HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Kürzel: HFG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ob es hier noch Rettung gibt ,?

Auf dem kursnifo ?

Doch, alle da, aber auf dem Niveau will keiner ernsthaft diskutieren.

Keiner mehr da ?

ohjeee die Box?

ohje kommt die 5 ?

übelst rot aus ist passiert ?

news ??

Rot rot was los ?

Über den Leitzins lässt sich lange diskutieren;) Unsere HelloFresh-Strategen müssen in der Zwischenzeit schon ein paar Ansagen machen, nämlich wo sie die 'Endstation' bei den Kochboxen sehen, welches Wachstum bei RTE nachhaltig ist und wann sie die neuen Geschäftsbereiche auf einem nennenswerten Niveau sehen. Außerdem ist es ein bisschen fahrlässig/wahnsinnig die Infrastrukturkosten nicht zu monetarisieren, um das niedrige Margenprofil zu verbessern - nicht mal Amazon leistet sich das.

Naja, ist viel Kaffeesatzleserei, aber ich rechne damit, dass wir die 0-Zins-Politik kurzfristig keinesfalls wiedersehen werden. Deutschland hat ganz andere Probleme, das Thema Finanzkriminalität im großen Stil muss endlich mit allen Mitteln angegangen werden. Dies ist allerdings politisch nicht gewollt, wie man aktuell wieder lesen muss. Da ich nicht mehr hier lebe, rege ich mich darüber auch nicht auf. Genug Offtopic. :-)

Bis 2030 also eine Inflation von über 2 Prozent? Da wird sich die blaue Partei aber über Zulauf freuen

So schnell sehe ich bei HfG auch keine über 20. Mitte/Ende 2026 glaube ich an einen Leitzins von 0 Prozent

Sehe ich genauso. Vor 2030 wird da nichts unter 1,5-2% fallen, aber das ist nur meine Meinung.

Mein Investmentcase war bei meinem Einstieg eigentlich folgender: 2026/2027 ca. 5-6% Nettomarge bei gut 1 Mrd. AEBITDA und über 10 Mrd. Umsatz, das entspräche dann einem EPS von 3,5€ bis 4€ aufwärts. Je nach Wachsstumsraten (prozentual pro Jahr, am besten konstant) ließe sich dann auch wieder ein hohes KGV von 20-25 und mehr rechtfertigen. Dann hätte man sich theoretisch im Bereich der alten Höchststände befunden. Eine Nettomarge von mindestens 5% muss in den nächsten Jahren drin sein, so war auch der ursprüngliche Plan von HF (bis zu 10%). Hier ist alles möglich, vom Rohrkrepierer bis zum Tenbagger. Sie sollten dringend mehr für Stammkunden tun, dann muss man auch nicht so exorbitant viel fürs Marketing verfeuern...

Jetzt erst mal in kleinen Schritten denken. Die Aufsplittung der Geschäftsbereiche wird sehr interessant. Wie hart haben sie Factor im Q1 gepusht und wozu hat das geführt? Und was haben sie explizit bei den Kochboxen gemacht und wozu hat das geführt? Welche Schlüsse ziehen sie daraus für die nächsten Wochen und Monate? Dann ergibt sich vielleicht ein neues Bild.