Mynaric Informationen WKN: A31C30 ISIN: DE000A31C305 Kürzel: M0YN Forum: Aktien User: MarvinR

Ich sehe auch recht hohes Potenzial bei Telesat. Telesat baut mit dem Light Speed Programm auch eine Leo Konstellation auf knapp 200 Satelliten, prime contractor MDA, subcontractor für MDA ist Tesat - Auftragsbestand ca 750 Laserterminals. Telesat erzielte in bisherigen Business Modellen immer Gross Margen > 50%. ….. jetzt muss ich aber bald Rechnungen hier schreiben

Schau mal: Nvidia hat von 2007 zu 2008 75% shareholder value vernichtet und seit 2008 hat sich der Kurs versechshundertfacht. Weniger jammern und durchhalten. Für ein Mynaric Investment sollte man kein Cash Problem haben - das Geld muss einfach übrig sein und Zeit musst Du mitbringen. Komplexe Produktentwicklungen sind nie reibungsfrei, mehrere Jahre Zeitverzögerung nicht ungewöhnlich. Mynaric trägt hohe Risiken, jedoch auch sehr, sehr hohes Potenzial. Eine neue Technologie und eine neue Branche. Sehr hohes Government Funding - ideale Voraussetzung.

Völlig Richtig Natumi. Der Terminal Value liefert meist über 50% des Unternehmenswertes. In meinem Modell liegt er knapp darunter. Allerdings - und ich gehe davon aus, dass Du als Analyst gleiche Erkenntnis teilst, steht diese Branche am Beginn des Branchenwachstums. Für Wachstumsunternehmen liefert nur die DCF Methode brauchbare Ergebnisse. Einige Annahmen, wie den learner/ Kostendegressionsrate habe ich mit 90% konservativer als Mynaric Veröffentlichungen geplant. Bei einer Degressionsrate von 80% würde der Unternehmenswert bei sonst gleichen Annahmen um EUR 5,3 Mrd steigen. Davon entfielen nur EUR 2,3Mrd auf den Terminal Value/ Residualwert. Noch einmal zurück zu NViDIA: nicht einmal 5Mrd $ FCF im letzten Jahr und heute eine Marktkapitalisierung von 3.000 Mrd $….. da fehlt mir jede Fantasie. Die DCF Methode ist annahmenbasiert - richtig. In meinem Mynaric Business-/Bewertungsmodell musste ich meine Annahmen seit Beginn nicht wesentlich korrigieren. Ich habe Financeseitig große Entwicklungs- und Produktionsprogramme betreut. Mich würde interessieren, da Du ja Analyst vorgibst zu sein, wie Dein Bewertung gsmodell für Mynaric aussieht. Was sind Deine Annahmen? Was war schlussendlich Deine Investitionsgrundlage?

Das Kursziel nach DCF muss immer den ausgeplanten sowie den Unendlichen Planungshorizont (Tetminal Value) beinhalten. Wie hoch ein Kursziel für 2025/ 26 ist, hängt vom Konsens über die DCF Betrachtung ab. Das Substanzwertverfahren, als Wertuntergrenze wird nur unwesentlich höhere Werte als die heutige Marktkapitalisierung liefern - vielleicht als Faustregel: Operating Cash Flow bereinigt um Entwicklungsaufwendungen und kapitalisiere Entwicklungsaufwendungen, also Vlt pro Jahr 30-40 Mio Marktkapitalisierung Zuwachs - würde einer Verdopplung heutiger KW entsprechen. Aber das Substanzwerteverfahren bezieht nicht die zukünftige Ertragskraft mit ein. Schau Dir als Beispiel einmal NViDIA an. Mit dem Mynaric Investment ist langer Atem gefragt, jedoch mit sehr hohem Chancenpotenzial