Hauptforum zu LMG WKN: 872514 ISIN: AU000000LMG2 Kürzel: L2Q Forum: Aktien User: Andercover

https://hotcopper.com.au/threads/general-discussion.6111620/page-1722, 22/03/24 17:25 Post #: 73018404 ...... Ich stelle mal zur Vereinfachung eine Übersetzung vom Gockel hier rein: Sehr geehrte Vorstandsmitglieder, Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Wir schreiben an den Vorstand, um Klarheit über Elemente des Geschäftsrisikoprofils von Latrobe Magnesium Limited zu erhalten. Als langjährige LMG-Aktionäre, die die Fortschritte und Rückschläge von LMG in den letzten Jahren miterlebt haben, möchten wir einige Themen ansprechen, die uns Sorgen bereiten, und bitten den Vorstand respektvoll um Rückmeldung. Wir sind der Meinung, dass die Kommunikation des Unternehmens über die ASX und die öffentlichen Medien keine ausreichenden Informationen liefert, um einige kritische Bereiche anzusprechen, die unserer Meinung nach in den Verantwortungsbereich des Vorstands fallen, um das Risikoprofil des Unternehmens anzugehen. Obwohl wir mit dem Gesamtfortschritt und der bevorstehenden Inbetriebnahme der Demonstrationsanlage zufrieden sind, geben damit zusammenhängende und andere Angelegenheiten Anlass zur Besorgnis, und wir möchten Sie darauf aufmerksam machen und um Feedback bitten, um Klarheit zu schaffen. Unsere Fragen wurden von uns zusammengestellt, berücksichtigen aber auch die Kommentare und Rückmeldungen einiger anderer Aktionäre, mit denen wir uns beraten haben. 1.Finanzielles 1.1F&E-Steuerrückerstattung: Die laufende Prüfung des LMG-Antrags auf einen F&E-Rabatt durch die ATO bereitet den Aktionären einige Sorgen. Wir sind der Meinung, dass angesichts der immensen Budgetüberschreitung und der derzeit angespannten Finanzlage von LMG die Gründe, die LMG in die derzeitige Finanzlage gebracht haben, nicht ausreichend offengelegt wurden. Die 12,6 Mio. $ wurden für die Finanzierung der endgültigen Errichtung und des Betriebs der Demonstrationsanlagen veranschlagt; darüber hinaus wird RnD Funding die letzten 3 Mio. $ zur Projektfinanzierung erst dann bereitstellen, wenn das Projekt bis Oktober 2024 vollständig finanziert ist. Wir sind der Meinung, dass die Aktionäre eine begründete Besorgnis über die $15,6 Mio. an ausgesetzten Mitteln und das Fehlen einer akzeptablen Erklärung für den Markt haben. Im Kontext der Jahresbudgets der LMG ist es ein sehr bedeutender Betrag, dass 15,6 Mio. $ an Mitteln eingefroren sind und noch nicht feststeht, ob sie eingehen werden. Frage 1: Welche Gründe gibt die ATO für die Verzögerung der F&E-Steuerrückerstattung an (die bis Dezember 2023 erwartet wird), und warum wird der Markt nicht über die Gründe für die Verzögerung gemäß den Offenlegungsanforderungen der ASX-Regeln informiert? Frage 2: Warum wurde in den jüngsten Berichten keine Prognose für die künftige Betriebsfinanzierung abgegeben? 1.2Budgetüberschreitung Latrobe Magnesium hat am 24/05/23 eine $4.2M Platzierung abgeschlossen "Die überschüssigen 3,5 Mio. $ werden als Betriebskapital für den Betrieb der LMG-Demonstrationsanlage bereitgestellt." Latrobe Magnesium schloss am 21/12/23 eine Platzierung von 3,06 Mio. $ ab. "Der Überschuss von 3,5 Mio. $ wird als Betriebskapital für den Betrieb der Demonstrationsanlage von LMG verwendet." Plus: Die letzte Kapitalerhöhung am 09.02.24 "Die durch diese Emission eingenommenen Mittel werden zur Begleichung einer unvorhergesehenen Kostenüberschreitung bei der ersten Stufe der Demonstrationsanlage in Höhe von etwa 3 Mio. $ verwendet."). Insgesamt eine Kostenüberschreitung von 10 Mio. $, die durch Kapitalerhöhungen seit Mai 2023 gedeckt wurde.

