NAGACORP WKN: A0LB2X ISIN: KYG6382M1096 Kürzel: NGCRF Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich habe heute wieder ein wenig aufgestockt und werde weiterhin nachkaufen. Die Impfmaßnahmen laufen und ich denke mal im dritten Quartal kommen positive News. Schwer vorstellbar dass man Las Vegas Asien fallen lässt, eher umgekehrt wird das Geschäft die nächsten Jahre florieren, die Menschen sind hungrig das Geld auszugeben. Ich sehe hier bis zum nächsten Jahr einen Verdoppler und eine gute Dividende in den nächsten Jahren.

Ja, habe ich auch überlegt. Ich denke nur, dass man das dort auch als Prestigethema in diesem Kreis/Region dort nie fallen lässt. Und die Umsätze und EBIT sind ja nach der Pandemie glaubhaft sehr gut. Einzige die Frage nach der Zeitspanne ist offen.

Natürlich aus sie gehen pleite. Die neuen Projekte kosten schon was.

Auch gut nachgekauft...wird beim Respawn nach den Corona Turbulenzen m.E. deutlich höher liegen.

Nachgekauft, wenn weiter fällt, kaufe ich wieder

Geht mir genauso

Ich wollte hier auch noch ein wenig nachkaufen, falls anderen gebundenes Kapital frei wird. Mal sehen was die Tage so bringen werden...

@Marc111, möglich, aber 79c waren schon sehr tief. Trotzdem, so genau weiß es keiner ....wenn die Kasinos wieder öffnen wird der Kurs einen Satz nach vorne machen. Wann das allerdings ist, kann ich dir nicht beantworten.

Risikowarnung: Die globale Epidemie wird sich auf die Tourismus- und Glücksspielbranche auswirken, das Risiko eines verstärkten Wettbewerbs in großen Casinos in Südostasien, das Risiko von Verzögerungen in der dritten Phase des NagaWorld-Projekts und das Risiko, dass Zeit und Umsatz von das russische Projekt wird die Erwartungen nicht erfüllen.

Anlageberatung: Wir prognostizieren, dass der Umsatz des Unternehmens von 2021 bis 2023 12,3/17,3/20,7 Milliarden US-Dollar betragen wird, ein Anstieg von 39,9 %/41,1 %/19,4 % gegenüber dem Vorjahr; der der Muttergesellschaft zuzurechnende Nettogewinn beträgt 2,7/4,0/5,4 Mrd. US-Dollar, ein Plus von 161,5 %/50,5%/33,5% gegenüber dem Vorjahr, EBITDA 4,2/6,2/770 Mio. US-Dollar, basierend auf der relativen Größe von NagaWorld in der Hongkong-Aktie Gaming-Branche und dem kambodschanischen Marktumfeld, wird eine Ziel-EV/EBITDA-Bewertung von 13 Mal angegeben, um das Kursziel zu erreichen 13,6 Hongkong-Dollar, das Rating "Kaufen" beibehalten.

Die Finanzpolitik ist umsichtig mit reichlich Barmitteln, und Großaktionäre erhöhen ihre Beteiligungen. Zum 31. Dezember verfügte das Unternehmen über Barmittel und Einlagen in Höhe von 452 Millionen US-Dollar, und das Verhältnis Verschuldung/EBITDA blieb mit dem 0,7-fachen auf niedrigem Niveau. Großaktionär Dr. Zeng Liqiang sieht die Perspektiven des Unternehmens optimistisch: Im Jahr 2020 kaufte er insgesamt 76 Millionen US-Dollar der Aktien des Unternehmens auf dem Sekundärmarkt und beteiligte sich an der Zeichnung der Senior Notes des Unternehmens mit einer Laufzeit bis 2024.

