HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Kürzel: HFG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Noch keine News zum ARP, sind aber spät dran…

Das wäre der Worst Case. 😂

Ist ja nicht so, dass HF Milliarden in der Kriegskasse hat. Bei einem schlechten Quartal von 100 Mio Minus schmilzt der Kassenbestand, das darf man nie vergessen. Ich rechne vorerst nicht mehr mit derart schlechten Q-Ergebnissen, aber es gibt keine Garantien. Vor allem dann nicht, wenn es in den USA rezessiver wird.

Dann kommt am Ende noch ne Kapitalerhöhung bei 2,80€ 😂

Immerhin ja, jetzt muss Factor auch profitabel werden. Wenn Q1 2025 auch ähnlich verläuft, wird es auch irgendwann mal knapp in der Kasse. Die Kritik am ARP wird dann noch größer.

Aber es ist unter dem Strich einfach enttäuschend

Angeblich wegen Werbung und Hochfahren der Produktion (bei dem Umsatzsprung ein Stück weit auch verständlich)

Das eigentlich schon profitable/Break Even Geschäftsmodell RTE hat schlechte Kennzahlen geliefert

Wobei der Ertrag bei den Kochboxen trotz Umsatzrückgang wenigstens stabil war.

Leider ja, ob der Verlust in Q2, Q3 und Q4 egalisiert werden kann, halte ich derzeit für sehr fraglich…

Genau das Gegenteil von dem was im März 2023 auf dem Capital Marketsday versprochen wurde.

Letztes Quartal war EBIT technisch das katastrophalste in den letzten 5 Jahren mit -90 Mio EBIT

Es müsste wirklich realisierbar sein… bin super gespannt was die zahlen nächste Woche sagen 😄

Thomas Müller

Bei 10 Mrd Umsatz (bis hoffentlich 2027) und 5% Nettoumsatzrendite haben wir ein EPS von 3€. Bei einem KGV von 15-20 hätte man hier ein x10 vom aktuellen Niveau. Das ist auch der Zock, weswegen ich weiterhin dabei bleibe. Nachkaufen kann man hier immer noch… erstmal muss die operative Trendwende her.

Hatte ich ja zuletzt schon geschrieben, wenn man seinen Blickwinkel schärft und 2023 und 2024 addiert, kommt man auf fast 16 Mrd Umsatz. Da bleibt unter Umständen kein Cent hängen, wenn 2024 ein Nettoverlust entsteht? 2023 war der Gewinn marginal. Hätte es 2023 und 2024 exorbitante Sonderabschreibungen in Mrd Höhe gegeben oder man hätte Mrd in neue Anlagen investiert - okay. Aber so hoch waren die Investitionen und Abschreibungen nun auch nicht. Daher glaubt der Markt auch aktuell nicht mehr an ein zukunftsfähiges Geschäftsmodell. Würden wir Nettomargen von 5% und mehr sehen, dann steht der Kurs mehrere Etagen höher. Das muss doch einfach realisierbar sein mittelfristig…