IBU-TEC ADV.MATER. INH.ON WKN: A0XYHT ISIN: DE000A0XYHT5 Kürzel: IBU Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Naja wenn man sich den chartverlauf so ansieht, ist da jetzt nichts ungewöhnliches dran. Ich hoffe mal, der Rücksetzer geht noch auf die 40€...dann kauf ich noch ein paar nach und gucke mir die Aktie erst wieder um die Weihnachtzeit an :-)

Ja echt komisch...naja abwarten

da hast du was mit Ibu-Tec gemeinsam :)

Langsam wird es nervig hier. Ist die Luft raus oder warum geht es hier immer stets leicht Berg ab?

Na da hast Du Dir ja nen anderen Hype Wert rausgesucht.... 😉 Macht es nicht mehr Sinn einen langfristigen KGV Durchschnitt zu wählen (auch des Vergleichunternehmens, am besten mehrerer), vor allem wenn Du hier auf mindestens 2025 als Horizont schaust?

Vergleich mal mit Varta, die machen hauptsächlich Microbatterien und haben ein KGV von 50 und wachsen weniger stark

Ich denke der Hauptgrund unserer unterschiedlichen Bewertung ist, dass ein KGV von 30 mE viel zu hoch für ein Industrieunternehmen ist, auch wenn es Hilfsstoffe für Batterien herstellt (wie übrigens viele große Chemieriesen) . Ein KGV von 30 ist bei entsprechendem Wachstum gerechtfertigt, das hier zwar bedingt eintritt, aber eben auch schon eingepreist ist. Dazu eine (zugegebenerweise extrem. pessimistische Gegenrechnung am anderen Ende des Extrem) : Bei jetziger MK von ca 209Mio EUR hättest Du in 2025 bei 100 Mio Umsatz und 19% Marge ein KGV von ca. 11 ohne irgendwelche Rendite. (Ich habe hier bei nem KGV von unter 10 gekauft, das war zugegebenerweise extrem billig war.) Ich gehe auch von einem etwas höheren KGV als 11 in 2025 aus, aber das sind eben auch viele Jahre und daher ist der business case mE limitiert.

Naja rechnen wir doch mal nach, 2025 haben wir einen Umsatz von 100 Mio. mit einer Marge von 19 %. Dann haben wir mit einem (in der Batteriebranche und mit den Wachstumszahlen noch günstig gerechneten) 30er KGV eine Marktkapitalisierung von 570 Mio... das wäre innerhalb von 5 Jahren eine Verdreifachung... Nicht so überbewertet dann oder? ;D und sollten die angepeilten 100 Mio Umsatz, wie in Aussicht gestellt, deutlich übertroffen werden, weil Batterien meiner Meinung nach einfach das Thema der nächsten Jahre sein wird, dann gute Nacht...

Du reagierst aber heftig auf fundierte negative Meinungen Nagatier. Die Einheiten waren kein Argument sondern eine Beobachtung, die klar aufzeigt, dass wir es hier eben nicht mit einem Weltkonzern sondern mit nem relativ unbedarften Unternehmen zu tun haben. Nicht mehr und nicht weniger. Ich fand es amüsant. Ich sage der Business case für ein Invest hier ist mE bei dem Preis nicht mehr gut und muss sehr gut mit den Risiken abgewägt werden. Der Kurs hat sich vervielfacht obwohl es hier nur langsame Entwicklungen gibt, daher mE zu teuer. Das sollte aber auch jeder sanity check offensichtlich validieren können wenn man sich den Chart ansieht und im Kopf behält, dass wir hier kein Softwareunternehmen haben sondern ein Industrieunternehmen für thermische Verfahrenstechnik. Deine ablehnende Haltung gegen jegliche Kritik könnte irgendwann finanzielle Auswirkungen haben....

dir ist aber auch aufgefallen, dass sich der Gewinn 2019 (~2,2 Mio) auf 2020 (~9,2 Mio) fast verfünfacht hat bei sinkendem Umsatz??? Und sich der Umsatz für 2021 gegenüber 2020 um ca. 20 Prozent erhöhen wird bei einer Marge von weit über 10 Prozent??? und dieses Wachstum über Jahre hinweg noch gesteigert werden wird... und wie armselig ist das "Argument" mit den Einheiten bitte :DDDDD

😂Ja... cool ist auch, dass sie in den Bilanztabellen oft nicht mal geschafft haben dieselben Einheiten zu verwenden... zB in derselben Tabelle wo sie 2020 und 2019 gegenüberstellen haben sie mal EUR (2020) und mal TEUR (2019) als Einheit verwendet... wirkt jetzt nicht wirklich professionell 😉

Ähm,das ist ein Bestätigungsvermerk der Zahlen in der Einladung zur HV! Von EY,wo wir zu Praktiken morgen 20:15 bissl eingeweiht werden...auf RTL. 😉

Bei einem von Dir genannten angenommenen Umsatz von 100 Mio die Du erwähnst für 2025 hättest Du bei selber Marge ca. ein KGVe wie das vor 1-2 Jahren, hast aber 5 Jahre drauf gewartet.

Nein, es war keine Auflösung, es war ein Gewinnvortrag. Der Jahresüberschuss war in 2020 1 Mio Quelle: https://www.ibu-tec.de/fileadmin/user_upload/Investor_Relations/Hauptversammlung/HV_2021/Testatsexemplar_IBU-tec_Konzern_2020.pdf ... Macht also ein KGV von über 160. Und nächstes Jahr (selbe Quelle) ein Umsatz von 37-39 Mio EUR mit Marge von 17-19%... Der Umsatz ist niedriger als der von 2019 (ebenfalls gleiche Quelle oben) und macht für 2021 ca ein KGVe von den o. g. 20-25.

Da sind einmal Einnahmen durch Geschäftsauflösungen enthalten in diesem Jahr. Bereinigt ist und bleibt es ein KGV 25 mit so gut wie 0 prognostizierter Verbesserung in 2021... Freut mich aber wenn Du Dich an potentiellen Gewinnsteigerungen in den nächsten Jahren nach 2022+ erfreust. Ich bin ja auch hier reingegangen weil ich ne gute Entwicklung sah... mit inzwischen Misch EK 12,69... aber hier sind inzwischen zuviele Experten mit Dollarzeichen in den Augen weil hier jemand "Batterien" geschrien hat 😉 Aber wie schon öfter gesagt... pushed gerne weiter hoch... ich melke...