Global Fashion Group WKN: A2PLUG ISIN: LU2010095458 Kürzel: GFG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Danke für die Grafik. Damit lässt sich ruhig schlafen. Zumindest sieht das alles nicht nach Pleite aus. Ich wäre bei einer About You oder Asos im Depot unruhiger als bei einer GFG. Der Wettbewerb in Europa ist härter als in den Märkten wo GFG unterwegs ist. Wir werden sehen. Ich denke aber das ein Börsenwert von 60 Millionen hier nicht ewig so bleiben kann und wer Geduld hat wird belohnt. Mal sehen was aus meinen 13.000 Shares in 2 Jahren werden.

und ich empfehle noch diese Grafik: https://ir.global-fashion-group.com/download/companies/globalfashion/Presentations/GFG_Company_Presentation_September_2023.pdf da ist auch interessant zu sehen wie GFG seit 2019 gewachsen ist. Damals 2019 ging GFG mit 4€ pro Share an die Börse. Den Russlandanteil würde ich mit ca, 1,5€ pro Share in die Bewertung mit aufnehmen. Bleibt immer noch ein viel zu niedriger Aktienwert. Je mehr ich mich da einlese desto geiler bin ich auf dieses Unternehmen ;-). Wenn die Wirtschaft weltweit wieder anzieht und man Mut genug hat, könnte man sich vom Gewinn hier locker ne schöne Wohnung kaufen.

Was ebenfalls interessant ist, dass die Allgemeinen Kosten um 20% zurückgingen, der Umsatz aber auf das gesamte Jahr "nur" um 14%. Hier noch ein interessanter Passus aus dem letzten Transcript: "as schließlich die Gemeinkosten und Kapitalinvestitionen betrifft, ergreifen wir weiterhin Maßnahmen, die eine Rendite bringen Abbau der Betriebskosten, wenn sich die Nachfrage erholt. Unser Gesamtpersonalbestand im dritten Quartal sowie die technischen und administrativen Kosten Beide gingen im Jahresvergleich um fast 20 % zurück. Trotz der konkurrierenden Auswirkungen von Inflation und niedrigerer Inflation Volumen zu unserem Endergebnis, unsere abgeschlossenen Kosteneinsparungsmaßnahmen und die noch laufenden Maßnahmen werden dies tun Positionieren Sie uns für ein starkes Jahr 2024"

Letzte About You Bilanz: https://ir.aboutyou.de/download/companies/58027/Quarterly%20Reports/DE000A3CNK42-Q3-2023-EQ-E-00.pdf

Ich empfehle euch auch mal die Bilanzen der anderen Unternehmen zu durchstöbern. Gerade mal bei About You gemacht: Im letzten Q3 Bericht haben die einen nettocash Bestand von 229 Millionen ausgewiesen (nach dem man fast 100 Millionen in einem Jahr verbrannt hat). Das Eigenkapital ist auf 300 Millionen geschrumpft (auch über 60 Millionen in einem Jahr verbrannt). Der Börsenwert beträgt trotzdem noch 680 Millionen. Somit frage ich mich wieso eine About You 10 mal so hoch bewertet ist wie eine GFG obwohl die Bilanz und auch die Aussichten nicht deutlich besser sind ? Zudem hat About You fast 1Mrd an Schulden. Gut man könnte jetzt sagen, der Umsatz ist doppelt so hoch bei About You das rechtfertigt aber keine zehnfachte Börsenbewertung. Das Pleiterisiko ist bei About you nicht unbedingt kleiner als bei GFG. Aber der Turnaroundfaktor ist bei GFG um ein X Fach höher.

Man darf halt auch nicht vergessen, dass der Vergleich zu 2022 noch die massiven Corona Lockdowns beinhaltet. Wenn man davon ausgeht, dass GFG im Vergleich von 2022 zu 2023 "nur" 14% an Umsatz verlor ist das in meinen Augen noch ok. Da kam jetzt viel auf einmal. Corona vorbei, weniger bis keine Lockdowns mehr, Russlandgeschäft verloren. Wenn man es jetzt schafft trotz der Umstände einen positiven Cash zu erwirtschaften und ab 2024 wieder allmählich zu wachsen. Super Leistung. Auf Marketscreener kann man wunderbar sehen, dass der Umsatz ab dieses Jahr wieder klettern soll https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/GLOBAL-FASHION-GROUP-S-A-60635941/fundamentals/. Nu kommt noch mal die Rechenkeule raus: In Q3 23 wurden noch 33 Millionen € Cash verbrannt. Selbst wenn der Cashburn in dieser Höhe so weitergegangen "wäre" würden die Pro Forma Barmittel 12 Quartale (3 Jahre) reichen bevor hier das Licht ausgeht. Was da alles noch passieren kann auch an wirtschaftlich positiven Meldungen wie Zinssenkungen usw. Nicht viele Wachstumsunternehmen haben eine Überlebenswahrscheinlichkeit von 3 Jahre sichere Finanzierung. Wie gesagt alles nur meine Meinung aber sollte der Umsatz nicht weiter schrumpfen und es wieder aufwärts gehen was meint ihr was das hier für ein Turnaround gibt.

