Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: M8G Forum: Aktien User: SuperCrap

Goodwill hat weder zwingend etwas mit zukünftigem Gewinn noch Verlusten zu tuen, sondern ist der angesetzte Firmenwert zu dem (unsere) Übernahmen aktuell bilanziert sind. Die jeweiligen Werte können sich naturgemäß im Verlaufe der Zeit verändern, in beide Richtungen. Demnach kann es Zuschreibungen oder Abschreibungen geben. Es gibt im Übrigen nach Einschätzungen des Unternehmens derzeit keinen (weiteren) Wertberichtigungsbedarf. Die in Q3 abgeschriebenen 2,5 Mio.€ waren außerdem auf aktivierte Eigenleistungen für eine Spieleentwicklung. Das war wohl ein einmaliger, gescheiterter Versuch und den wird es zukünftig kaum mehr geben, somit völlig unbedenklich. Ansonsten hat Deloitte, die weltweite No.1!, in unserer Bilanz 2023 genau 0,0 Wertberichtigsbedarf gesehen und ich prognostiziere Gleiches für dieses Jahr. Von daher sind manche Aussagen hier im Forum vorsichtig formuliert schon gewagt. Ich würde auch einen Schritt weiter gehen. Da ist man wohl etwas weit weg vom Geschehen. Anstosser, ich denke du musst die Investitionsausgaben in deiner Betrachtung berücksichtigen. Schädel, du bist salopp gesagt einfach eine hole Frucht🍌! Dabei meine ich nicht deinen Teilverkauf. Was ist denn an den EPS und deren Entwicklung so daneben? Ich rechne es dir einmal gaaaaanz langsam vor: Wir weisen in Q3 ein Net Income von 7,6 Mio.€ aus (soviel nur am Rande zu unserer nachhaltigen Profitabilität, welche hier teilweise in Zweifel gezogen wird). Im Vergleich lagen wir im letzten Jahr ziemlich genau bei 0(!) und das auf sogar auf die ersten 9 Monate gesehen. Aber Schädel, wenn wir jetzt die offensichtlichen Einmalbelastungen raus rechnen, was jeder halbwegs ernstzunehmende Investor macht, müssen wir 2,5 Mio.€ für die Abschreibung der Spieleentwicklung und 2,6 Mio.€ an Kosten für die June Übernahme berücksichtigen, nach Steuern konservativ 3,6 Mio€, womit wir ein realistisches Net Income von 11,2 Mio€ haben. Das finde ich jetzt mal nicht soooo schlecht, was aber jeder selbst zu beurteilen hat. Auch in der kurzfristigen Betrachtung von 6,3 Mio.€ in Q2 kommend ein gewaltiger Schritt, der auch bereits sehr gut den Ergebniseffekt von June zeigt. Für jeden Blinden dürfte die Entwicklung aber in Q4 ersichtlich werden, wo das Net Income wohl bei gut 15 Mio.€ liegen wird. Jetzt kann man darüber diskutieren wie sinnvoll es war die zweifelsfrei besten Kennziffern, das organische Wachstum und die explosionsartige Kundengewinnung autark vorab zu melden, womit der Eine oder Andere vielleicht auf eine erneute Anhebung der Guidance spekuliert hat. Deshalb ist die kurzfristig sehr negative Kursentwicklung aber nicht mit schlechten Zahlen zu begründen. Auch nicht dadurch, dass wir mit der Übernahme der June eine zukünftige adj. EBITDA-Marge von 34% angekündigt haben und jetzt in Q3 erstmal "nur"30% ausweisen. Denn zum Einen sind dem EBITDA 2,6 Mio.€ für einmalige Kosten der Übernahme zuzuschreiben, was dann immerhin schon 32% Marge bedeuten würde, aber zum Anderen investieren wir ganz bewusst in weiteres Wachstum, um Remco zu zitieren, weshalb wir die angepeilte Marge schließlich und nachvollziehbar nicht von Tag eins erzielen. Nein, der Rücksetzer liegt ganz einfach darin begründet und wie auch bereits erläutert , dass ein Fond aggressiv Kasse macht, worauf es dann noch ein paar Gleichgesinnte gibt, die dem folgen. Aber Schädel, egal wie gut die Aussichten sind, es ist noch nie jemand arm daran geworden, indem er sein eingesetztes Geld vom Tisch genommen hat. Dennoch, ich persönlich denke nicht über einen Verkauf nach:-).

Goodwill und zukünftiger Gewinn das passt schon; das ist ein und dasselbe. Und ja, evtl muss man irgendwann was abschreiben, klar. Aber wie gesagt, viel wichtiger ist, dass man jetzt Geld verdient und Wachstum generiert. Sagt doch keiner, dass man innerhalb von 5 Jahren alles amortisieren muss. Manchmal dauert's halt 10 Jahre plus. Das ist der Normalfall. Bleib' locker. Die Alternative zum Kauf von Geschäftseinheiten / Unternehmen in Kombination mit bilanziertem Goodwill ist, dass Du jahrelang einen Verlustvortrag vor Dir hin schiebst. Und wenn die Handy Games keiner mehr spielt, aber man in diesen Sparten trotzdem anderweitig Geld verdient wir, muss man die auch nicht zwingend abschreiben. Und das scheint ja der Fall zu sein. Ich habe großes Vertrauen in die handelnden Akteure; die haben selbst das größte Interesse, insgesamt Geld zu verdienen!