Starkes Handelsvolumen dieses Mal an der ASX.

LAST PRICE $0.050 TODAY'S CHANGE +$0.001 (2.04%) VOLUME 2,918,120 BID/OFFER RANGE $0.049 - $0.050 MARKET CAP $92.98M

LAST PRICE $0.049 TODAY'S CHANGE 0.000 (0.00%) VOLUME 587,142 BID/OFFER RANGE $0.049 - $0.050 MARKET CAP $92.98M

Last price will be 0,-

LAST PRICE $0.049 TODAY'S CHANGE -$0.001 (-2.97%) VOLUME 775,624 BID/OFFER RANGE $0.049 - $0.050 MARKET CAP $95.83M

Danke Chrifo

LAST PRICE $0.050 TODAY'S CHANGE +$0.001 (3.06%) VOLUME 130,754 BID/OFFER RANGE $0.050 - $0.051 MARKET CAP $92.98M

Leider kann ich die Tabellen hier nicht reinkopieren, die unter Punkt 8 und 13 stehen. Ggf. selbst im Bericht nachschauen.

https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-research/1.0/file/2924-02785578-2A1512236

14. Zuschuss für regionale Entwicklung Für die Bereitstellung von Mitteln zur Unterstützung der Demonstrationsanlage wurde eine regionale Entwicklungszuschussvereinbarung mit dem Bundesstaat Victoria unterzeichnet. Der Zuschuss in Höhe von 1 Million US- Dollar ist in drei Raten zahlbar. Die erste Rate von 250.000 US-Dollar wurde am 30. August 2023 und die zweite Rate am 28. November 2023 EREIGNISSE NACH DEM BERICHTSTICHTAG Aktienkaufplan (SPP) Um einer unvorhergesehenen Kostenüberschreitung in der ersten Phase der Demonstrationsanlage von LMG entgegenzuwirken, wurde am 9. Februar 2024 eine Einladung an die Aktionäre verschickt, an einem SPP teilzunehmen, um 3 Millionen US-Dollar aufzubringen. Die Gelegenheit ermöglicht es Aktionären, Aktien für 0,05 US-Dollar pro Aktie zu erwerben, mit einem Mindestzeichnungsbetrag von 2.500 US-Dollar und einem Höchstzeichnungsbetrag von 20.000 US-Dollar. Zusätzliche Kapitalbeschaffung in Höhe von 1,1 Mio. USD Diese Platzierung wurde durchgeführt, um Mittel bereitzustellen, während der am 9. Februar 2024 angekündigte Aktienkaufplan des Unternehmens durchgeführt wurde. Der Aktienkaufplan wurde am Montag, 26. Februar, eröffnet und endet am 22. März. Durch diese Platzierung bleiben alle Auftragnehmer vor Ort und stellen sicher, dass keine vorhanden sind Verzögerungen beim Bau der Demonstrationsanlage und der Inbetriebnahme ihrer MgO-Produktion. Rabatt für Forschung und Entwicklung Das Unternehmen verhandelt weiterhin über die Überprüfung des Forschungs- und Entwicklungsrabatts durch die ATO für das am 30. Juni 2023 endende Jahr. Die ATO-Verzögerung hat sich auf die Liquidität von LMG ausgewirkt, da die letzte Inanspruchnahme von 3 Millionen US-Dollar seiner Projektfinanzierung erst in Anspruch genommen werden kann, wenn die ATO dies getan hat den Rabatt für 2023 gezahlt. Abgesehen von den oben genannten sind nach Ansicht der Direktoren von in der Zeit zwischen dem Ende des Finanzhalbjahrs und dem Datum dieses Berichts keine anderen Ereignisse, Transaktionen oder Ereignisse wesentlicher und ungewöhnlicher Art eingetreten dass das konsolidierte Unternehmen die Geschäftstätigkeit des konsolidierten Unternehmens, die Ergebnisse dieser Geschäftstätigkeit oder die Lage des konsolidierten Unternehmens in künftigen Geschäftsjahren erheblich beeinflusst.