@Aktienguru62 auch von mir einen Dank. Deine Erklärung hilft mir sehr und bestärkt mich in meinen Aktienkauf im Nachhinein.

@aktienguru62 danke für deine sachliche Erklärung zu dieser Aktie und das du deine Prognose teilst. Mir als Anfänger im trading helfen solche Beiträge sehr um meine Gedanken zu untermauern oder je nachdem auch zu sagen es wäre für mich zu riskant (hier scheinbar nicht). Danke dafür!

GFG ist einer der wenigen Pennystocks die wirklich Substanz haben

Charttechnisch sieht es auch sehr gut aus, wir haben nu seit Wochen einen stabilen Trend nach oben. Die Aktie bekommt ihre verdiente Aufmerksamkeit. Sollte es noch einen Dipp geben wird der so oder so aufgekauft, da viele am 5 März dabei sein wollen wenn der Jahresbericht rauskommt (mich eingeschlossen) Hab zwar nur ein EK von 25cent aber bei 1€ ist das auch ein vervierfacher x)

2€ glaube ich nicht. Die Klitsche hat schon Probleme so ist das nicht. Die Umsätze sind rückläufig und das Eigenkapital ist ja auch immer weiter geschmolzen. Der Kurs stand 2019 im Schnitt bei 2€ bei 650 Millionen Eigenkapital. Das Eigenkapital wird sich in 5 Jahren aber locker halbiert haben. Zwar kein Drama aber würde zumindest keine Kurse von 2€ rechtfertigen. Eine faire Bewertung wäre somit um den 1€ Bereich. Das würde mir persönlich auch schon reichen (und ich denke vielen anderen auch). Sollte GFG wieder wachsen und der Break Even stabil sein dann sind auch 2-3€ drin. Wie hier einige schon geschrieben haben, der Gamechanger sind die 50 Millionen an NETTO Cash die man in Q4 erwirtschaftet hat. Pro Forma Bargeld von 400 Millionen reicht auch um lange Durststrecken zu überbrücken somit ist das auch kein kurzer "Zock". Die Aktie wurde halt auch aus Desinteresse runtergeprügelt. Das man das Russlandgeschäft verkaufen musste liegt immer noch schwer im Magen und es muss sich noch zeigen, dass man mit den noch vorhandenen Kerngeschäften überleben kann und vorallendingen wachsen. Aber egal wie 60 Millionen Marketcap für ein Unternehmen was positiven Cashflow erwirtschaftet und über 1Mrd Umsatz hat verdient nicht so eine Bewertung. Buchwert 1,0 sollte das Ziel sein und das ist durchaus mehr als möglich.

Ich sehe hier dieses Jahr einen Kurs von mindestens 2€. Daher viel Erfolg uns investierten. 🍻

Was für ein Traum Monats Chart, seht euch diese Kurve an 😍😍😍

Auch mal interessante Bewegung nachbörslich. Bestimmt rumgezocke!?

Zudem werden Schulden weiter abgebaut. Da es bis zu den nächsten Zahlen noch 1 Monat hin ist und die Aktie immer mehr im Fokus kommt glaube ich, dass sie mindestens noch einen Verdoppler vor den Zahlen hinlegt. Wenn die Zahlen dann Top werden dann ist auch 1€ nicht mehr weit.

Ich kann es gar nicht oft genug sagen. Der Gamechanger ist nach wie vor, dass man das Geldverbrennen gestoppt hat. "Unterstützt durch einen starken, positiven normalisierten freien Cashflow im vierten Quartal geht GFG davon aus, das Jahr mit 397 Millionen Euro an Pro-forma-Barmitteln und 206 Millionen Euro an Netto-Pro-forma-Barmitteln abzuschließen. In der Nettoposition sind die Verbindlichkeiten aus der Wandelanleihe und Fremdkapitalaufnahmen nicht enthalten." Stand Ende Januar. In Q3 hatte man folgende Cashposition: 350 Pro Forma und 150 Millionen Barmittel. Somit hat man allein in Q4 einfach so 50 Millionen POSITIVEN Cashflow erwirtschaftet. Wenn dieses Niveau gehalten werden kann oder zumindest nicht mehr ins Minus rutscht, dann fliegt das Teil hier durch die Decke. Bin gespannt wie viel Eigenkapital noch vorhanden ist, dass lag ja beim letzten Jahresbericht für 2022 bei fast 500 Millionen € Eigenkapital. Davon sollten locker noch 300-400 Millionen über sein. Jetzt 2024 der Break Even. Zudem ist GFG in Märkten unterwegs die noch stark wachsen. Klar harte Konkurrenz, aber der Markt ist groß genug. Mal davon ab bekommt man hier eine Firma für 60 Millionen Börsenwert, die noch 200 Millionen nettocash hat. Das Risiko nach unten ist doch sehr begrenzt.