. Ihre Schätzung für 2028 liege gleichwohl mit fast 370 Mio. Euro deutlich unter dieser Marke, was aber vor allem daran liege, dass sie keine Akquisitionen eingeplant haben. Das Modell liefere dennoch einen fairen Wert, der mit 26,50 Euro weit oberhalb des aktuellen Börsenkurses liege. Die Analysten bestätigen ihr Urteil "Buy".

Vor diesem Hintergrund und mit Rücksicht auf die bisher ausgeprägte Prognosetreue von PVA TePla haben die Analysten ihre Umsatzschätzung zwar etwas reduziert, aber innerhalb der Guidance belassen. Für die Einschätzung der Aktie sei 2025 aber ohnehin nur von nachrangiger Bedeutung. Entscheidender sei der Erfolg des aktuellen Wachstumsprogramms, mit dem PVA TePla ab 2026 eine deutliche Wachstumsbeschleunigung erzielen und bis Ende 2028 den Umsatz auf rund 500 Mio. Euro verdoppeln wolle. Diesbezüglich seien im ersten Halbjahr konsequent Weichenstellungen vorgenommen, Kapazitätserweiterungen fortgeführt und insbesondere die F&E-Aktivitäten forciert worden.

Als herausfordernd stelle sich nach Erachten der Analysten das Wachstumsziel für 2025 (Umsatzwachstum in ähnlicher Größenordnung wie 2024) dar, weil der Auftragseingang des ersten Halbjahrs deutlich rückläufig gewesen sei und mit 72,5 Mio. Euro um fast ein Drittel unter dem Vorjahreswert ausgefallen sei. PVA TePla verweise allerdings darauf, dass nur die Bestellungen, für die bereits eine Anzahlung eingegangen sei, als Auftragseingang erfasst werden, der somit nur einen Ausschnitt des Geschehens abbilde. Das Gesamtbild sei daher nach Aussage des Managements deutlich stabiler und zeigt unterjährig einen erkennbaren Aufwärtstrend.

Die Halbjahreszahlen von PVA TePla zeigten laut SMC-Research einerseits ein solides Umsatzwachstum und eine sehr erfreuliche Gewinndynamik, andererseits habe aber der schwache Auftragseingang den Eindruck getrübt. Konkret sei der Umsatz um 7 Prozent auf 135,3 Mio. Euro gestiegen, auf dessen Basis das EBIT und der Halbjahresüberschuss um jeweils 30 Prozent auf 18,2 resp. 12,2 Mio. Euro habe verbessert werden können. Mit diesen Zahlen und dem noch vorhandenen Auftragsbestand von 214,0 Mio. Euro sollte nach Ansichten der Analysten das diesjährige Umsatzziel von 270 bis 290 Mio. Euro gut erreichbar sein. Auch die EBITDA-Prognose von 47 bis 51 Mio. Euro habe PVA TePla bestätigt.

😭

Der Kurs verhält sich als wären die guten Quartalszahlen schon wieder vergessen.

Leider nicht, aber mal abwarten

Na Inder, wir sind schon in den besten Betrieben mit dem miesesten Kursen investiert...... trotzdem bin ich bei allen komplett überzeugt, dass die einen steilen Weg nach oben nehmen werden.

der Ausblick ist das Thema hier. 2028 sind 500 mios geplant. irgendwann muss es rein

Das war wohl nichts!😬

Pfff Deutsche Bank. Wir wissen es besser 😁

Die Knauserer der Deutschen Bank haben gestern ein ein HOLD Rating mit Kursziel 18,- EUR ausgegeben.

Freitags grün zu schließen ist schon eine Seltenheit geworden 😅

Morgan Stanley ist wieder investiert 😅