FORTINET WKN: A0YEFE ISIN: US34959E1091 Kürzel: FTNT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wir brauchen extrem viel Switches haben alle Ciscos bereits gegen die ersetzt!

In meiner Abend kaufen wir nur mehr von diesem Hersteller 🫵

Der Aufwärtstrend hält an. Seit dem Tiefst am 13. Jan ist der Kurs um +35.3 % gestiegen. Derzeit 59.77 €. Hier haben die guten Zahlen mal einen nachhaltigen Trend erzeugt. Das ist an der Börse eher die Ausnahme, als die Regel.

Cybersecurity Fortinet ist ein Unternehmen, das sich auf Netzwerksicherheit spezialisiert hat. Das Geschäftsmodell von Fortinet basiert auf dem Verkauf von Netzwerksicherheitslösungen wie Firewalls, VPNs, Antivirus-Software, Cloudsicherheit und anderen Lösungen für die Cybersicherheit. Zusätzlich bietet Fortinet auch Managed-Security-Services an, bei denen das Unternehmen die Sicherheit seiner Kunden überwacht und verwaltet. Mit ihrem Secure Access Service Edge (SASE) Modell sind Unternehmen in der Lage, die Zugänge zu Anwendungen und Infrastrukturen abzusichern. Besonders gilt das für Endanwender, die per remote arbeiten. Rückenwind Es dürfte also niemanden überraschen, dass Fortinet von den Trends der zunehmenden Digitalisierung und Cyberattacken profitieren konnte und auch in Zukunft ordentlich Rückenwind hat. Das lässt sich auch im Zahlenwerk wiederfinden. In den letzten zehn Jahren konnte Fortinet den Umsatz von 533 Mio. auf 4,4 Mrd. massiv steigern. Die operative Marge liegt bei 21,9 %. Der Gewinn legt von 67 Mio. auf 857 Mio. USD zu. Das operative Ergebnis je Aktie kletterte von 0,11 auf 1,19 USD. Weil das Geschäft nicht kapitalintensiv ist und hohe Margen und Kapitalrenditen vorweist, konnte das Wachstum ohne nennenswert Schulden aus dem laufenden Betrieb finanziert werden. Selbst bei der Verwässerung sieht es gut aus. Die Anzahl der ausstehenden Aktie ist von 831 auf 805 Mio. Stück gesunken. Allein in Jahr 2022 hat man für knapp zwei Mrd. USD eigene Aktien zurückgekauft. Auch in Zukunft dürfen wird davon ausgehen, dass das Unternehmen weitere Aktien einziehen wird. Der freie Cashflow explodierte von 161 Mio. auf 1,45 Mrd. USD. Die freie Cashflow-Marge betrug im letzten Geschäftsjahr 32,8 %. Im Vorjahr lag diese sogar bei 36 %. Das vorliegende Zahlenwerk kann sich also wirklich sehen lassen. Damit soll aber noch lange nicht das Ende der Fahnenstange sein. Das im Jahr 2000 gegründete Unternehmen wird heute immer noch durch die beiden Gründer Ken und Michael Xie geleitet, die zusammen 18,7 % der Firmenanteile halten. Sie und das restliche Team haben sich vorgenommen, bis 2025 einen Umsatz von acht Mrd. USD zu erwirtschaften. Ausblick und Bewertung Am 7. Februar hat das Unternehmen seine Zahlen für das Geschäftsjahr 2022 vorgelegt und konnte die Erwartungen wie immer übertreffen. Mit einem operativen Gewinn je Aktie von 1,19 USD ist der Gewinn um sagenhafte 49 % gestiegen. Kein Wunder, dass die Aktie am nächsten Handelstag um mehr als zehn Prozent nach oben gesprungen ist. Damit kommt Fortinet auf eine P/E von 49. Die Bewertung ist sicherlich nicht das, was sich viele Value-Investoren wünsche. Man darf aber nicht außer Acht lassen, dass das Unternehmen in den letzten Jahren im Schnitt Gewinnwachstumsraten von über 30 % vorweisen konnte. Blickt man allerdings auf den freien Cashflow, ergibt sich ein ganz anderes Bild. Denn dieser liegt jedes Jahr deutlich über dem Gewinn und liefert ein besseres Bild, was wirklich verdient wird. Beim freien Cashflow je Aktie von 1,80 USD liegt der P/FCF bei 33,1. Für das bereits angebrochene Geschäftsjahr erwartet der Vorstand einen Umsatz von 5,37 – 5,43 Mrd. USD. Beim Gewinn je Aktie wird 1,39 – 1,41 USD in Aussicht gestellt. Beim freien Cashflow-Wachstum liegen die derzeitigen Konsensschätzungen bei 28 %. Für 2024 und 2025 bei 26 % und 27 %. Dementsprechend ergibt sich eine realistische Renditeerwartung, die der Wachstumsrate des freien Cashflows entspricht. Vorausgesetzt, dass die Bewertung auf dem gleichen Niveau verbleibt. Denn diese lag in den letzten fünf Jahren bei 25.

