Mynaric Informationen WKN: A31C30 ISIN: DE000A31C305 Kürzel: M0YN Forum: Aktien User: MarvinR

Die Annahmen in meinem Business Case wurden recht gut am Donnerstag bestätigt. Stückpreise MK3 ca 240 TEUR, Gross Margin 50%. Für LEO MK3 gehe ich für Mynaric von einem Market Share von 18% aus . Leo Terminals werden ca alle 7 Jahre erneuert. Das grössere Potenzial sehe ich folgend für Hawk. Es werden bei einem Market Share, der deutlich über dem des MK3 liegt Gesamtstueckzahlen von größer 50.000 Units sein. Auch die Bodenterminals bieten sehr großes Potenzial. Man kann davon ausgehen, sofern es keine Substitutionsprodukte gibt, dass nahezu jedes größere Unternehmen, jeder Universität, Behörden und 2,8Mrd Menschen derzeit ohne Internet über Bodenterminals angebunden werden. Das zu den Größenordnungen über die wir hier reden. Beim lurner liege ich sogar konservativer(90% vs 80% ausDonnerztagspräsentation. Der FCF für 2024 übertraf deutlich meine Erwartungen. Ich nahm geringere Anzahlungsprofile an. Operating Profit liefert mein Modell Pu ktlandung. Allerdings bleiben Umsätze abzuwarten. Meine Prognose für 2024 waren 62 Mio Umsätze.

Kurswert der Aktien basierend auf der aktuellen Aktienanzahl. Sprich kommt dazwischen noch eine Kapitalerhöhung per Aktienemission könnte der Kurswert bei gleichbleibendem Unternehmenswert (1-12 Mrd DCF) auch geringer ausfallen - Verwässerung eben ;)

Mein ausführlicher Kommentar zum KZ wurde leider gelöscht. UW zwischen EUR 100m (Substanzwert) und EUR 1000m und 12000m DCF. Damit KW langfristig 150 bis 1800€.

Natumi: „Du hast am 22 Februar. gemeint, dass es nach den 1H24 Ergebnissen mit dem Kurs aufwärts geht. Auch bist du letzten November nicht von einer KE ausgegangen. Immer noch der gleichen Meinung?“ Ich bin in meinem Business Case immer von einer Kapitalerhöhung ausgegangen und hatte in meinem Model einen nicht gedeckten Fehlbetrag von EUR 55m für 2023 prognostiziert. Im nun veröffentlichten Abschluss schlagen EUR 49m zu Buche - ich lag etwas pessimistischer jedoch in einem, was die Foreast Qualität betrifft, excellenten, World Class Band. Meine Free Cash Flow Prognose für 2023 betrug EUR (61)m. Hier wurde klar outperformed mit EUR (33,5)m. Den EBITDA break even sehe ich im Model für 2024 greifbar. Es tut mir Leid, es sagen zu müssen: aber ich habe große Zweifel, ob Dein Skillset für diese Investments ausreichend ist. ETFs wären für Dich wohl die bessere Wahl.Dein qualitativer Input hier entspricht exakt 10^x=1. Mynaric erzielt Gross Margen von über 50% - hast Du nicht in der Bilanzpressekonferenz zugehört??? Diese Marge hatte ich in meinem Business Case ebenfalls prognostiziert. Nur Nvidia liegt in diesem Bereich, nicht einmal Apple erreicht 50%.

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