OATLY WKN: A3CQRG ISIN: US67421J1088 Kürzel: OTLY Forum: Aktien User: MatzeAG1

Ein Argument ist ja immer, dass die Haferpreis so krass gestiegen sind. https://www.finanzen.net/rohstoffe/haferpreis momentan ist der Haferpreis wieder auf dem Niveau von 2020. Somit sind die Rohstoffpreise wieder stabil. Zumindest hat man wieder halb so hohe Rohstoffkosten wie 2022. Sollte der Ukrainekrieg irgendwann ein Ende haben, geht der Haferpreis noch weiter zurück.

Abseits der Fundamentaldaten mal was von mir. Habe Oatly schon lange auf der Watchlist. Nun dachte ich mir, probier doch einfach mal die Produkte. Bin nicht so der große Milchtrinker, deshalb flogen die Produkte meistens unter dem Radar. Jedoch sehe ich die optisch gut aussehenden Produkte schon seit Jahren im Regal. Meistens auch immer halb leer, ab und zu sogar komplett ausverkauft. Was ich gern mal trinke, sind so Mischgetränke wie Kakao oder kalter Kaffee. Hab mir jetzt mal die Sorten Schoko und Vanille gehalt. Etwas dünnflüssiger als Kakao, aber geschmacklich wirklich gut. Bin sehr überrascht und werde zukünftig, wenns Kakao sein soll, auf Oatly zurückgreifen. Zur Aktie: Bin nach dem letzten Anstieg rein mit einer Miniposition, Donnerstag nach dem Produkttest aber nochmal kräftig nachgekauft. Ek knapp 67 Cent. Auf dem Niveau interessant. Könnte mir vorstellen, dass die alten Hochs langfristig wieder angesteuert werden könnten. Risiko hoch, Chance aber auch. Gute Produkte, Umsätze, Ceo mach einen guten Eindruck. Bin gespannt und halte längerfristig, stand heute.

Betrachten wir mal nüchtern die Zahlen. Zum Ende Q3 waren inklusiver Bankdarlehen die noch nicht in Anspruch genommen worden sind 487 Millionen Dollar an Cash verfügbar, Eigenkapital abzüglich der Schulden sind 517 Millionen Dollar. Der Cashburn hat sich massiv verlangsamt auf nicht mal 50 Millionen für dieses Quartal. Der Umsatz ist kurz davor die Schallmauer von 1Mrd zu durchbrechen. Selbst OHNE Maßnahmen würde Oatly noch 10 Quartale durchhalten bevor die Insolvenz kommt. Also die Wette nehme ich doch gerne an, dass in 2 Jahren hier keine Besserung eintritt. Die Preise von Oatly wurden zuletzte massiv in Europa angehoben und wie man am EBITDA gut sehen kann für den EMEA Bereich, ist der Umsatz nicht gesunken und die Nachfrage sowie verkaufte Liter weiter gestiegen. Für Q4 wird ca 7% mehr Umsatz erwartet und eine Bruttomarge von ca. 25%. Das würde den Cashburn weiter reduzieren auf ca. 20-30 Millionen pro Quartal (was dann für ein Überleben von ca. 15-20 Quartalen reicht bevor es Bankrott geht). Der neue CEO hat was drauf und ich bin doch sehr sehr zuversichtlich, dass in 2024 ein positives EBITDA und positiver Cashflow möglich ist. Selbst eine schwarze null im cash bereich wäre ein Quantensprung. Somit ist die aktuelle Marketcap von ca. 350 Millionen € nichts. Zumindest kann man hier mal reingehen und weiß für fast 2 Jahre ist eine Insolvenz unwahrscheinlich. Das können viele Konzerne nicht sagen.