MERCADOLIBRE WKN: A0MYNP ISIN: US58733R1023 Kürzel: MELI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Scusi, waren drei Ladungen. 775€, 800€, 815€

800€, 815€ nochmal Long 45€ cloudflare Snowflake 128€ Habe überall stops, kein Stress das zu teilen. Auch das läuft gut bisher. Letzte Woche Long Apple, Microsoft und Short Meta.

Finde die cloud unternehmen alle so krass überbewertet, die könnten sich alle halbieren und wären trotzdem noch teuer… datadog, cloudflare, snowflake und co 😅 Bin auch mal auf die earnings gespannt, ab wo bist du hier Shirt gegangen?

Gut gut. Payment und e-Commerce also. Wir werden sehen nicht war, bisher war Cloud long; e-Commerce short kein schlechter Trade ich sag’s mal so. Jetzt kommen cloudflare und Mercado, ich sah auch da einen guten Trade. Mal sehen 🙌🏼

Das einzige was mich hier stört ist das Kreditbuch von Mercado, das hat ja auch das Wachstum im letzten Quartal enorm angeheizt.. also bei Händlerkrediten und Kreditkarten sehe ich das nicht so streng, aber bei Kleinkrediten ist das schon anders. Da kann doch auch immer enorm viel Scam betrieben werden mit gefakten Identitäten, Ausweisen etc. Naja. aber das wissen die Verantwortlichen wahrscheinlich auch besser als wir. Mal gucken.

Und zu der Sache mit der Überbewertung, also vom kgv ganz klar. Aber vom KuV her finde ich es günstig, ein KuV von 4 und der Laden wächst pro Quartal wie sonst was. Dass man daher nicht profitabel ist, weil man nur auf Wachstum geht, sehe ich persönlich nicht kritisch. Weil man ja keine horrenden Verluste im Milliarden Bereich macht, sondern nur minimale oder sogar schon kleine Gewinne. Kann auch sein dass ich total falsch liege. Aber mir wäre es lieber wenn das Unternehmen in den nächsten 6 Jahren nochmal seinen Umsatz verzehnfacht, als das es profitabel wird und sein Wachstum dadurch verlangsamt. Solange sich die Verluste in Grenzen halten. Bis jetzt hat das ja sehr gut geklappt.

Danke auch an dich, dass du Kontra gibts. Das ist sehr wichtig, dass man sich nicht ins Verderben stürzt weil mein sein Investment für unfehlbar hält. Hoffentlich bist du auch bald hier wieder mit dabei. Zu Corona: guck dir mal den Msci India an, die Inder hat es ja mit am stärksten getroffen und die sind wieder stärker da heraus gekommen. Ich denke mal dass der e Commerce bei uns im Westen schon sehr gemolken wurde und nicht mehr stark wachsen wird. Ein Zukunftsmarkt ja, aber ein langsamer. Aber ich denke in Lateinamerika und Kasachstan gehts damit gerade erst los. Guck dir mal Kaspi.kz an, das ist auch eine starke super App, nur die sind hochprofitabel mit 1,2 Milliarden und zahlen sogar Dividende und kaufen Aktien zurück. Was mir bei Mercado auch so unglaublich gefällt, ist deren MercadoPago Zahlungssystem, das außerhalb von Mercadolibre schon mehr Zahlungen abwickelt und dass sie auch ins stationäre Geschäft sie Square mit POS Geräten gehen. Das in Verknüpfung mit der Digitalisierung und einem wirtschaftlichen Aufschwung in Lateinamerika wird die Aktie hoffentlich verfielfachen in den nächsten Jahren. Schade nur dass Lateinamerika nur 600 Millionen Einwohner hat, das ist doch im Vergleich zu Asien und dem Westen nicht die Welt. Aber das Management und super kreativ, wer weiß, in welche Branchen sie noch ihre Fühler ausstecken.

Eins sehe ich entschieden anders, aber nicht langfristig. Amazons zahlen im e Commerce waren mies. Fettes minus. Rechne mal AWS, Advertising, und prime raus und alles ist ganz und gar nicht mehr schön im e-Commerce Bereich aktuell. Dazu wurde viel zu viel investiert um dem kurzfristigen Explosionsartigen Wachstum gerecht zu werden. Zinskosten gingen hoch, fast alle anderen Kosten auch. Ich will erstmal die zahlen sehen und rechne mit nichts positiven bevor ich hier wieder einsteige.

Ich danke für Deine Einschätzung, das klingt doch alles ganz nett. Dennoch hoffe ich kurzfristig ein wachstumseinbruch zu sehen und da nochmal günstiger reinzukommen. Was da über Covid abging war einfach überzogen, da war ich raus und sehe die Aktie auch jetzt noch als stark überbewertet. Wir werden sehen.

Wäre natürlich schön, wenn Lateinamerika in den kommenden Jahren eine ähnliche Entwicklung wie Asien durchlaufen würde… den Leuten würde ich es gönnen aus der Armut zu entfliehen, aber bei den regierubgen und der Korruption ist das leider nur Wunschdenken… wobei Diktaturen ja nicht mal schlecht für das Wirtschaftswachstum sein müssten siehe China..

https://en.mercopress.com/2022/07/29/boosted-by-brazil-and-mexico-latin-america-s-economy-expected-to-expand-3-in-2022-imf

Mercado Pago wächst in Kolumbien um 53%.

https://pe.fashionnetwork.com/news/Mercado-pago-crece-a-dos-digitos-en-colombia,1428441.html

Brasiliens Arbeitslosenzahlen waren heute auch besser als gedacht, die Statistik dazu ist auch echt beeindruckend, von 15% in 2021 einfach auf 9,3% heute gesunken. https://tradingeconomics.com/brazil/unemployment-rate

Oder Argentinien 😅

Ich frag mich auch wie Mercado in Venezuela Kredite verteilt, der Kredit von heute ist morgen doch nur noch die Hälfte wert…