Medigene News&Ideas WKN: A40ESG ISIN: DE000A40ESG2 Kürzel: MDG1 Forum: Aktien User: Lirumlarum1

Berge von Patenten, die keinen Wert für Investoren haben

Das ist der letzte Drecksladen der das Geld der Aktionäre einfach verjubelt

Die hoffen halt auf den großen Deal, den weißen Ritter

Die ganzen Patente und Verträge in allen Ehren, aber wenn man sich die Pipeline anschaut, vor allem Medigenes eigene, da gibt einem auch nichts wirklich Anlass momentan zu investieren. Keiner der eigenen Studien befindet sich in einer klinischen Phase, das Partnerprogramm mit Regeneron (MAGE-A4)befindet sich laut Website in klinischen Studien, steht aber seit einer Ewigkeit auf rekrutierend und Regenron selbst gibt auf ihrer Seite kaum Auskunft zur Studie. Auch die PRAME Studie mit Biontech ist noch nicht in der klinischen Phase und dümpelt sor vor sich hin, ohne relevante News. Das Einzige, was zur Zeit Umsatz bringt und auch den Kurs befeuern könnte, sind die nicht exklusiven Lizenzen, welche an Partner wie Biontech vergeben und ausgehandelt wurden und welche im Laufe der Zeit ausgeweitet werden könnten. Dazu zählen die Switch Proteine, auf welchen ein besonderes Augenmerk liegt. Sollte einer oder mehrere diese Proteine den/die Partner, vor allem Biontech, überzeugen und die Plattform für TCR Generierungs- und Optimierungstechnologie noch weitere, nützliche Kandidaten hervorbringen, kann eine Übernahme, vor allem bei der aktuellen Marktkapitalisierung, schnell ein Thema werden. Im Q3 2024 beliefen sich die Umsatzerlöse auf 1,4 Millionen Euro, welche hauptsächlich aus der Partnerschaft mit Biontech stammen. Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung beliefen sich auf 2,7 Millionen. Zum 30. September beliefen sich die Barmittel auf 9,5 Millionen Euro und man hat sich noch eine Eigenkapitalzusage über 15 Millionen von Yorkville Advisors Global L.P. gesichert. Im Gesmatjahr 2023 hat man 6 Millionen Euro Umsatz erwirtschaftet, der Gesamtumsatz in 2024 sollte auch in dieser Größenordnung liegen, falls nicht noch Sondereffekte, wie im Jahr 2022 dazu kommen. Auch die Forschungskosten dürften ähnlich wie 2023 (11,5 Millionen Euro) ausfallen. 2023 lag der Fehlbetrag bei 16,2 Millionen Euro. Man verfügt, ohne das 4. Quartal 2024 zu berücksichtigen, also noch liquide Mittel über 24,5 Millionen Euro, das Jahr 2025 sollte also durchfinanziert sein. Für 2026, wenn keine größeren Umsatzsteigerungen erbracht werden, könnte also wieder Kapital benötigt werden. Ich bleibe weiterhin an der Seitenlinie. Alle Angaben ohne Gewähr, keine Handelsempfehlung!