MEYER BURGER WKN: A0YJZX ISIN: CH0108503795 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hallo an Alle! Da dies ein Diskussionsforum ist, würde ich gern eine Frage zur Diskussion stellen. Vorne weg möchte ich sagen,dass ich mir bewusst bin, dass es auf diese Frage nicht DIE Antwort gibt. Darum geht es auch nicht. Weiterhin würde ich es prima finden, wenn sich nur Menschen beteiligen, die sich wirklich Interesse an einem interessierten Austausch haben und Fragesteller nicht per se als nervend einordnen, weil sie meinen alles am besten zu wissen oder die Frage als banal ab tun. Herzlichen Dank dafür und ich freue mich, in einen möglichen Austausch zu gehen und etwas über eure Gedanken zu erfahren. Zur Frage: was ist eure Einschätzung/ Erwartung, die ihr an den Kurs der Aktie stellt? Rechnet jemand mit den 6euro wie in 2010? Oder rechnet jemand realistisch darüber/ weit darunter? Eure Beweggründe investiert zu sein? Ich bin mir bewusst, dass das sehr individuell ist und von 1000 Dingen abhängt. Aber ich finde es eine spannende Frage, die Einblicke in Gedanken der investierten bringt. Ich kann gern den Anfang machen und sagen, dass ich glaube, dass hier durch verschiedene Alleinstellungsmerkmale ein Kurs erzielt werden kann, der auf jeden Fall 2-stellig ist. PS: ich möchte keinen Streit oder ähnliches hervorrufen (schlimm genug das man das in den Aktienforen vorher sagen muss) Herzlichen dank euch und beste Grüße Oli

Beitrag aus einem anderen Forum (Cash): Ich habe mir noch den Webcast angeschaut. Diese zwei Herren vermittelten mir wirklich glaubhaft, dass die gesetzten Ziele erreicht werden und haben aber auch die Risiken nicht unter den Tisch gekehrt. Das ganze war sehr vertrauensvoll, auch wenn aktuell keine weiteren Infos zum DESRI Vertrag oder den Finanzzielen fürs 2023 bekannt gegeben wurden. Meine weiteren Findings, welche vielleicht nicht so auf den ersten Blick zu finden sind, sind: - eben die bereits geposteten 0.48CHF/WP - dass die Kunden fast sauer sind, dass es eine Mengenzuteilung gibt --> wiederspiegelt die effektive Nachfrage - dass fast keine Mitbewerber mehr mit HJ Technologie am Markt sind und die Kunden (Solateure) klar sagen, dass diese Technologie die Nase vorne hat - dass all die von den Mitbewerbern angekündigten Rekordmodule (Wp und Effizienz) auch ein Jahr später noch nicht am Markt verfügbar sind - dass die Ausbaukosten pro GW fast 25% höher sind als kommuniziert (natürlich stark bedingt durch Inputkostensteigerung). Macht auf 7GW ca. 350Mio CHF Mehrkosten aus. - dass der Inflations Act doch einen erheblichen Beitrag (7ct/Wp produzierter Module --> $28 pro Modul) zur finanziellen Entlastung beiträgt (sind diese Beiträge einmalig oder wiederkehrend bis keine mehr bezahlt werden?)

Ja, das leuchtet mir ein. Man darf aber nicht vergessen, dass hier ein Quartal betrachtet wird, das noch vom Hochlauf geprägt ist. Man sieht es auch deutlicher am Umsatz, der genau deswegen hinter den Erwartungen zurück geblieben ist. Ich schätze mal, dass sie nicht mehr als 70% der Nennkapazität erreicht haben. Bliebe es in Zukunft so, wäre das in der Tat verheerend, die Marge dahin. Ich rate dazu, den weiteren Ausstoß der 400MWp-Straße zu beobachten. Bewegt sich das nach ca. 1 Jahr Richtung 90%, ist alles in Ordnung. Bleibt es störanfällig bei 70%, überlege ich auch einen Verkauf. Meyer Burger macht das aber nicht das erste Mal. Sie haben eine lange Historie als Maschinenproduzent, und dazu gehört auch die Inbetriebnahme beim Kunden und die Betreuung, bis es reibungslos läuft, sowie weiterer Service. Wir haben es hier also durchaus mit Experten und nicht mit noch grünen Anfängern zu tun. Daher ist die heutige Bilanz in der Tat nicht so gut, aber sehr wohl im Rahmen dessen, was man jetzt erwarten kann. Da der Hochlauf weitergeht, wird es bei jeder neuen Straße zudem auch eine gewisse Hochlaufzeit geben, so dass Gesamtbilanzen durchaus noch etwas länger hinterher hinken werden. Die Sache mit der Verschuldung ist ein weiteres Argument für die Kapitalerhöhung. Es mag eine gewisse Verwässerung sein, aber mindert erheblich das Risiko.