Die Epidemie ist immer noch der größte Unsicherheitsfaktor, und es wird erwartet, dass die Morgendämmerung kommt. Am 1. März 2021 gab das Unternehmen bekannt, dass es von der neuen Runde der Epidemie betroffen ist und das Unternehmen den Betrieb erneut vorübergehend aussetzt. Diese Aussetzung wurde jedoch vom Unternehmen initiiert. Darüber hinaus hat die kambodschanische Regierung mehr Erfahrung in Bekämpfung der Epidemie. Die Verfügbarkeit von Impfstoffen hat die globale neue Kronen-Epidemie nach und nach ermöglicht. Wir erwarten, dass die Aussetzungszeit im Jahr 2020 kürzer sein wird. Aus den Auswirkungen der letztjährigen Epidemie auf die Unternehmensleistung ziehend wird geschätzt, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel bleiben wird, EBITDA und Gewinn sich im Vergleich zum Vorjahr verbessern werden und sich das Erholungstempo in der zweiten Jahreshälfte beschleunigen wird Jahr.

Die Betriebsbedingungen haben sich im zweiten Halbjahr verbessert. Nach dem Neustart des Casinogeschäfts am 8. Juli 2020 haben sich die durchschnittlichen täglichen Glücksspieleinnahmen der Massenmarkt- und VIP-Marktsegmente von NagaWorld Casino im ersten Quartal 2020 auf 95 % und 69 % erholt. Die Erholungsgeschwindigkeit ist hauptsächlich relativ schnell wegen Wohnungsbau Aufgrund der starken Nachfrage nach Glücksspielen der ausländischen Einwohner Kambodschas und der Epidemie besuchten auch einige Touristen aus Ostasien (Festlandchina, Südkorea und Taiwan) NagaWorld. Das Unternehmen hat den Übergang vom Mittelfeld zum High-End-Mittelfeld durch kaufkräftige Verbraucher aktiv gefördert und die Erholung des Wetteinsatzes gefördert.Der durchschnittliche tägliche Wetteinsatz des Mittelfeldes stieg im vierten Quartal gegenüber dem dritten Quartal um 23 % auf 3,91 Millionen US-Dollar, die das Casino im ersten Quartal 2020 ebenfalls überstieg. Der Einsatzbetrag vor der Aussetzung.

NagaWorld Holdings (03918.HK): Um die Profitabilität trotz der Pandemie im Jahr 2020 aufrechtzuerhalten, steht die Morgendämmerung bevor 09.03.2021 00:00 Guosheng-Wertpapiere 　　Von der Epidemie betroffen, ist der Umsatz zurückgegangen und die Rentabilität das ganze Jahr über aufrechterhalten. Betroffen von der Ausbreitung der globalen neuen Kronen-Epidemie hat Nagat Holdings das Geschäft vom 2. April bis 7. Juli letzten Jahres vorübergehend eingestellt, und sein Betrieb steht vor Herausforderungen. Die gesamten Gaming-Einnahmen für das gesamte Jahr 2020 beliefen sich auf 869 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 50 % gegenüber dem Vorjahr von 1,76 Milliarden im Jahr 2019 entspricht, und die Höhe der VIP-Rollover/Lobby-Wetten/Slot-Wetten belief sich auf 226/9,7/14,3 Millionen US-Dollar. Rückgang um 52 %/41 % im Vergleich zum Vorjahr /48 %; EBITDA betrug 265 Millionen US-Dollar, 61 % weniger als im Vorjahr; Nettogewinn lag bei 102 Millionen US-Dollar, 80 % weniger als im Vorjahr, aber unverändert Profitabilität und übertraf seine Pendants in Macau. Auf Monatssicht stiegen das EBITDA und der Nettogewinn des Unternehmens im zweiten Halbjahr um 99 % bzw. 297 % gegenüber dem ersten Halbjahr. Das Management kündigte die vorgeschlagene Schlussdividende von 1,88 Cent pro Aktie bei einer jährlichen Ausschüttungsquote von 92 % an. Seit dem Börsengang des Unternehmens im Jahr 2006 hat NagaWorld mehr als 1,5 Milliarden US-Dollar an Dividenden ausgeschüttet.

