IBU-TEC ADV.MATER. INH.ON WKN: A0XYHT ISIN: DE000A0XYHT5 Kürzel: IBU Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Analysten sagen ja nicht umsonst >strong buy<

klingt alles extrem optimistisch, Jahresziele werden mindestens eingehalten und was IBU 2025 angeht wird schon von deutlich über 100 Million und einem Ebitda von über 20 % gesprochen. Für die Batteriematerialien wurden noch keine Kunden genannt, Gespräche seien aber recht weit fortgeschritten. Alles läuft nach Plan kann man kurz zusammengefasst sagen, die Geschäftsführung macht einen top- Eindruck finde ich persönlich.

Schon was interessantes auf der HV gewesen? Hab leider keine Zeit zuzuschaun

Hört ihr die HV auch gerade an?

Ich gebe kein Stück ab. ;)

Ist Morgen nicht HV? Denke die nächste KE wird wohl auch schon wieder gepflegt.

Naja wenn man sich den chartverlauf so ansieht, ist da jetzt nichts ungewöhnliches dran. Ich hoffe mal, der Rücksetzer geht noch auf die 40€...dann kauf ich noch ein paar nach und gucke mir die Aktie erst wieder um die Weihnachtzeit an :-)

Ja echt komisch...naja abwarten

da hast du was mit Ibu-Tec gemeinsam :)

Langsam wird es nervig hier. Ist die Luft raus oder warum geht es hier immer stets leicht Berg ab?

Na da hast Du Dir ja nen anderen Hype Wert rausgesucht.... 😉 Macht es nicht mehr Sinn einen langfristigen KGV Durchschnitt zu wählen (auch des Vergleichunternehmens, am besten mehrerer), vor allem wenn Du hier auf mindestens 2025 als Horizont schaust?

Vergleich mal mit Varta, die machen hauptsächlich Microbatterien und haben ein KGV von 50 und wachsen weniger stark

Ich denke der Hauptgrund unserer unterschiedlichen Bewertung ist, dass ein KGV von 30 mE viel zu hoch für ein Industrieunternehmen ist, auch wenn es Hilfsstoffe für Batterien herstellt (wie übrigens viele große Chemieriesen) . Ein KGV von 30 ist bei entsprechendem Wachstum gerechtfertigt, das hier zwar bedingt eintritt, aber eben auch schon eingepreist ist. Dazu eine (zugegebenerweise extrem. pessimistische Gegenrechnung am anderen Ende des Extrem) : Bei jetziger MK von ca 209Mio EUR hättest Du in 2025 bei 100 Mio Umsatz und 19% Marge ein KGV von ca. 11 ohne irgendwelche Rendite. (Ich habe hier bei nem KGV von unter 10 gekauft, das war zugegebenerweise extrem billig war.) Ich gehe auch von einem etwas höheren KGV als 11 in 2025 aus, aber das sind eben auch viele Jahre und daher ist der business case mE limitiert.

Naja rechnen wir doch mal nach, 2025 haben wir einen Umsatz von 100 Mio. mit einer Marge von 19 %. Dann haben wir mit einem (in der Batteriebranche und mit den Wachstumszahlen noch günstig gerechneten) 30er KGV eine Marktkapitalisierung von 570 Mio... das wäre innerhalb von 5 Jahren eine Verdreifachung... Nicht so überbewertet dann oder? ;D und sollten die angepeilten 100 Mio Umsatz, wie in Aussicht gestellt, deutlich übertroffen werden, weil Batterien meiner Meinung nach einfach das Thema der nächsten Jahre sein wird, dann gute Nacht...

Du reagierst aber heftig auf fundierte negative Meinungen Nagatier. Die Einheiten waren kein Argument sondern eine Beobachtung, die klar aufzeigt, dass wir es hier eben nicht mit einem Weltkonzern sondern mit nem relativ unbedarften Unternehmen zu tun haben. Nicht mehr und nicht weniger. Ich fand es amüsant. Ich sage der Business case für ein Invest hier ist mE bei dem Preis nicht mehr gut und muss sehr gut mit den Risiken abgewägt werden. Der Kurs hat sich vervielfacht obwohl es hier nur langsame Entwicklungen gibt, daher mE zu teuer. Das sollte aber auch jeder sanity check offensichtlich validieren können wenn man sich den Chart ansieht und im Kopf behält, dass wir hier kein Softwareunternehmen haben sondern ein Industrieunternehmen für thermische Verfahrenstechnik. Deine ablehnende Haltung gegen jegliche Kritik könnte irgendwann finanzielle Auswirkungen haben....

dir ist aber auch aufgefallen, dass sich der Gewinn 2019 (~2,2 Mio) auf 2020 (~9,2 Mio) fast verfünfacht hat bei sinkendem Umsatz??? Und sich der Umsatz für 2021 gegenüber 2020 um ca. 20 Prozent erhöhen wird bei einer Marge von weit über 10 Prozent??? und dieses Wachstum über Jahre hinweg noch gesteigert werden wird... und wie armselig ist das "Argument" mit den Einheiten bitte :DDDDD