FORMYCON WKN: A1EWVY ISIN: DE000A1EWVY8 Kürzel: FYB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Damit wird man aber immer nur einen Teil des Erlöses der verkauften Produkte erhalten... Und die Kapitalerhöhung mit dem letzten Produzenten rückt in ein anderes Licht.

Ist die aktuelle Bewertung in Anbetracht der Neuorientierung dann bereits „recht hoch“ für die derzeitige Situation und was denkt ihr wie viel Luft dann zukünftig nach oben ist?

das kann man so nicht sagen, die Focussierung aller (auch finanziellen) Resourcen führt natürlich dazu, dass man schneller weitere Prudukte aus dem Biosimilar-Spektrum anvisieren kann und dann eben einen `Residual-Gewinn´ (Royalty) vereinnahmt; die Royalty aus 2 Produkten á 35% kann deutlich mehr sein als 40% Nettogwinn aus nur 1 Produkt, welches man auch selbst herstellt und vertreibt

Ja gut, schaut man sich mal auf Seite 8 das DCF an, müsste eigentlich alles klar sein. Bis Ende der Dekade zw. 80 - 100 Mio. free cash flow jedes Jahr auf 16 Mio. Aktien. Und dann legt man in der Entwicklung ja erst richtig los. Wieso will hier eigentlich immer jeder die 180 euro / Stück nächstes Jahr? Ich bin mittlerweile völlig fine, damit, die nächsten 10 Jahre zu halten und das Ding zu besparen.

Ja gut, schaut man sich mal auf Seite 8 das DCF an, müsste eigentlich alles klar sein. Bis Ende der Dekade zw. 80 - 100 Mio. free cash flow jedes Jahr auf 16 Mio. Aktien. Und dann legt man in der Entwicklung ja erst richtig los. Wieso will hier eigentlich immer jeder die 180 euro / Stück nächstes Jahr? Ich bin mittlerweile völlig fine, damit, die nächsten 10 Jahre zu halten und das Ding zu besparen.

Metzler hat am 21.5.24 in einem Research-update den Zielkurs auf 82 € gesenkt (neuer Analyst), ist aber im Tenor sehr positiv geblieben: https://www.formycon.com/wp-content/uploads/2024/05/Formycon_20240521_Metzler.pdf