Ja, ich denke bis 65 euro

Meinst du es geht weiter hoch?

Die Zahlen haben uns heute einen Sprung von bisher +10.85 % beschert. Das Tiefst war definitiv am 12. Jan 23 bei 44.5 €.

Finanzen.net: Fortinet stellte am 08.02.2023 die jüngste Quartalsbilanz zum am 31.12.2022 abgelaufenen Quartal vor. In Sachen EPS wurden 0,440 USD je Aktie ausgewiesen. Im vergangenen Jahr hatte Fortinet 0,246 USD je Aktie eingenommen. Fortinet hat das vergangene Quartal mit einem Umsatz von insgesamt 1,28 Milliarden USD abgeschlossen. Das kommt einer Umsatzsteigerung von 33,15 Prozent im Vergleich zum Vorjahresviertel gleich, in dem 963,6 Millionen USD erwirtschaftet worden waren. Insgesamt hatten Analysten für das abgelaufene Jahresviertel einen Gewinn von 0,391 USD je Aktie in Aussicht gestellt. Den Umsatz hatten sie auf 1,30 Milliarden USD geschätzt. Für das Gesamtjahr stand ein EPS von 1,19 USD je Aktie in den Büchern. Im Jahr zuvor hatte bei Fortinet ein Gewinn pro Aktie von 0,798 USD in den Büchern gestanden. In Sachen Umsatz standen im vergangenen Geschäftsjahr 4,42 Milliarden USD in den Büchern. Dies kommt einer Steigerung um 32,17 Prozent gegenüber dem Umsatz im Vorjahr gleich. Damals hatte Fortinet einen Umsatz von 3,34 Milliarden USD eingefahren. Analysten waren im Durchschnitt von einem Gewinn je Aktie von 1,15 USD ausgegangen, während der Umsatz auf 4,43 Milliarden USD prognostiziert worden war.

Tja Schade dann wird es wohl nichts mehr mit der Investition in Fortinet, da für mich Persönlich die Bewertung einfach zu Krank ist, dann bleibt es wohl nur bei Crowdstrike. Aber dennoch, Glückwunsch an alle die hier Investiert sind.

FTNT -Fortinet press release (NASDAQ:FTNT): Q4 Non-GAAP EPS of $0.44 beats by $0.05. -Revenue of $1.28B (+32.8% Y/Y) misses by $20M.

@Sabinemmueller Ich kann dir da nur zustimmen und sehe das genauso. Deshalb bin ich hier noch nicht drin, habe aber schon einige Mitbewerber im Depot und die laufen richtig gut! Habe eine LO eingebucht unter der 40€ Marke!😉

Ich bin noch nicht überzeugt dass wir die tiefsten Tiefs gesehen haben. Habe erstmal meine Position mit Gewinn verkauft..

Das Tiefst schätze ich, war am 12. Jan 23 bei 44.5 €. Ab jetzt werden wir nur noch höhere Kurse sehen.

👀

Hab mal bei 42€ nen Fuß reingestellt. Bei 36 kaufe ich dann nach ;)