Goodwill ist das Gegenteil von Gewinn... Goodwill ist der Betrag den man zu viel bezahlt hat für Übernahmen und im Fall von Verve besteht der Goodwill aus unzähligen toten Handy-Games die keiner mehr spielt. Das sind also 600mio die man irgendwann als Verlust abschreiben muss.

smile hilf mir mal bitte mit folgendem gedankengang, unser net debt war 300 millionen per 30.6., jetzt 378 millionen per 30.9. - die june uebernahme 120 millionen payment minus die aktienausgabe deckt sich mit den 78 millionen mehr net debt - meine frage ist, warum ist unser net debt nicht gesunken in q3 bei 44 millionen operativem free cash flow?

Joa, entsapnnt. Wie gesagt, spätestens mit den nächsten Zahlen würde die Lage komplett anders aussehen, wenn der Markt nicht checkt wie das EPS zustande kam. Ich gehe mal davon aus, dass es nicht lange dauert bis wir wieder den Vorwärtsgang einschalten. Die Analysten haben das natürlich auch alles auf dem Schirm. Ich habe selten so entspannt nen Dipp gesehen wie gestern und heute. Habe aber auch leider nach gestern nichts mehr um noch weiter nachzuschießen. Vllt möchtest du mir was leihen Smile. ;)

Minus 18 % in zwei Tagen und offensichtlich das Vertrauen in steigende Kurse am Markt verloren und ihr tut so als ob wir seid den Zahlen 30 % gestiegen wären. 😂 euer ernst? Wie schlecht kann man die schlechten eps eigentlich präsentieren. Toller Job echt…

Anstosser, der Paul hat gestern 12.500 Stücke gekauft, am 02.10.'23 auch 25.000 Shares. Tenor passt. Im Übrigen meine Einschätzung, manchmal geht man nicht so ganz….Der Paul ist ein Guter! Eins ist sicher, ich habe Paul in all den Jahren niiiiie so optimistisch bezüglich Verve gesehen wie zuletzt. Wer meinen Beitrage verfolgt, der kann nachlesen, dass ich den größeren Kauf von ihm Ende des letzen Jahres als besonderes Zeichen erwähnt hatte und mir sicher war, dass er es richtig gut einschätzen kann. Ich kann nur sagen, er war von allen der Konservativste, aber (sorry Remco:-)) er hatte im Nachhinein meistens die beste Nase 👃😅Ohne seine Signalwirkung hätte ich nicht so leicht nochmal unter 1€ deutlich über 1.000k Stücke gekauft🙈

Schädel hat mal 140 % gemacht, den Spott halte ich aus 😂 außerdem habe ich noch einen guten Anteil in Händen 🤷‍♂️

ja sehr schade, Schädel war ein echt toller Hecht und ganz großer Ankerinvestor mit einem Haufen an Expertise!!!

schade dass schaedel die haelfte seiner position verkauft hat und uns das vertrauen entzieht, er war ein wichtiger aktionaer

Nicht nur das, es zeigt zudem, dass das Unternehmen Verve in einer sehr guten Lage ist, und er hat großes Vertrauen in dessen zukünftige Entwicklung. Dies ist ein deutlich positives Zeichen.

paul echt kauft 45.000 aktien zu, das finde ich ist ein super signal u zeigt auch dass er im guten geht, ich vermute dass er den stress u die 70 stunden wochen nicht mehr durchhaelt und deshalb geht, nach 7 jahren konnte ich das nachvollziehn - bleibt zu hoffen dass er jetzt nicht 2025 zur konkurrenz geht u unser know how mitnimmt

Auf jeden Fall ist ein US-Listing von Remco nicht ausgeschlossen worden. In dem schwedischen Interview/Update wurde explizit danach gefragt. Er sagte er würde sich freuen, wenn es auch ohne Listing als reine EU-Sitz Firma klappen würde. Also in nächster Zeit wohl eher nicht.

chatgpt sagt mir, dass es die 'goodwill-to-retained-earnings-ratio' standardmäßig noch nicht gibt. Lass ich mir vielleicht patentieren

Hinsichtlich nachhaltiger Profitabilität könnte man evtl einen Blick auf das Verhältnis von Goodwill zu Retained Earnings lt. EK-Spiegel setzen, da steht's aktuell 690:63, wobei ein Großteil der 63 aus dem Sondereffekt aus letztem Jahr kommt. Und erst wenn die Lücke regelmäßig und mit nennenswerten Schritten kleiner wird, würde ich sagen, man ist nachhaltig profitabel. Vielleicht liege ich aber auch falsch.

Habe ich nie behauptet und mich über andere gestellt. Habe im Gegensatz zu vielen andern hier kein krankhaftes Ego. Ist eben meine Taktik im Moment. Kann ja jeder halten wie er will. Hoffe jedenfalls wie alle anderen hier auf steigende Kurse.