NEWMONT MINING WKN: 853823 ISIN: US6516391066 Kürzel: NEM Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Verwässerung war brutal. Von 0,8 Mrd Aktien auf 1,15 Mrd Stück. +45% mehr Aktien. Obendrauf hat man den Newcrest Aktionären als Dankeschön eine Sonderdividende gezahlt und danach den Newmont Aktionären noch kräftig ans Bein gepinkelt und ihnen die Dividende gekürzt. Dann wunderte man sich warum vertrauen verspielt wurde. Nun zum Positiven: mit Newcrest hat man den viertgrößten Goldminenkonzern übernommen, im letzten Jahr vor der Übernahme 2,1 Mio unzen gold im jahr produziert, kannst rechnen wenn goldpreis heuer ungefähr über das jahr gerechnet ca 2.350 Dollar, dann macht allein Newcrest 5 Mrd Umsatz im Jahr aus. Die Übernahme ist sehr profitabel, außerdem hat Newcrest auch Kupfer, 133.000 Tonnen Kupfer wurden im jahr vor der Übernahme produziert. Allerdings sind noch Synergien (= Einsparungen) durch die Übernahme zu heben. Die Newcrest Übernahme macht Sinn. Alle Goldminen werden dann Tier 1 Minen der höchsten Klasse sein. Weltweit ca die Hälfte aller Tier 1 Minen hat dann Newmont. Plus laufende Kupferprojekte und auch welche in der Pipeline, sodass Newmont auch zu einem bedeutenden Kupferproduzenten aufsteigen wird. Kupfer ist sehr leitfähig und hinsichtlich Energiewende ein wesentlicher Rohstoff. Fragwürdiger war eher die Übernahme von Goldcorp 2019, damals werkte aber noch ein anderer CEO bei Newmont. Weil die Assets die Newmont verkaufen will, sind im Wesentlichen ehemals von goldcorp gewesen. Newmont trennt sich also nur nach wenigen Jahren wieder davon.

Ein Beispiel - Newmont 2006 bei ca 47 Euro gerundet - Goldpreis bei 700 Dollar ca. Heute Goldpreis 2550 rund Dollar und Newmont 48 Euro - daran sieht man grob was noch an Luft nach oben ist - dazu die Übernahme und natürlich diverse Kostensteigerungen - aber Minenaktien haben eigentlich einen Hebel mit jedem Dollar Goldsteigerung steigert sich der Gewinn überproportional da die Kosten ja dann null sind. Konservativ könnte man hier eine Verdreifachung des Kurses erwarten ( also 140 Euro ) da ist dann schon ein Teil für die Kostenerhöhung der letzten Jahre / Auflagen etc in Abzug gebracht - ohne den Hebel berechnet und die Übernahme und die Aussichten auf weiter steigende Goldpreise und die Bewertung des Materials im Boden der ja auch mehr wert ist ... erstaunlich das die Aktie sich zwar schön bewegt die letzten Monate aber nicht anfängt zu springen - wo ist der Denkfehler von mir ? was meint Ihr ?