MEYER BURGER WKN: A0YJZX ISIN: CH0108503795 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Halte die 90 Prozent Auslastung über ein ganzes Jahr für extrem hoch. Mein würde mich sehr freuen wenn das klappt und sie haben ja auch einen hohen Automatisierungsgrad und die neusten Maschinen, aber dennoch, irgendwas passiert in einer Fertigung doch immer, halte da 70 Prozent für realistischer.... Wobei das hier halt generell mutmaßen ist, weiß ja keiner wie sie ihren Jahreskapazität berechnen und was sie da alles schon einplanen ... Sie wollen dann ja auch nicht negativ bewertet werden wenn ziele nicht erreicht werden sollten, also wir das schon eher konservativ angegeben sein

70% kenne ich von einem Stahlwerk mit bis zu 40 Jahre alten Maschinen, wo schon öfter mal was kaputt war und die Anlage stand. 90% wäre schon ein sehr guter Wert. Vielleicht ist 80% realistischer. Der Modulpreis von ca. 200€ ist das, was der Großhandel an Meyer Burger bezahlt. Der Großhandel hat aber auch nochmal eine Spanne. Der günstigste, den ich derzeit kenne, gibt 299€ für Endverbraucher mit 32 Wochen Lieferzeit an. Ich denke aber, dass Solateure einen besseren Preis bekommen.

70% kenne ich von einem Stahlwerk mit bis zu 40 Jahre alten Maschinen, wo schon öfter mal was kaputt war und die Anlage stand. 90% wäre schon ein sehr guter Wert. Vielleicht ist 80% realistischer. Der Modulpreis von ca. 200€ ist das, was der Großhandel an Meyer Burger bezahlt. Der Großhandel hat aber auch nochmal eine Spanne. Der günstigste, den ich derzeit kenne, gibt 299€ für Endverbraucher mit 32 Wochen Lieferzeit an. Ich denke aber, dass Solateure einen besseren Preis bekommen.

was ist daran deiner Einschätzung nach zu hoch angesetzt?

Klingt in meinen ohren realistisch aber vermutlich leider sogar noch etwas zu hoch angesetzt

Nehme mal 0.5€/Wp, da die Preise meines Wissens etwas angehoben wurden. Dann erhält man mit 90%*1.4GWp/a*0.5€/Wp = 0.63Mrd€/a Umsatz ab ca. 2023, sobald der finanzierte Vollausbau abgeschlossen ist. Damit hat man eine realistische Umsatzschätzung auf recht einfachem Weg. Nehme ich noch 15% Marge, habe ich knapp 100Mio Gewinn. Das ergibt ein KGV bei ca. 12 mit derzeitigem Kurs.

Wenn Meyer Burger mehr produzieren kann und die Maschinen auf Volllast laufen, hat dies doch keinen Einfluss auf euro/Wp Umsatz. Das ist doch den Abnehmern egal. Und wenn dann hat es nur einen negativen Einfluss , weil das Angebot grösser wird.