Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: M8G Forum: Aktien User: SuperCrap

Waren heute Morgen kurzfristig bei 3,18…

Der Kurs von heute morgen war super zum Zertifikate frühstücken :)

Bei allem Respekt, aber bei -1% auch nur an das Verfassen einer Nachricht zum Kurs zu denken, find ich ebenfalls schwierig. @smile: danke dir für die Einordnung des EPS, sehe das ähnlich, für mich ist Profitabilität aber nur nebensächlich, solange das Wachstum und die Kundengenerierung stimmen und man den Aktionär nicht mit unnötigen Schulen/Verwässerungen belastet. Du schreibst hier von einem Fond, der aktuell verkauft. Hast du dazu konkrete Einblicke? Hab mir mal die Aktionäre von Q2 & Q3 angeschaut, eigtl haben da die Fonds eher gekauft und je nach handelnder Kraft fehlt meines Erachtens auch ein bisschen die Positionsgröße, um den Kurs so zu drücken, aber wahrscheinlich dann eine Schaafsherdenreaktion…

Und wieder angriffig werden. Ich glaube wir sind über den aktuellen Kursverlauf alle gleich frustriert. Aber Hauptsache du findest jemanden auf wen du das kanalisieren kannst ;)

Man ist bestens beraten dem Menschen keine Beachtung in diesem Forum zu schenken. Es ist wie bei jedem Troll, der Antrieb kommt von Aufmerksamkeit. Wir kennen seine Moves. Der Kurs geht runter --> Drama; Sachargumente --> Ignoranz, Eigne Meinung --> über allen anderen. Es gibt keinen Kompromiss, keine Eingeständnisse. Wir haben es alle probiert. Am besten einfach auf Verve fokussieren.

@Sx343 ich hoffe mal nicht… mir wären steigende Kurse genau so recht wie euch. Hab immer noch ein Haufen Kohle drin. Sollten wir unter 2,5 gehen kauf ich nach…

Ja, unser Starinvestor Schäde hatte den richtigen Riecher!!!!

Puhhh, das geht ja wieder ordentlich nach unten

Dann ist ja alles gut lieber smile :) schönen ersten Advent

Schädel, ich hatte dich schon richtig verstanden und halte auch deine Investitionsentscheidung bzw. Strategie für nachvollziehbar :-).

Danke smile für deine lange Ausführung. Nochmal, ich bin gut 140% vorne und hab lediglich etwas mehr als meine ursprüngliche Investition rausgeholt und arbeite jetzt nur mehr mit meinem Gewinn und habe mein persönliches Risiko somit auf 0 reduziert. Sollte der Kurs weiter runter gehen, werde ich eh ohnehin wieder nachkaufen und so meine Stückzahlen aufstocken. Sollte deine Prognose eintreffen, was ich sehr hoffe, dann ist das gar nicht nötig und mein Kapital wächst weiter. Ist eben meine persönliche Entscheidung und kann jeder für sich handhaben wie er will. By the way, ich habe den Beitrag ohne persönlichen Angriff geschafft;) schönen Sonntag noch und hoffen wir auf einen turnaround am Montag :)

