HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Kürzel: HFG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://ir.hellofreshgroup.com/download/companies/hellofresh/Quarterly%20Reports/DE000A161408-Q1-2024-EQ-E-00.pdf auf Seite 12 kann man gut sehen, wie sehr uns Hellofresh reinlegt. Da wird groß angeprisen, dass man RTE Produktion aufbaut usw. Aber wieso ist property und plant vom Wert her in 12 Monaten nicht um einen Cent gestiegen? Müssten die neuen Produktionsanlagen nicht schon wirksam in der Bilanz stehen? Effektiv hat Hellofresh in 12 Monaten keine Wert geschaffen. Hier ist was stinkfaul.

https://ir.hellofreshgroup.com/download/companies/hellofresh/Presentations/20240425_HFG_Q1_24_Earnings_Presentation.pdf hier auf Seite 21 steht es, dass im Q1 60 Millionen verbrannt worden sind und nein das ging nicht in die Produktionsanlagen für RTE, die wurden bereits letztes Jahr schon angeschafft und abgerechnet. Das laufende Geschäft hat 60 Millionen verbrannt und das in einem Quartal. Macht man 2 Jahre so weiter ist die Bude pleite und dann bin ich gespannt ob das hier noch 1Mrd wert ist. Cash ist King und deswegen ist eine Delivery Hero auch weiter oben vom Preis her. Die haben noch 2,4Mrd an Cash und können viel viel mehr aussitzen. Hier bei Hellofresh ist es eher "wenn RTE nicht zündet war es das". Also sorry so ein Invest ist eher rot oder schwarz und dafür ist der Kurs nicht tief genug. Da kann man sich eher eine Global Fashion Group holen, die haben ähnlichen Cashbestand (auch ca. 400 Millionen) aber nur einen Börsenwert von 40 Millionen. Da ist es eher...schaffen sie den Turnaround hat man einen Tenbagger, dass ist hier auszugeschlossen. Hellofresh wäre dann 10 Milliarden wert und Global Fashion Group gerade mal 400 Millionen. Bewertung, Cashbestand ist alles.....

Hier werden viele noch blöd aus der Wäsche schauen, die Bilanz zeigt im Detail wie schlecht es Hellofresh geht. 100 Millionen Eigenkapital weg und das trotz massiven Aktienrückkaufprogramm, Gewinne massiv eingebrochen, Marketingausgaben massiv gestiegen, Hellofresh setzt auf RTE und wenn der Plan schief geht...ist eine Pleite nicht ausgeschlossen. In 15 Monaten 130 Millionen des Gesamtcash verbrannt. Der operative Cashflow ist kurz vor negativ. Sorry aber bei 2Mrd Umsatz eine Marge die unter 1% ist zu erreichen muss man erstmal schaffen. Die Bude ist immer noch 1Mrd an der Börse wert. Vollkommen zu unrecht. Aber gut gibt immer noch genug Lemminge die den Kurs anschauen und sich denken "oh krass die kommt von 100€ die ist jetzt günstig" nein ist sie nicht. Die Aktie wird sogar immer noch über den Buchwert gehandelt. Dabei ist das Unternehmen in extremer Gefahr. Cashbestand sinkt massiv.

Bei dir daheim

Wie ich gesagt habe, werde ich frühestens im Herbst oder Anfang Winter dieses Jahres anfangen zu überlegen, ob man diese Aktie überhaupt noch kaufen kann. Bis dahin alles Gute.

Schon wieder minus 4,5% .Wer in den letzten 2 Jahren diese Aktie hatte kann sich mit einer Kapitalvernichtung von bis zu minus 95% auseinandersetzen.

aber wir werden sehen wie lange die 370 Millionen noch reichen. Ich finde es mehr als bedrohlich, dass Anfang 23 noch 500 Millionen in der Kasse waren und man 15 Monate später 130 Millionen quasi verbrannt hat ohne echte Werte zu schaffen. RTE Geschäft schön und gut, aber wenn wirklich investiert wird dann sollte es auch echte werte schaffen, so ist es einfach nur eine Geldverbrennung und jedes Jahr 100 Millionen versenken könnte bedeuten, dass man in 2-3 Jahren neue Mittel braucht. Zumal sich die Kosten schneller Entwickeln als die Einnahmen. Siehe Marketing und Hochlaufkosten. Die Margen sind extrem gering und wenn der Trend anhält sind die Margen schon nächstes Quartal negativ. Die Aktie ist einfach immer noch zu teuer. 1,1Mrd Börsenwert für ein Unternehmen in Schieflage mit geringem Cashpolster. Bei 2-3€ ist es ein Einstieg wert, aber so? Sorry aber das was Hellofresh liefert geht gar nicht, trotz Aktienrrückkauf 100 Millionen werte für Aktionäre vernichten, das muss man erstmal schaffen. Bravo

aber wie schafft man es dann so viel eigenkapital zu vernichten obwohl man eigentlich werte aufgebaut hat? zumal man nichtmal mehr operativen cashflow macht oder wenn nur ganz wenig, ein unternehmen was eigenkapital in so einer geschwindigkeit vernichtet ist keine milliarde an der börse wert, schaut euch an wo oatly geendet ist da war auch mal ne milliarde eigenkapital und wie viel haben die jetzt ? 200-300? millionen wenn überhaupt auch da wird seit monaten was von produktionsausbau gelabert.

Und eigene Aktien zurückgekauft

Viel investiert. RTE aufgebaut.

https://ir.hellofreshgroup.com/download/companies/hellofresh/Presentations/20240425_HFG_Q1_24_Earnings_Presentation.pdf hat sich mal einer die Zahlen angesehen? Der Cashbestand ist auf 370 Millionen gesunken. Man hat in einem Quartal einfach so 60 Millionen verbrannt. Operative Cashflow ist auch kaum noch vorhanden. Eigenkapital auch um 100 Millionen gesunken. Wenn das noch 1-2 Jahre so weiter geht ist die Firma durch. Das muss man halt einfach sagen. Nachzulesen im link auf Seite 21.

Wo soll das enden ?

Jetzt können die wir sind mehr Leute mal Treue zu hellofresh zeigen.