MGP INGREDIENTS WKN: A1JSBW ISIN: US55303J1060 Kürzel: MGPI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Moin. Bin mal rein. Mal sehen wie lange. :)

Der leichte Rückgang im Ingredients-Geschäft (dem mit Abstand kleinsten Geschäftsbereich) ist m.E. das einzige potentielle Haar in der Suppe. Müsste man mal den Earnings Call auswerten, wie das erklärt wird.

https://ir.mgpingredients.com/news-events/press-releases/detail/379/mgp-ingredients-reports-second-quarter-2024-results

100 Mios (USD) Aktienrückkauf = 6 % Kursgewinn bei 1,65 Mrd (EUR) Market Cap. Ein Lebenszeichen.

Die 2023er Zahlen waren top. Der Ausblick von 5% organischem Wachstum in 2024 (Q1/24 vielleicht sogar negativ yoy) hat den Markt leider erstmal etwas enttäuscht. Laut dem Investor Call könnten es aber wohl 8.5% organisches Wachstum sein, wenn man eine Sonderbelastung von ca. 5 Mio. Euro im Zusammenhang mit bestimmten Trocknungsverfahren für Stärkeprodukte (nach meinem Verständnis "Abfall", den man monetarisieren kann) nicht hätte. U.U. könne diese Sonderbelastung bereits in 2024 durch Einkünfte beim Weiterverkauf ausgeglichen werden. Da dies aber noch nicht feststehe, rechne man hier lieber konservativ. Außerdem ist M&A weiter ein Thema und hier kauft man ja mit Vorliebe Markenhersteller, die bislang ohnehin den Whiskey von MGP beziehen. Insofern könnte 2024 auch noch anorganisches Wachstum hinzukommen, das man gut finanzieren kann. Das ist mein Verständnis des Calls, nagelt mich hier aber bitte nicht fest. Insgesamt bleibe ich positiv, der erhoffte Knalleffekt beim Ausblick ist aber leider erst einmal ausgeblieben.

$MGPI Q4 '23: Net income up 38% to $31m EPS $1.39, up from $1.02 Sales up 13% to $214.9m Gross profit up 35% to $85.1m Strong demand for new distillate & aged whiskey Sales guidance for '24: $742m-$756m

Hallo, ist hier jemand investiert. Die Aussichten und Zahlen erscheinen sehr gut. Durch Steigerung des Anteils von Markenspirituosen wird der Gewinn in den kommenden Jahren voraussichtlich überproportional stark zum Umsatz steigern. Als zweites Standbein hat man pflanzenbasierte Eiweiße, Stärken etc. im Portfolio und geht in Richtung Fleischersatzprodukte.