Am 24. Mai 2023 gab das Unternehmen im Rahmen einer Privatplatzierung 70.000.000 voll eingezahlte Stammaktien zu einem Preis von 0,06 US-Dollar pro Aktie an erfahrene und professionelle Anleger aus. Das Unternehmen hat 15 Millionen nicht börsennotierte Optionen zu einem Ausübungspreis von 10 Cent mit einer Laufzeit von zwei Jahren ausgegeben, zahlbar bis spätestens 23. Mai 2025 zur Zahlung der mit der Kapitalbeschaffung verbundenen Promotorgebühren. 10. Ablauf der Option Das Unternehmen hat im Oktober und November 2021 118.750.001 börsennotierte Optionen zu einem Ausübungspreis von 0,04 US-Dollar pro Option ausgegeben, die am 26. Oktober 2023 abliefen, von denen 11.502.137 Optionen nicht ausgeübt wurden. Der Erlös aus den im Zeitraum Juli bis Oktober 2023 ausgeübten Optionen belief sich auf insgesamt 3,98 Millionen US-Dollar. 11. Kapitalbeschaffung Am 21. Dezember 2023 gab das Unternehmen im Rahmen einer Privatplatzierung 61.000.000 voll eingezahlte Stammaktien zu einem Preis von 0,05 US-Dollar pro Aktie an erfahrene und professionelle Anleger aus. Direktoren und die Geschäftsleitung zeichneten 700.000 US-Dollar der insgesamt eingeworbenen 3,06 Millionen US-Dollar. Gemäß der ASX-Notierungsregel 10.11 werden die an Direktoren auszugebenden Aktien erst ausgegeben, wenn sie von den Aktionären auf der nächsten Hauptversammlung genehmigt wurden. Das Unternehmen hat 3 Millionen nicht börsennotierte Optionen zu einem Ausübungspreis von 10 Cent mit einer Laufzeit von 2 Jahren ausgegeben, zahlbar bis spätestens 22. Dezember 2025 zur Zahlung der mit der Kapitalbeschaffung verbundenen Beratungsgebühren. 12. Leasingfinanzierungsvertrag Am 21. November 2023 unterzeichnete das Unternehmen eine Vereinbarung zur Leasingfinanzierung seiner Demonstrationsanlagenausrüstung im Wert von 10,4 Millionen US-Dollar für die Laufzeit seines Projekts. Es besteht keine Verpflichtung, die Ausrüstung am Ende des Mietvertrags zu kaufen. Es wird erwartet, dass die Leasingfinanzierung zu einer Reduzierung der laufenden Verschuldung von LMG auf etwa 5,1 Mio. US-Dollar führen wird, nach Berücksichtigung der Rückzahlung von Schulden in Höhe von etwa 12,6 Mio. US-Dollar aus der F&E-Steuerrückerstattung von LMG für das am 30. Juni 2023 endende Jahr

