Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: M8G Forum: Aktien User: SuperCrap

Aber für den Kurs ist natürlich besser, wenn die Erwartungen vor der Bekanntgabe der Zahlen erstmal total niedrig sind :)

Da ist natürlich nix richtig schlecht. Aber wenn ich von 410 die fünf Monate von Jun abziehe (lt. proforma 87 x 5 / 12 = 36) komme ich auf 374m ohne Jun Group und im Vergleich mit UE 2023 iHv 322 ist das ein Plus von 16%. Ist das nicht ein Widerspruch zum kolportierten "organischen" Wachstum von ca. 30%?

@fnb2020: Schau es dir doch vielleicht tatsächlich zuerst mal in Ruhe an oder glaube es uns. Ich versichere dir, ich habe mich ausreichend damit beschäftigt. Die Guidance von 410 Mio.€ beinhaltet eine Konsolidierung von June ab August, die 447 sind pro Forma für das ganze Jahr. Was ist daran schlecht?

Sicher? Oder nur die Synergien für stand-alone? - Wenn die Guidance konsolidierte Jun-Zahlen enthält, dann sind die Zahlen natürlich insgesamt eher schlecht. Und das passt dann nicht zu den News zum organischen Wachstum und zu den kolportierten 447m combined mit Stand Juni.

Die Guidance hat Jun natürlich inkludiert. Einfach richtig die Unterlagen in den Investor Relations lesen.

Das würde mE keinen Sinn machen. Wir haben doch organisches Wachstum von 30%, d.h. mE ohne die Jun Group. Außerdem würde die Veröffentlichung von 447 combined im Juni dann auch keinen Sinn ergeben. - Nein, ich glaube, alles was bisher an Zahlen veröffentlicht wurde, ist standalone, insbesondere der Guidance. Evtl sehen wir in einer Woche klarer! Bin gespannt

Bei der aktuellen Guidance von Unternehmensseite ist bei 410 Mio.€ bereits eine Konsolidierung von 5 Monaten berücksichtigt. Da dürfte dein Rechenfehler aus meiner Sicht liegen. Schau mal, ob du es dann nachvollziehen kannst.

Ich kenne die Studie von Nordea nicht. Aber bei der adhoc vom 18.06. lagen die combined Umsatzerlöse proforma bei 447 Mio für 2024 - auf Basis der ersten guidance für standalone 360 Mio. Auf Basis der neuen guidance von ca. 410 zzgl 90 von der Jun Group komme ich auf 500 Mio proforma. Entsprechendes gilt für EBITDA. Ich vermute, dass die Nordea-Studie gar nicht die konsolidierten Zahlen nimmt. Aber spätestens ab 2025 guckt doch jeder nur noch auf das Konzernergebnis? Dann müsste es auch neue Fundalmentalanalysen geben, bei denen die Basiszahlen um 25% höher sind.

@fnb_2020: In Q3 wurde June erstmalig konsolidiert, mit zwei Monaten. In der aktualisierten Studie der Nordea vom 13.11. geht diese von einem Jahresumsatz von 420,40 Mio.€ aus und bei Vollkonsolidierung in 2025 für das ganze Jahr von 501,5 Mio.€. Deine pro Forma Schätzung dürfte mit 500 Mio.€ für dieses Jahr ein gutes Stück zu hoch gegriffen sein, aber für das nächste Jahr passt das schon, auch bei deinem EBITDA(beides halte ich für das nächste Jahr übrigens für zu konservativ). Nordea sieht für 2025 ein (sehr konservatives) EBITDA von 168,2 Mio.€ bei einer fairen Bewertung in der Peer Group von 9xEV/EBITDA, also 6,37€. Für Q3 sieht man 112,1 Mio.€ bei 35,4 Mio.EBITDA, was gut passen könnte. Für die weiteren Schätzungen sehe ich aber viel Luft nach oben, was unserem Kurs nicht schaden wird :-).

Habe mal 'ne Verständnisfrage: die haben doch zum 01.08.2024 die Jun Group gekauft. Müssen die nicht erstmalig zu Q3 konsolidierte Zahlen inkl. Jun Group reporten? Da Aquisition unterjährig erfolgt ist, werden doch wahrscheinlich Pro-Forma-Angaben gemacht (so wie im Juni schon mal bei der adhoc). D.h. unter der neuen Guidance für stand alone sind die UE in 2024 voraussichtlich bei ca. 500 Mio (Pro-Forma) und das EBITDA entsprechend bei ca. 180? Keine Ahnung, was das mit dem Kurs macht?! Danke und Grüße

Lass doch einfach deine Kindergarten-Niveau Retourkutschen 😂😂

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Ach der Herr chefvolkswirt ist erwacht. Ja du passt von der Charakteristik her super zu den anderen Volkswirten die unsere Politik lenken. Darum stehen wir ja so toll da, was lernt man da eigentlich, dass man jedesmal so krass daneben liegt? Die Österreicher machen es ja vor. Sie haben einen präsenten und Vizekanzler die auch Volkswirte sind? Österreich geht gerade den Bach runter. Aber Deutschland ist da ja nicht besser, die schaffen sich als Autonation Nummer 1 selbst ab. Man sieht die Kompetenz von all den Volkswirten. Bravo

Und noch was lieber Schädel. Es war dein Freund Robert Habeck, der in einer beispiellosen Nacht und Nebel Aktion die russische Gazprom Germania verstaatlicht und damit gesorgt hat, dass die Gaspreise in Deutschland nicht ins unendliche schießen. Ohne deinen Freund Robi würdest du dich noch heute über die Gasrechnung aufregen. Kein Problem Schädel, ich helfe gerne. Wir können dann jetzt wieder zu einem mehrwertgenerierenden Austausch über Verve zurückkehren.

@DerSchädel mann muss es einfach ehrlich sagen - du bist ein Idiot. Der Verve Kurs ging schon vor dem Krieg nach unten und hat mit der Inflation und dem in der Geschichte bisher einzigartigen Geschwindigkeit der Erhöhung von Leitzinsen zutun. Die Inflation wurde auch nicht in erster Linie vom Krieg ausgelöst sondern von der expaisiven Geldpolitik der Coronazeit in den USA und Europa um die Wirtschaft zu stützen, sowie durch die Corona-gestörten Lieferketten die nach der Pandemie auf eine Nachfrage getroffen ist die sie nicht decken konnten, weil die Leute wieder aus ihren Häusern durften. Dumme Menschen malen sich die Welt sie ihn gefällt, da machst auch du keine Ausnahme - das hat dann auch nichts mit jemanden "verreißen" zutun, sondern einfach mit Realität und Ehrlichkeit. :*