Mynaric Informationen WKN: A31C30 ISIN: DE000A31C305 Kürzel: M0YN Forum: Aktien User: MarvinR

Unten wurde nach Fair Value gefragt. Ich habe im Modell bei Anpassung aller Parameter für einen Low Case: 1-2Mrd, Medium/ most likely Case: 4-8Mrd und best case >12 Mrd Unternehmenswert ermittelt. Das gestiegene Order Book hatte ich bereits antizipiert - liege in den Folgejahren natürlich drüber (weitere LEO Terminals, vor allem aber Air und Ground Terminals). Die Verteilung des Auftragsbestandes auf 3 Jahre passt in etwa zu meiner Rechnung. Im IPO sprach Mynaric von 80% Kostendegressionsrate. Im Low case habe ich mit 95%gerechnet - damit liege ich dort sogar pessimistischer als Mynaric. Im Most Likely rechnete ich mit 90% - dort auch pessimistischer und selbst im Best Case rechnete ich mit 85% - ebenfalls pessimistischer. Die Schätzung der Verkaufspreise liegt je nach Case zwischen 150T€ und 240T€. Gerechnet mit Risikozuschlag im Low Case mit WACC 12%, Medium 10% und 8%best Case. Die Reichweite des gegenwärtigen Orderbooks von 3 Jahren ist für ein junges Wachstumsunternehmen in neuer Branche recht gut. Viele Mittelständische Unternehmen in gesättigten Branchen haben Reichweiten von deutlich weniger als 1 Jahr. Mit meinem Operating Cash Flow Forecast im Modell lag ich ungefähr auf dem letzten Mynaric Announcement. Als stärksten Wettbewerber habe ich Tesat identifiziert. Tesat hat allerdings bis heute nicht den Abschluss für 2022 im Bundesanzeiger veröffentlicht und in den News ist Tesat, was neue Aufträge betrifft nicht präsent. Allerdings haben sie einen sehr kleinen, neuen Terminal im letzten Jahr erfolgreich getestet. Mynaric hat einen entscheidenden Vorteil: sie erreichen ein starkes, frühes Wachstum und damit stehen die Chancen auf Kostenführerschaft sehr gut - mit dieser Basisstrategie habe ich den Case auch gerechnet.

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https://mynaric.com/news/mynaric-selected-for-phase-2-of-darpa-space-bacn-program/

Keiner will seine Aktien verkaufen.

Ich habe mich mit dem Investment noch nie so sicher gefühlt wie aktuell. Backlog sau stark. Strategischen Investor L3Harris aus dem Verteidigungsbereich und Space dabei. Deren Produktkatalog hat auch einen starken Bezug zu Kommunikation. Dann ist man noch strategischer Lieferant bei Northrop. Und dann gibt es ja noch weitere Kunden

Hat jemand unter der neuen Info des Backlogs einen Faur Value auf Basis des zu erwartenden Umsatz etc? Hier gab es doch schonmal eine DCF Rechnung

Du und dein Kursgeschwätze 😆 Du investierst doch in ein Unternehmen und nicht in einen Kurs 😉 Stand jetzt ist Mynaric eben noch ein stark defizitäres Unternehmen mit niedrigen ausgewiesenen Umsätzen. Wir hier wissen, dass sich das auf absehbare Zeit ändern wird, aber dafür reicht halt nun mal nicht der ggf. automatisierte Scan über Kennzahlen aus dem Unternehmensbericht. Ich kann mich nur wiederholen: Sobald die ausgewiesenen Umsätze im Halbjahresreport durch die ganzen Großaufträge stark steigen, kommt auch mehr Handelsvolumen auf den Titel. Und dann hast du möglicherweise schnell einen selbstverstärkenden Effekt, durch den Mynaric auf dem Schirm von Fond-Managern aufblinkt, FOMO und schon schießt der Kurs durch die Decke. Negatives Gegenszenario wäre anhaltende Lieferprobleme into Verpassen von Deadlines into Auftragsstornierungen. Meines Erachtens hochgradig unrealistisch, aber dennoch erwähnenswert

794 Backlog 🤑

Billig 😂, ich kann mir das nicht vorstellen.

Ich kann mir gut vorstellen dass dieses Unternehmen iwann billig gekauft wird 🤷🏻‍♀️

Verstehe ich auch nicht. Vielleicht hat jemand eine Erklärung?

Am Nasdaq ist heute schon Bewegung. Aber das Volumen ist ein Witz. Anscheinend hat kaum einer die Aktie auf dem Zettel.

Der Mynaric ADS Kurs steigt dafür um 7%. Dachte eigentlich laufen halbwegs identisch 👀

Schon interessant, wie dies kein Schwein mehr zu interessieren scheint. Der Kurs bewegt sich kaum.

https://mynaric.com/news/mynaric-reports-on-key-performance-indicators-for-2023/

Er ist auch noch CEO, Co CEO neben Veziroglu 🫣