4. Liefervertrag für Asche Am 10. März 2021 gab EnergyAustralia bekannt, dass sie ihr Kraftwerk Yallourn Mitte 2028 schließen werden. LMG geht davon aus, dass genügend Flugasche vorhanden ist, die aus ihrem aktuellen Aschelager abgebaut werden kann, und dass die Flugasche, die in den verbleibenden fünf Jahren produziert wird, ausreichend Rohstoffe liefert Lieferung einer Magnesiumanlage mit 10.000 Tonnen pro Jahr über einen Zeitraum von 20 Jahren. Bevor die Erweiterung des LMG-Werks erfolgen kann, müssen neue Vereinbarungen zwischen LMG und EnergyAustralia geschlossen werden. LMG hat angekündigt, dass es nach erfolgreichem Betrieb seiner Demonstrationsanlage die Anlage auf eine Kapazität von 10.000 Tonnen pro Jahr erweitern wird. 5. Community-Briefings LMG hat seine Website aktualisiert, damit sie für alle Beteiligten interaktiver ist. Für die Bereitstellung von Informationen gibt es außerdem LinkedIn- und Twitter-Seiten. Am 9. November 2022 hielt LMG ein Community-Briefing über die Entwicklung des Projekts ab und berichtete über die Emissionen und andere Angelegenheiten. Derzeit ist eine weitere Unterrichtung über den Abschluss des Baus der Demonstrationsanlage im Laufe des Jahres 2024 geplant. LMG glaubt an eine soziale Lizenz der Gemeinschaft, in der es tätig ist. 6. Baugenehmigung des Latrobe Council Am 5. Juni 2020 wurde der Antrag von LMG beim Stadtrat von Latrobe auf Baugenehmigung zur Nutzung und Entwicklung des Standorts für ein Magnesiumwerk mit 3.000 Tonnen pro Jahr in 320 Tramway Road Hazelwood North genehmigt und ein Zertifikat ausgestellt. LMG hat inzwischen die Größe der Demonstrationsanlage auf 1.000 Tonnen Magnesium pro Jahr reduziert. LMG muss eine zusätzliche Genehmigung für den Bau einer Anlage mit einer Kapazität von 10.000 Tonnen pro Jahr einholen und hat mit diesem Verfahren begonnen. LMG engagiert sich weiterhin für die Weiterentwicklung dieses Projekts zur sicheren Wiederaufbereitung von Bergbauabfällen, zur Schaffung von Arbeitsplätzen und zur Entwicklung einer neuen sauberen Magnesiumindustrie im Latrobe Valley. 7. EPA-Planungsgenehmigung Am 16. September 2020 wurde der Antrag von LMG bei der Environmental Protection Authority (EPA) für seinen Forschungs-, Entwicklungs- und Demonstrationsantrag für seine erste Magnesiumanlage mit 3.000 Tonnen pro Jahr in 320 Tramway Road Hazelwood North genehmigt und ein Zertifikat ausgestellt. Die Genehmigung erlaubt LMG, die Anlage für einen Zeitraum von 18 Monaten nach der Inbetriebnahme zu betreiben. Die EPA-Genehmigung geht hauptsächlich mit Standardbedingungen einher, die vor dem Bau und/oder der Inbetriebnahme der Anlage erfüllt sein müssen. Für die 10.000-tonnen-Anlage ist eine zusätzliche Genehmigung erforderlich. 8. Ausstellung eines Haftbefehls Im Rahmen der Finanzierungsvereinbarung vom 16. Mai 2022 mit RnD Funding hat LMG 80.000.000 Optionsscheine zu unterschiedlichen Ausübungspreisen und Terminen wie folgt ausgegeben:

Die Vormachbarkeitsstudie (Pre-Feasibility Study, PFS) wird voraussichtlich im vierten Quartal 2024 beginnen, nachdem die oben genannten MoUs umgesetzt wurden. Die Fertigstellung der PFS wird voraussichtlich etwa sechs Monate dauern. Nach Abschluss der PFS wird eine Machbarkeitsstudie folgen und nach Abschluss der Machbarkeitsstudie im Jahr 2026 wird bis Ende 2026 eine finanzielle Investitionsentscheidung für das Projekt getroffen. Die Entwurfs-, Konstruktions- und Bauphase wird sich voraussichtlich über mehrere Monate erstrecken Bis zu zwei Jahre, wobei der Betrieb der 100.000-tpa-Anlage der Stufe 3 Anfang 2029 beginnen soll.

