MEYER BURGER WKN: A0YJZX ISIN: CH0108503795 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja, das leuchtet mir ein. Man darf aber nicht vergessen, dass hier ein Quartal betrachtet wird, das noch vom Hochlauf geprägt ist. Man sieht es auch deutlicher am Umsatz, der genau deswegen hinter den Erwartungen zurück geblieben ist. Ich schätze mal, dass sie nicht mehr als 70% der Nennkapazität erreicht haben. Bliebe es in Zukunft so, wäre das in der Tat verheerend, die Marge dahin. Ich rate dazu, den weiteren Ausstoß der 400MWp-Straße zu beobachten. Bewegt sich das nach ca. 1 Jahr Richtung 90%, ist alles in Ordnung. Bleibt es störanfällig bei 70%, überlege ich auch einen Verkauf. Meyer Burger macht das aber nicht das erste Mal. Sie haben eine lange Historie als Maschinenproduzent, und dazu gehört auch die Inbetriebnahme beim Kunden und die Betreuung, bis es reibungslos läuft, sowie weiterer Service. Wir haben es hier also durchaus mit Experten und nicht mit noch grünen Anfängern zu tun. Daher ist die heutige Bilanz in der Tat nicht so gut, aber sehr wohl im Rahmen dessen, was man jetzt erwarten kann. Da der Hochlauf weitergeht, wird es bei jeder neuen Straße zudem auch eine gewisse Hochlaufzeit geben, so dass Gesamtbilanzen durchaus noch etwas länger hinterher hinken werden. Die Sache mit der Verschuldung ist ein weiteres Argument für die Kapitalerhöhung. Es mag eine gewisse Verwässerung sein, aber mindert erheblich das Risiko.

Mal ein kritischer Kommentar: https://aktienspeicher.wordpress.com/2022/08/18/meyer-burger-technology-ag-mbtn-sw-sell/