PSI WKN: A0Z1JH ISIN: DE000A0Z1JH9 Kürzel: PSAN Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Interessant das die IR ABTEILUNG sowas veröffentlicht.

Einstufung von GSC Research GmbH zu PSI Software SE Unternehmen: PSI Software SE ISIN: DE000A0Z1JH9 Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2024 Empfehlung: Kaufen seit: 29.10.2024 Kursziel: 29,50 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: 06.05.2022, vormals Halten Analyst: Thorsten Renner Zweites Quartal 2024 bereits wieder mit leichtem Umsatzplus Nach dem bereits herausfordernden Jahr 2023 brachte das aktuelle Geschäftsjahr mit dem massiven Cyberangriff eine böse Überraschung für die PSI Software SE mit sich. Die Attacke führte zu enormen Beeinträchtigungen, die sich nun wieder in einer Phase der Normalisierung befinden. Allerdings können einige geplante Aufträge nicht mehr in diesem Jahr abgearbeitet werden, was zu einem deutlichen Umsatzminus führen wird. Daraus wird dann auch ein kräftiger Verlust resultieren. Ab dem kommenden Geschäftsjahr 2025 sind wir für die weitere Entwicklung der Gesellschaft aber wieder positiv gestimmt. Erfreulich ist zunächst einmal die Tatsache, dass PSI trotz der Probleme durch die Cyberattacke keine Kunden verloren hat. Das neue Management hat sich zudem für die nächsten Jahre eine umfangreiche Transformation des Unternehmens auf die Fahnen geschrieben. Diese Cloud-Transformation soll bis 2028 abgeschlossen werden. Dabei gliedert sich das umfangreiche Programm in drei Phasen: In den Jahren 2024/2025 läuft die Transformationsphase, an die sich 2026/2027 die Umsetzung anschließt. Ab 2028 steht dann die Skalierung auf der Agenda. Dadurch sollen deutlich höhere Margen erzielt werden. Das Management hat sich dabei für 2028 einen Umsatzkorridor von 400 bis 440 Mio. Euro und eine EBIT-Marge von 14 bis 16 Prozent zum Ziel gesetzt.

Die Cyberangriff wirft noch Spuren auf die Bilanz. Die IR Abteilung hat mir geantwortet und gesagt das es Q4 und Q1 25 von der Versicherung bezahlt wird. Danach sollten wieder besser Beträge auf den Q Berichten stehen und die Firma ist ja auch in der Transformation bis 2028 soll ja einiges kommen

Es sinkt jedoch wieder.

Ja. Q4 sollte dann auch das Geld der Versicherung kommen wegen des Cyberangriffs, so wurde es kommuniziert. Man kann spekulieren ob auch wieder eine divi gezahlt wird. Das würde einiges an schub geben.

Müsste eigentlich längst durchstarten

Dem Konzern stehen ausreichende Mittel zur Finanzierung zur Verfügung und es wird eine deutliche Verbesserung des Bestands an liquiden Mitteln im 4. Quartal erwartet.

PSI mit ausgeglichenem EBIT im dritten Quartal - Auftragsbestand am 30. September 2024 mit 188 Millionen Euro 5,5 % unter dem Vorjahreswert - Umsatz im dritten Quartal mit 65 Millionen Euro auf Vorjahresniveau - Konzern-Betriebsergebnis im dritten Quartal ausgeglichen, im Segment Produktionsmanagement mit 3,7 Millionen Euro 23 % über dem Vorjahresquartal

https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/original-research--psi-software-se--von-gsc-research-gmbh---kaufen/4597439/?utm_source=BoersennewsShare&utm_medium=App&utm_campaign=News

https://www.psi.de/trainings-events/messen-events/detail/internationale-zuliefererboerse-izb

Neues Analystenziel 28 Euro

Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Cyberattacke können im Moment noch nicht abschließend beurteilt werden, da der Wiederanlauf unserer IT-Systeme noch nicht vollständig abgeschlossen ist. Nach unserer derzeitigen Einschätzung kann nicht ausgeschlossen werden, dass ursprünglich geplante Auftragseingänge und Umsatzerlöse in Höhe von etwa 20 bis 30 Millionen Euro nicht mehr im Jahr 2024 erfasst bzw. abgearbeitet werden können. Für alle direkt durch die Cyberattacke entstandenen Kosten wie z. B. das Notfallmanagement oder die Unterstützung durch Dritte beim Wiederanlauf gehen wir davon aus, dass diese größtenteils durch bestehende Versicherungen kompensiert werden können.