METRO AG WKN: BFB001 ISIN: DE000BFB0019 Kürzel: B4B Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die 10💶 sind ein harter Brocken 🏔🤣

👍

Das man immer erst schimpfen muss 😉

Einfach wieder über 10€ 📈👍💶💶💶

Hat ja nicht lange gehalten.

Endlich wieder über 10€ 📈👍💶💶💶

Wird es noch zur Übernahme kommen?

@Iltiss super Analyse. Ich bin vor einigen Monaten zu einer ähnlichen Feststellung gekommen. Für mich liegt der faire Wert bei 12-15 und somit kaufe ich noch monatlich hier zu. Dividende, unterbewertungund die baldige Chance auf einen turn around sind hier für mich das ausschlaggebende Kriterium.

Ich gebe hierzu dann auch mal meine Meinung ab: Nachdem es nun wenige bis garkeine Aktien gibt die ernsthaft günstig bewertet sind und ich sicherlich in den letzten Monaten 50-60 Firmen analysiert habe bin ich bei der Metro, was die finanziellen Daten angeht an einen "Lichtblick" gelangt. Ich habe mittels DCF- Verfahren einfach mal gerechnet (ähnlich wie Buffet, ohne mich mit dem Meister vergleichen zu können/wollen). Daten: 1. Freecashflow aus 2020 : 785 Millionen € 2.Wachstumsrate (FCF 10Jahre) 3 % 3. ewige Rente bzw. terminal value : 3% 4.Anzahl Aktien : 360 Mio 5.Total cash : 1,2 Mrd. € 6.Krzf. Verdb: 5,6 Mrd. € 7. Lf. Verbd. : 4,5Mrd. € 8. Abzinsung: 8% 9. Margin of Safety: 40% Ergebniss FCF abgezinst ergibt rund 6,1 Mrd und Terminalvalue rund 10 Mrd €. Ich komme somit auf einen "fairen Wert je Aktie" von 20 €. Mit 40% Margin of Safetey auf 12 € bzw. auf einen Firmenwert von 4,35 Mrd. Aktuelle ist Metro an der Börse mit 3,56 Mrd € bewertet bzw. 9.80€ je Schein. Soweit so gut. Wäre also laut dessen ein Kauf wert. Hat Mr. Market hier etwa einen Fehler gemacht? Klar läuft es bei der Metro seit 2-3 Jahren nicht mehr rund. 80% dürfe wohl dem Lockdown geschuldet sein, 20% dem Management. Da die Metro nun aber einen neuen CEO hat, und auch andere Projekte wie Dish Order auferlegt hat und hoffentlich bald die Restaurants wieder loslegen können bin ich jedoch zuversichtlich. Ebenfalls hoffe ich das die Dividene gestutzt wird und das gesparte Geld in Wachstum investiert wird. In DE muss man ja eh von 70 Cent Dividene noch 25% an Vatter Staat spenden (anders als in den USA wo man ja kumulieren kann), also 18 Cent . Was spricht eurer Meinung sonst noch GEGEN den Kauf der Metro??

Schöner Anstieg in den letzten Tagen. Mal sehen wo das noch hingeht. Liegt wohl an der Hoffnung, das die Gastronomie langsam ins rollen kommt.

Dafür ist aber ein Turn around hier in den nächsten Monaten (vll Jahren) wahrscheinlich. Ich halte und kaufe monatlich nach. Denke wir sehen hier mit der Zeit 12-15, dann kann man ernten 😉

@Done95 Ich hoffe du weißt über die nä Divi Schätzung Bescheid... nicht so rosig.

Die wird mir noch lange eine schöne Dividende zahlen hoffentlich 🙏

Hab heute hier eine erste Position aufgebaut

Das hoffe ich auch und hab darum nachgelegt.

Der operative Gewinn ist trotzdem fast 500 mio, bei einem Nettoverlust wegen Abschreibungen kein Grund zur Beunruhigung. Und irgenwann geht wohl sogar hierzulande der Lockdown zu Ende.