HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Kürzel: HFG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Heute erst schon wieder 2x40% Code bekommen...habe 2023 über 20 Boxen nur über Rabatte bestellt.....nachdem man kündigt dauert es keine 2 Wochen da bekommt man wieder neue 👍

Natürlich bedarf es der Werbung. Aber es müssen nicht 20% des Umsatzes sein. 15% des Umsatzes sind für ein Internetunternehmen schon auch passend...Und genau da wären sie schon, die 5% mehr EBITDA. Ich würde eher so agieren. Aber es gibt halt unterschiedliche Ziele und Wege...

Uns sie kaufen leider nicht kontinuierlich ein. Im November war es stark, ja, Aber im Dezember haben sie das ARP zurückgefahren...und das trotz deutlich niedrigeren Kursen....Das ist ja aus meiner Sicht genau das Signal an die Shorties, dass man noch nicht die ganz große Angst haben muss und dass HFG wohl selber noch von niedrigeren Kursen ausgeht. Sie halten mit ihrem ARP den Preis ja nicht. Er ist ja seit dem Start weiterhin deutlich rückläufig...

da denkst du zu simpel. Werbung benötigt es. Und so aggressiv sind die Rabatt/Werbeaktionen nicht. Was sie besser kontrollieren müssen ist einfach das "Stornieren-neubestellen-wieder stornieren"-Ding etc... Und wieder warum sollte das ARP jetzt einfach mal anziehen? kaufen kontinuierlich ein... Cost-Averaging-Effect und denk dran. Bis zu den Q4 Zahlen noch 10 Wochen. Bei 3mio Umsatz pro Woche average ist das ARP dann schon fast erschöpft.

da denkst du zu simpel. Werbung benötigt es. Und so aggressiv sind die Rabatt/Werbeaktionen nicht. Was sie besser kontrollieren müssen ist einfach das "Stornieren-neubestellen-wieder stornieren"-Ding etc... Und wieder warum sollte das ARP jetzt einfach mal anziehen? kaufen kontinuierlich ein... Cost-Averaging-Effect und denk dran. Bis zu den Q4 Zahlen noch 10 Wochen. Bei 3mio Umsatz pro Woche average ist das ARP dann schon fast erschöpft.

Naja, auch für mich ist aktuell das Thema Wachstum eher in weiterer Ferne. Natürlich wird RTE wachsen. Muss aber erst mal die rückläufigen Kundenzahlen bei den Meal-Kits auffangen. Dass die im Vergleich zu den Corona-Zeiten rückläufig sind, sollte aber für jeden normal und keineswegs überraschend sein. Aber ich habe es ja schon öfters erwähnt. Meine Strategie wäre den absoluten Kampf um die Meal-Kit Kunden aufgeben, aggressive Werbe- und Rabattaktionen zurückfahren, die bestehende Kundschaft möglichst effektiv bedienen und den Fokus der nächsten 2-3 Jahre auf das Wachsen im RTE Bereich und dem Optimieren der Margen im Meal-Kit Bereich legen. Dann sind schlagartig 4-5 % höhere EBITDA Margen drin. Und das könnte schon 24 umgesetzt werden. 8 Mrd. Umsatz bei 10% EBITDA Marge. Dann würde sich der faire Kurs gleich in ganz anderen Regionen bewegen. Gaaaanz einfache Rechnung: EBITDA - Bankverbindlichkeiten (keine da, also eher Hinzurechnung) und Multiple von z.B. 8. Und schon wären wir bei einem Unternehmenswert von 6,4 Mrd...Wo stehen wir heute? Unter 2,3 Mrd. €. Und da liegt die Fantasie für mich. Und wenn HFG eine derartige Strategie verkünden würde, kommen die Shortis gar nicht schnell genug raus und der Kurs schießt ganz sicher hoch. Nur erwarte ich eine solche Strategieverkündung (leider) noch nicht am 15.03. Es sei denn man gibt mit dem ARP endlich richtig Gas. Aktuell haben wir aber erst ca. ein Drittel des Geldes ausgegeben dass eingeplant ist.

wo ist bitte keine Wachstumsfantasie mehr? RTE geht erst los... Bewertung ist nur zu hoch wenn man sich auf das KGV konzentriert ansonsten schon unterbewertet. FCF leidet momentan weil alle Investitionen halt aus eigener Kraft gestemmt werden. Abgesehen davon selber schuld wenn du dich nach 5 Tagen rausdrücken lässt oder mit dem Optionsmist arbeitest.

Der Marshall und BlackRock haben erhöht....was wissen die was wir nicht wissen???

Nun, zum Dezemberverfallstermin haben sich die meisten Shorties dass sehr wohl getraut. Die Wachstumsfantasie ist raus. Der Kurs muss runter, oder die Marge muss hoch. HGF ist ohne die Wachstumsfantasie zu teuer. Ich hatte auch auf einen Rebound gehofft. Nun stehe ich an der Seitenlinie und lecke meine finanziellen Wunden. Klar, irgendwann werden sie covern (müssen). Aber das kann auch auf einem tieferen Level starten.