Nordic Unmanned WKN: A2QK7L ISIN: NO0010907090 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Na ja, aus der Präsentation kann man einen angestrebten Umsatz für 2022 von knapp 500 Mio. NOK herauslesen (Seite 22). Je nach Kurs NOK/EUR würde das passen. Umsatz YTD 2021 (81 Mio. NOK - Seite 28), was plus Q4 dann auch wieder so ca. 130 Mio. NOK ergeben sollte, ok ca. 13 Mio. EUR. Der Auftragsbestand beträgt 588 Mio. NOK (Seite 20), rund 58 Mio. EUR. In Q3 neu hinzu gewonnene Verträge 313 Mio. NOK (Seite 4), rund 30 Mio. EUR. Also nein, ich denke nicht, dass ich mich geirrt hatte.

Hast du beim Umsatz die Währungen vertauscht?

Aber Risiken gibt es bei jedem Unternehmen und ja, die COVID-Kosten werden so rasch nicht verschwinden, so wie bei anderen Unternehmen auch nicht. Ich möchte hier nichts schönreden, sehe den Kurs allerdings dennoch übertrieben niedrig.

Vor allem auch die vom Unternehmen ausgewiesenen „einmaligen“ COVID-Kosten werden wohl langfristig belasten.

Es gibt eben viele Risiken, die man auch bei Überzeugung vom Unternehmen nicht aus den Augen lassen sollte.

Knapp 50 Mio. EUR Umsatz für 2022 anvisiert, ca. 19 Mio. EUR davon schon so gut wie sicher (da Verträge), neue Verträge aus Q3 2021 im Wert von ca. 30 Mio. EUR, gesamter Auftragsbestand derzeit ca. 58 Mio. EUR und das Ganze bei einem deutlichen Umsatzwachstum (auf ca. 14 Mio. EUR in diesem Jahr). Also in meinen Augen ein Wachstumsunternehmen, da ist doch eine Bewertung von ca. 92 Mio. EUR nicht gerade viel. Oder sehe ich da was falsch?

Na ja, der Markt findet die Zahlen nicht einmal solide, bei dem Minus am Freitag.

https://youtu.be/G_izIS86buc

Hatte mal quer durch Twitter und Foren gelesen: Sogar die bisher absolut Überzeugten sprechen von nur soliden Zahlen. Nichts was einen beeindrucken würde. Sieht der Markt wohl auch so.

Hast recht. Ich finde grad nicht mehr heraus, woher ich die 300 Mio. NOK hatte. Glaube, es war eine Berechnung aus dem Shareville-Forum, aber ich weiß nicht mehr, welche Zahlen da eingeflossen sind. Bleiben wir also erst mal bei den 180 Mio. NOK.

180 Mio nok sollten die Verträge für nächstes Jahr bislang umfassen, wenn ich es richtig erinnere. Aber wie auch immer, du hast mit deiner Argumentation vollkommen recht - alleine mit dem jetzigen backlog für 2022 haben wir ein signifikantes Wachstum. Wenn dann im Laufe des Jahres noch neue Aufträge dazukommen, wird es noch mehr. Guidance wurde ja beibehalten und aktuell planen sie ja für 2022 500 Mio nok. Bin gespannt 😀

Die Ausschreibung des dänischen Militärs hätte allein einen Umfang von mindestens 650 Mio. NOK. Das sind die Auftragsvergaben, auf die ich im nächsten halben Jahr warten werde.

Also die Covid-Extrabelastung ist in meinen Augen auch eher Schönrechnerei. Außergewöhnliche Belastungen gibt es immer. Die derzeitigen Zahlen sind mir aber wie gesagt relativ egal. Für nächstes Jahr stehen jetzt schon Verträge im Umsatzwert von etwa 300 Mio. NOK fest, es ist ordentlich Cash für das geplante Wachstum da - da ist es mir nicht wichtig, ob sie dieses Quartal 3 Mio. NOK im Plus oder Minus stehen.

Das ist ja alles richtig, aus das Wechselkursverhältnis (bzw. die Entwicklung des Wechselkursverhältnisses) ist derzeit für Nordic Unmanned nachteilig, aber dennoch: der Wachstumspfad ist da und die Aufträge werden mehr. Der Abwärtstrend ergibt einfach keinen Sinn. Dennoch: der Markt sieht es so, also muss ich es akzeptieren, nur verstehen kann ich es nicht.

Könnte mir einen weiteren Abwärtstrend der Aktie vorstellen. COVID nimmt wieder deutlich zu, dadurch weiterhin höhere Kosten (verstehe nicht warum man das immer als einmalige Kosten ausweist, wird sich so schnell nicht ändern). Dazu kommen die Zinserhöhungen in Norwegen.

Oha, hatte nicht aktualisiert. Ging an @23april.