3. Phase 3 – Magnesiumanlagenprojekt 100.000 tpa: PFS – Eine Studie Die von LMG geplante Anlage mit einer Kapazität von 100.000 Tonnen pro Jahr in Samalaju im malaysischen Bundesstaat Sarawak liegt strategisch günstig in der Nähe des Hafens von Samalaju, was die Logistik erleichtert und in der Nähe von Ferrosiliciumlieferanten und wichtigen Ressourcen liegt. LMG führt aktiv Gespräche mit verschiedenen internationalen Investoren über eine mögliche Joint-Venture-Beteiligung am Phase-3-Projekt. LMG rechnet damit, bis April 2024 ein unverbindliches Memorandum of Understanding (MoU) mit potenziellen Kapitalpartnern zu unterzeichnen. In diesen Absichtserklärungen werden Klauseln dargelegt, die die Verpflichtung der Partner zur Bereitstellung von Entwicklungsmitteln im Verhältnis ihrer Kapitalbeteiligungen am Projekt erfordern. Vorläufige Gespräche mit staatlich geförderten Banken deuten darauf hin, dass die gewünschte Höhe der Fremdfinanzierung für das Projekt sowohl hinsichtlich der Größe als auch der Laufzeit machbar ist. LMG hat ein malaysisches Unternehmen, Latrobe Magnesium Sarawak Sdn Bhd (LMS), registriert, um die Einreichung der entsprechenden Land- und Projektanträge bei den örtlichen Behörden zu ermöglichen. Es wird vorgeschlagen, das Grundkapital zu erhöhen, damit die Zustimmung des Industrial Coordination Committee (ICC) erteilt und das Land zugeteilt werden kann. LMS hat eine Stromzuteilung aus dem neuen Wasserkraftwerk Baleh beantragt. Die Regierung von Sarawak wird im April 2024 entscheiden, wer diese Zuweisungen erhält. LMS wird es tun Fahren Sie im dritten Quartal 2024 mit einem Antrag auf Herstellungslizenz fort.

2. Stufe 2 – Australische kommerzielle Anlage mit mehr als 10.000 Tonnen pro Jahr LMG prüft den von GHD erhaltenen Vorschlag für die an der Yallourn-Deponie erforderlichen Arbeiten. Der Arbeitsumfang umfasst mehrere entscheidende Aspekte, darunter: • Berechnung einer JORC-Ressource für die Yallourn-Deponie nach Bohrungen. • Beurteilung der geotechnischen Stabilität der Deponie, um die Aschemenge zu bestimmen, die entnommen werden kann eine sichere und stabile Art und Weise. • Vorbereitung eines Minenplans; Und • Entwicklung eines neuen Minensanierungsplans. Diese umfassenden Arbeiten werden voraussichtlich etwa sechs Monate dauern und beginnen, sobald die Bedingungen und Preise zwischen den Parteien vereinbart wurden und die Demonstrationsanlage im April 2024 erfolgreich in Betrieb genommen wird. Nach Abschluss wird LMG die Größe seiner Phase 2 festlegen kommerzielle Anlage. Die aktuelle Anlagengröße ist auf 10.000 Tonnen pro Jahr festgelegt, basierend auf der Ascheversorgung, die von Yallourn bis zu seiner Schließung im Jahr 2028 erzeugt wird. Allein diese Versorgung mit Ascherohstoffen kann eine Anlage mit 10.000 Tonnen pro Jahr 20 Jahre lang betreiben. Es steht wesentlich mehr Asche zur Verfügung, als erzeugt wird, und die durchgeführten Arbeiten werden die Aschemenge bestimmen, die wirtschaftlich gefördert werden kann, um die optimale Größe und Lebensdauer der Mine für das Projekt zu bestimmen, möglicherweise über 10.000 Tonnen pro Jahr. Nach der Bewertung der Größe der erweiterten Anlage wird LMG eine Machbarkeitsstudie unter Verwendung realer Daten der Demonstrationsanlage durchführen. Diese bankfähige Machbarkeitsstudie soll bis Ende 2024 abgeschlossen sein. Der geplante Zeitplan für den Betrieb der Anlage mit einer Kapazität von 10.000 Tonnen pro Jahr ist derzeit auf das erste Quartal 2026 festgelegt, abhängig von rechtzeitigen Genehmigungsverfahren durch die viktorianische Regierung. Die Abnahmevereinbarung von LMG mit der Metal Exchange Corporation für den US-amerikanischen Markt ermöglicht die Finanzierung der Anlage mit mehr als 10.000 Tonnen pro Jahr durch staatliche Institutionen. Angesichts der kritischen Natur von Magnesium als Mineral sowohl in Australien als auch in den USA wird erwartet, dass der Mindestpreis in dieser Vereinbarung die Rückzahlung der Finanzierung über einen Zeitraum von 10 bis 15 Jahren gewährleistet. Diese Vereinbarung wurde in diesem Jahr um Mindestpreise und Mindestmengen erweitert.