Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: M8G Forum: Aktien User: SuperCrap

gerade deshalb, remco haette ich so eingeschaetzt dass er mittelfristig einen exit anstrebt, was hat er davon sich da abzumuehen jahrelang - fuer mich sieht es eher so aus als ob wir als uebernahmeziel nicht interessant genug sind

Weil Remco zu viele Anteile hält. Da wird eine Übernahme ohne ihn schwierig.

stimmt die 2 raten hatte ich vergessen hast recht - dann sowieso 2025 keine dividende, stimme dir zu bei allem wie siehst du verve als uebernahmeziel fuer eine der grossen firmen? warum kauft uns keiner fuer 1 mrd wo wir doch soviel daten u synergien mitbringen wuerden

@anstosser_3: Wir werden deutlich über 500 Mio.€ Umsatz machen. Es sind jedoch in Summe 50 Mio. in zwei Raten für die June Übernahme zu zahlen. Somit ist das Potenzial zur Tilgung von Anleihen im nächsten Jahr (noch) überschaubar. Aber ab '26 ist das tatsächlich gewaltig. Grundsätzlich könnte man für '25 oder insbesondere '26 eine Dividende zahlen. Ich hoffe jedoch sehr, dass uns da etwas Besseres einfällt, wie beispielsweise weitere strategische Übernahmen. Für mich gibt es eine klare Prioritätenliste für die Verwendung der künftigen Liquidität: 1.Investition in das operative Geschäft zum weiteren Wachstum(z.B. M&A). 2.Reduzierung der Schulden/Zinslast durch Rückkauf der(teuren) Anleihen. 3.Wenn wir wirklich keine bessere Idee haben sollten, was ich nicht hoffe, Zahlung einer Dividende. Es geht doch allen um den größten Mehrwert für das Unternehmen, also maximale Wertsteigerung und die sehe ich persönlich nicht durch eine Dividende, solange die ersten beiden Optionen bestehen. Mir ist bereits jetzt bewusst, dass es hierzu im Unternehmen durchaus andere Einschätzungen geben könnte, weil man eventuell mit einer Dividendenzahlung einen neuen Investorenkreis ansprechen könnte/möchte. Aber man muss ja auch nicht immer einer Meinung sein und ich bin ja durchaus bereit mich eines Besseren belehren zu lassen. Bei dieser Komfortdiskussion wird sich aber ganz sicher auch ein guter Kompromiss finden lassen:-).

Wir stecken scheinbar um die 2,77 fest. Hoffentlich brechen wir den Widerstand bald und jemand nimmt sich ein Herz und kauft das auf

sollte an sich ja machbar sein, meine frage ist was passiert mit den 100 mio - tilgen sie anleihen oder seht ihr weitere uebernahmen? an sich sollten ja dann alle unter einem kurs von 3,5 alles aufkaufen - smile siehst du ne chance auf dividende fuer 2025/2026 ?

glaubt ihr wirklich wir machen 2025 ueber 500 mio umsatz u 100 mio free cash flow?

Ja, das Wachstum dürfte sich vom letzten Jahr auf dieses Vervielfachen und aufs nächste Jahr in etwa verdoppeln, so dass eben ein 20er KGV auch auf '26 bei dann einem EPS von voraussichtlich ca. 0,50€ mehr als vertretbar sein dürfte. Du kannst es ruhig auf den Punkt bringen, zweistellig wird es schon werden :-).

Korrekt, die Information hatte ich unterschlagen bzw implizit mit PEG=1 gemeint. Ja, das 20er KGV ist sehr niedrig angesetzt. Im Prinzip kann man ja das KGV analog zum Wachstum ansetzen, nur von 30er KGV und 0.3er eps schon im kommenden Jahr ohne einpreisung der weiteren potentiellen upsides mag ich mir ja gar nicht erträumen. Aber ja, rein vom Zahlenwerk her wäre das wohl die simplifizierte Rechnung...

@Sx343: Bei solchen Wachstumsraten, die auch noch über das nächste Jahr hinaus gehen, ist eine KGV-Betrachtung wohl mindestens auf das nächste Jahr angezeigt und bei dieser Ergebnisdynamik wäre ein Multiple von 20 geschenkt. Das '25er EPS sollte aus heutiger Sicht bei 0,30€+x liegen. Spätestens nach dem CMD Ende des Monats sollte der Kurs sich wieder sehr deutlich bewegen. Eine gewisse Reduzierung der Zinslast haben die Analysten schon berücksichtigt, wobei tatsächlich auch da noch ausreichend Upside Potenzial vorhanden ist.

Smile schrieb: "Beim EPS schätzt man nun wie folgt: Edison '24/'25: 0,16€/0,32€, Nordea '24/'25/'26: 0,18€/0,34€/0,42€, Indesres: 0,16€/0,28€/0,36€." Auch hier, wenn ich das 25er GJ und ein KGV von 20 bei fairer Bewertung annehme, wären das in Mittel schon 20*0.31€=~6€...

https://www.inderes.se/research/the-organic-growth-accelerated-in-q2?utm_source=avanza Was für einen Kurs seht ihr hier bis Jahresende? Bei den von smile geteilten EPS Prognosen der Analysten und einem angenommenen PEG von 1 und KGV von 20 müssten hier ja mindestens Kurse über 3-3.5 zu Buche stehen. Und das auf Basis des aktuell noch laufenden Geschäftsjahres, wenn man ein Geschäftsjahr in die Zukunft schaut sieht es entsprechend besser aus. Weitere positive Effekte wie fallende Zinsen oder Ablauf der noch etwas teureren Anleihe durch die günstigere Anleihe sind hier ja noch gar nicht reingerechnet ... Auch der Entfall oder zumindest die Einschränkung der Werbemöglichkeiten via Cookies und daraus resultierenden hoffentlich ein Zustrom neuer Kunden, sondern ATOM das liefert was es verspricht, ebenfalls nicht berücksichtigt.

Vielen Dank für die netten Worte😇,aber ich gebe kein Futter. Das macht insbesondere Remco. Ich verfolge das nur seit Jahren sehr aufmerksam, habe darüber vielleicht auch ein besseres Verständnis für das Unternehmen bekommen und bestenfalls sogar ein gutes Gespür für die weitere Entwicklung. Aus meiner Wahrnehmung hat man strategisch in der Priorität für das Wachstum im Medienbereich insbesondere frühzeitig in KI und HR investiert. Die Zahlen und vielmehr noch der Ausblick sind zwischenzeitlich schon gigantisch. In diesem Zusammenhang sollte der CMD am 29.08. in vielerlei Hinsicht sehr interessant werden und vor allem die Präsentation von June für ausreichend Spannung sorgen. "Leider" werde ich selber nicht vor Ort sein können, da ich unseren Grand-Slam Hoffnungsträger in NY unterstützen werde.

Da möchte ich mich explizit anschließen, danke!

Am 30.08 soll der Fonds liquidiert sein. ISIN : SE0014957858

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