NagaWorld Holdings (03918.HK): 2H20-Casinos nehmen den Betrieb wieder auf und die Erholung nimmt allmählich zu 2021/03/10 00:00 CICC Die 2H20-Ergebnisse von NagaWorld Holdings entsprechen unseren Erwartungen NagaWorld Holdings gab operative Daten für 2020 bekannt: Das EBITDA erreichte 265 Millionen US-Dollar, was im Wesentlichen unseren erwarteten 261 Millionen US-Dollar entspricht. Der Gesamtumsatz erreichte 879 Millionen US-Dollar (ein Rückgang um 50 % im Vergleich zum Vorjahr), einschließlich des Gesamtumsatzes aus Glücksspielen in Höhe von 870 Millionen US-Dollar (ein Rückgang von 49 % im Vergleich zum Vorjahr). Das Geschäft des Unternehmens erholt sich in 2H20: 1) Casino nimmt den Betrieb am 8. Juli 2020 wieder auf erholt sich weiter: Tagesdurchschnitt Die Zahl der eingeschriebenen Logen und der VIP-Umsatz stiegen gegenüber dem Vormonat um 23 % bzw. 7 %; 3) Die stetige Erholung des Massengeschäfts wurde vor allem durch das stetige Wachstum der High-End-Masse getragen Marktgeschäft; 4) Lokale Expatriates trugen den größten Teil der Nachfrage bei. Entwicklungstrend Zu den wichtigsten Inhalten, die das Management von NagaWorld auf dem Performance-Meeting erwähnte, gehören: 1) Das Mittelfeldgeschäft trug 59% zum Bruttogewinn (55% im Jahr 2019) bei, und die Bruttogewinnmarge verbesserte sich leicht (von 48% im Jahr 2019 auf 49% im Jahr). 2020). %); 2) Die durchschnittliche Unterhaltungszeit der Besucher ist betroffen, aber der Pro-Kopf-Umsatzbeitrag pro Tag ist von ungefähr 6.000 US-Dollar vor der Epidemie auf ungefähr 10.000 US-Dollar gestiegen, dank der Entwicklung des Unternehmens von gewöhnlichen Mittelfeldkunden zu hohen -Endmittelfeld-Kunden, die sich dann zu Direktkunden entwickelt haben; 3) Obwohl keine Forderungsausfälle verzeichnet wurden, geht das Unternehmen davon aus, dass das Geschäft verantwortungsbewusster Kunden aufgrund des politischen Drucks weiterhin schwach sein wird; 4) die täglichen Betriebskosten im 4. 321.000 US-Dollar dank der Mitarbeiter Kostensenkung im Jahresvergleich um 17 % (derzeit 70 % der Mitarbeiter im Dienst) und langfristige Kostensenkungsmaßnahmen; das Unternehmen erwartet, dass die durchschnittlichen täglichen Betriebskosten im Jahr 2021 auf 4020 . basieren werden und kann steigen, wenn das Geschäft wieder aufgenommen wird; 5) die Regierung wird eine neue Glücksspielsteuer ankündigen (4 % des Gesamtumsatzes des VIP-Geschäfts und 7 % des Gesamtumsatzes des Massenmarktgeschäfts) Umsetzungszeit; 6) Die Zeit für das Casino, um Die Wiedereröffnung wird je nach lokaler Seuchenkontrolllage und nach Rücksprache mit dem Gesundheitsministerium festgelegt. NagaWorld Holdings hat eine Jahresenddividende von 1,88 US-Cent (entspricht 15 HK-Cent) plus eine Zwischendividende von 0,29 US-Cent ausgeschüttet Die Ausschüttungsquote des Unternehmens beträgt für das Geschäftsjahr 2020 92 %. Gewinnprognose und Bewertung Basierend auf dem aktuellen Trend bleiben wir unverändert bei der Umsatz- und EBITDA-Prognose 2021e/2022e. Wir behalten das Branchenrating überdurchschnittlich und das Kursziel des Unternehmens bei 12,00 HK$, was 12x2H21e+1H22eEV/EBITDA entspricht. Der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens entspricht 10x2022e EVVEBITDA und unser Kursziel bietet 20,2% Aufwärtspotenzial. Risiko Die Ungewissheit des Baus des Naga3-Projekts, die Ungewissheit des neuen Glücksspielsteuersatzes in Shupu und das langsamer als erwartete Volumen von Naga2

https://newsfile.futunn.com/notice/2021/06/07/9795734-0.PDF https://newsfile.futunn.com/notice/2021/06/08/9797167-0.PDF