Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: M8G Forum: Aktien User: SuperCrap

Danke für Deine Einschätzung. 👍

Schädel, bei den Kurszielen der Analysten stimme ich dir definitiv zu. Eine faire Bewertung sollte jeder aus dem Zahlenmaterial für sich selber ermitteln.

Robski, unsere im Verhältnis überschaubare Schulden sind aber doch sowohl beim Nettoergebnis wie auch beim EV/EBITDA in der Betrachtung berücksichtigt. Hingegen weise ich erneut darauf hin, dass Magnite netto kaum Geld verdient.

Naja, diese Kursziele geistern schon ewig herum. Hatten zu Mgi Zeiten sogar mal über 9 als Kursziel, gelandet sind wir dann bei 0,8. auf diese Ziele gebe ich leider wenig. Und den Markt hat es gestern leider auch nicht gejuckt

Magnite hat hingegen nur wenige Schulden. Bis 2025 sind diese nahezu vollständig beglichen, während Verve noch lange mit der Tilgung zu kämpfen haben wird.

fnb, die 450 aus der Präsentation bezogen sich nicht auf den Umsatz auf dieses Jahr, sondern proforma zum Zeitpunkt der Übernahme stand alone 360-380+June=449. Forto, Applovin ist wohl (leider) nicht so richtig zum Vergleich geeignet. Aus meiner sich aus der Peer Group dann doch besser Magnite.

Letztlich ist es doch müßig, sich bei der dynamischen Entwicklung üner 435 oder 450 zu diskutieren. Wichtiger sich doch, da gehe ich mir Smile mit, z.B. die Entwicklung der Anzahl großer Kunden. Kunden > Umsatz > Gewinn > Marktwert. Im Grunde ist es doch so easy. Wenn man an die Story glaubt - was ich tue. Erstaunlich ist die Bewertungsdifferenz zu Applovin für mich. Wenn Verve auch nur ähnlich bewertet würde ... Naja, vermutlich einmal überbewertet, einmal unterbewertet. Und wenn man auch das glaubt, dann bleibt eine Menge Luft nach oben ...

Seite 16 der presentation Q3

450 stand auf der Folie, die letzte Woche präsentiert wurde

Du siehst die 450 Umsatz zu optimistisch. 435 dürften realistisch sein. Aber ja, für die nächsten Jahre sollte deutlich Luft nach oben sein, auch beim Kursziel.

Hat sich jemand mal die Analyse genauer angeschaut? Die meisten Analysten nutzen ja DCF-Verfahren zur Bestimmung eines UN-Wertes, aus dem dann das Kursziel abgeleitet wird. Bei GBC ist mir aufgefallen, dass die zB für die Schätzung der UE in 2025 ein Wachstum von 22,5% annehmen, in 2026 von 18,9% usw. Als Basis der Schätzungen gehen die von UE in 2024 von 410 aus. ME muss man doch aber die Pro-Forma-Werte für 2024 zugrunde legen, um die Schätzungen in der Zukunft richtig abzuleiten?! Und der Pro-Forma-Umsatz wird ja ca 450 betragen in 2024. Heißt, bei gleichen Wachstumsparametern wären in diesem Modell die UE der Zukunft durchgängig um ca 10% p.a. understated und damit auch das Kursziel? Oder sehe ich das falsch?

GBC auf 6.70€.

ist zwar nur auf fb bezogen und eventuell auch nicht ganz seriös, aber was anderes hab ich auch nicht gefunden. und die grafen für die letzten jahre stimmen eigentlich schon halbwegs glaub ich

https://www.zweidigital.de/facebook-cpm-cpc-ctr/ wenn man dem glauben schenkt, läufts grad unfassbar gut(der letzte punkt stimmt immer nicht, wird montags immer korrigiert)

Wie sehen eigentlich die CPMs aus? Finde nie einen gescheiten Chart im Netz...

Es ist gemischt, ich habe mir alle Studien zwischenzeitlich angesehen. Im Kern haben die Häuser, die schon mit der Vorabmeldung vom 30.10. angehoben hatten, jetzt auf der Ergebnisseite etwas zurückgenommen und somit teilweise auch beim pt. Die Anderen haben durch die Bank angehoben, außer Carnegie. Amar, der Spasti, hat aber aber gar mitbekommen, Tag 36 SEK🙈 Ich weiß da gar nicht nicht, wo ich anfangen soll. Seine Schätzungen beim Umsatz mögen ja noch ok sein, aber was er daraus berechnet, ist so abstrus! Umsatz 532ok, EBITDA 158🙈 und daraus werden aber wiederum 0,32€ reported EPS, also net income 60 Mio.€. Und aus 0,32€ EPS wird ein Kursziel von 3,11€. Das ist handwerklich so schlecht, dass ich nur sagen kann: Hinsetzen, 6!