Goodwill hat weder zwingend etwas mit zukünftigem Gewinn noch Verlusten zu tuen, sondern ist der angesetzte Firmenwert zu dem (unsere) Übernahmen aktuell bilanziert sind. Die jeweiligen Werte können sich naturgemäß im Verlaufe der Zeit verändern, in beide Richtungen. Demnach kann es Zuschreibungen oder Abschreibungen geben. Es gibt im Übrigen nach Einschätzungen des Unternehmens derzeit keinen (weiteren) Wertberichtigungsbedarf. Die in Q3 abgeschriebenen 2,5 Mio.€ waren außerdem auf aktivierte Eigenleistungen für eine Spieleentwicklung. Das war wohl ein einmaliger, gescheiterter Versuch und den wird es zukünftig kaum mehr geben, somit völlig unbedenklich. Ansonsten hat Deloitte, die weltweite No.1!, in unserer Bilanz 2023 genau 0,0 Wertberichtigsbedarf gesehen und ich prognostiziere Gleiches für dieses Jahr. Von daher sind manche Aussagen hier im Forum vorsichtig formuliert schon gewagt. Ich würde auch einen Schritt weiter gehen. Da ist man wohl etwas weit weg vom Geschehen. Anstosser, ich denke du musst die Investitionsausgaben in deiner Betrachtung berücksichtigen. Schädel, du bist salopp gesagt einfach eine hole Frucht🍌! Dabei meine ich nicht deinen Teilverkauf. Was ist denn an den EPS und deren Entwicklung so daneben? Ich rechne es dir einmal gaaaaanz langsam vor: Wir weisen in Q3 ein Net Income von 7,6 Mio.€ aus (soviel nur am Rande zu unserer nachhaltigen Profitabilität, welche hier teilweise in Zweifel gezogen wird). Im Vergleich lagen wir im letzten Jahr ziemlich genau bei 0(!) und das auf sogar auf die ersten 9 Monate gesehen. Aber Schädel, wenn wir jetzt die offensichtlichen Einmalbelastungen raus rechnen, was jeder halbwegs ernstzunehmende Investor macht, müssen wir 2,5 Mio.€ für die Abschreibung der Spieleentwicklung und 2,6 Mio.€ an Kosten für die June Übernahme berücksichtigen, nach Steuern konservativ 3,6 Mio€, womit wir ein realistisches Net Income von 11,2 Mio€ haben. Das finde ich jetzt mal nicht soooo schlecht, was aber jeder selbst zu beurteilen hat. Auch in der kurzfristigen Betrachtung von 6,3 Mio.€ in Q2 kommend ein gewaltiger Schritt, der auch bereits sehr gut den Ergebniseffekt von June zeigt. Für jeden Blinden dürfte die Entwicklung aber in Q4 ersichtlich werden, wo das Net Income wohl bei gut 15 Mio.€ liegen wird. Jetzt kann man darüber diskutieren wie sinnvoll es war die zweifelsfrei besten Kennziffern, das organische Wachstum und die explosionsartige Kundengewinnung autark vorab zu melden, womit der Eine oder Andere vielleicht auf eine erneute Anhebung der Guidance spekuliert hat. Deshalb ist die kurzfristig sehr negative Kursentwicklung aber nicht mit schlechten Zahlen zu begründen. Auch nicht dadurch, dass wir mit der Übernahme der June eine zukünftige adj. EBITDA-Marge von 34% angekündigt haben und jetzt in Q3 erstmal "nur"30% ausweisen. Denn zum Einen sind dem EBITDA 2,6 Mio.€ für einmalige Kosten der Übernahme zuzuschreiben, was dann immerhin schon 32% Marge bedeuten würde, aber zum Anderen investieren wir ganz bewusst in weiteres Wachstum, um Remco zu zitieren, weshalb wir die angepeilte Marge schließlich und nachvollziehbar nicht von Tag eins erzielen. Nein, der Rücksetzer liegt ganz einfach darin begründet und wie auch bereits erläutert , dass ein Fond aggressiv Kasse macht, worauf es dann noch ein paar Gleichgesinnte gibt, die dem folgen. Aber Schädel, egal wie gut die Aussichten sind, es ist noch nie jemand arm daran geworden, indem er sein eingesetztes Geld vom Tisch genommen hat. Dennoch, ich persönlich denke nicht über einen Verkauf nach:-).

Goodwill und zukünftiger Gewinn das passt schon; das ist ein und dasselbe. Und ja, evtl muss man irgendwann was abschreiben, klar. Aber wie gesagt, viel wichtiger ist, dass man jetzt Geld verdient und Wachstum generiert. Sagt doch keiner, dass man innerhalb von 5 Jahren alles amortisieren muss. Manchmal dauert's halt 10 Jahre plus. Das ist der Normalfall. Bleib' locker. Die Alternative zum Kauf von Geschäftseinheiten / Unternehmen in Kombination mit bilanziertem Goodwill ist, dass Du jahrelang einen Verlustvortrag vor Dir hin schiebst. Und wenn die Handy Games keiner mehr spielt, aber man in diesen Sparten trotzdem anderweitig Geld verdient wir, muss man die auch nicht zwingend abschreiben. Und das scheint ja der Fall zu sein. Ich habe großes Vertrauen in die handelnden Akteure; die haben selbst das größte Interesse, insgesamt Geld zu verdienen!

Goodwill ist das Gegenteil von Gewinn... Goodwill ist der Betrag den man zu viel bezahlt hat für Übernahmen und im Fall von Verve besteht der Goodwill aus unzähligen toten Handy-Games die keiner mehr spielt. Das sind also 600mio die man irgendwann als Verlust abschreiben muss.

smile hilf mir mal bitte mit folgendem gedankengang, unser net debt war 300 millionen per 30.6., jetzt 378 millionen per 30.9. - die june uebernahme 120 millionen payment minus die aktienausgabe deckt sich mit den 78 millionen mehr net debt - meine frage ist, warum ist unser net debt nicht gesunken in q3 bei 44 millionen operativem free cash flow?

Joa, entsapnnt. Wie gesagt, spätestens mit den nächsten Zahlen würde die Lage komplett anders aussehen, wenn der Markt nicht checkt wie das EPS zustande kam. Ich gehe mal davon aus, dass es nicht lange dauert bis wir wieder den Vorwärtsgang einschalten. Die Analysten haben das natürlich auch alles auf dem Schirm. Ich habe selten so entspannt nen Dipp gesehen wie gestern und heute. Habe aber auch leider nach gestern nichts mehr um noch weiter nachzuschießen. Vllt möchtest du mir was leihen Smile. ;)