FORMYCON WKN: A1EWVY ISIN: DE000A1EWVY8 Kürzel: FYB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

@DAKO Deine Bedenken in allen Ehren. Ich halte mich da doch lieber an Fakten. Und die sprechen eine Sprache. Das Produkt ist nicht nur etabliert, sondern gewinnt in kürzester Zeit deutlich Marktanteile, die ein Booster für den Umsatz darstellen. Was, wenn der Marktanteil heute nicht bei 10%, sondern über 20% liegt? Gelten Deine Bedenken dann immer noch? Welcher Markt ist denn für Formycon mal unabhängig von den Darreichungsformen der wichtigste? Für mich ist die Antwort klar. Sollte die Darreichungsform die Marktanteilsgewinnung in Deutschland hemmen oder sollte der Preis zu hoch sein, was meinst Du, wie das Management darauf reagiert? Ich habe dazu keine Zahlen. Woher kommen Deine Hinweise zu den Marktanteilen und Preisen in D? Was sind Deine Quellen?

Am Montag ist Tag der Wahrheit. Wird Coherus berichten, dass der Marktanteil von Lucentis/Cimerli > 10% liegt? Das wäre schon gigantisch. Ich gehe aber davon aus, dass der Marktanteil deutlich höher sein wird und muss schnell noch etwas nachkaufen obwohl das gegen mein Diversifizierungsprinzip verstößt. Übernahmegedanken: Glaubt wirklich jemand, dass die aktuellen Großinvestoren a) auf einen größeren Multiple verzichten wollen nachdem sie das Risiko bislang getragen haben? Die sind bei 77 und 83 EUR mit einem langfristigen Investitionsziel eingestiegen. b) jetzt der richtige Moment für einen EXIT ist, da ja erst gerade frisches Geld für die Expansion aufgenommen wurde? Für Investoren wie Novartis ist Formycon nicht teuer, sondern sehr günstig, selbst für Sandoz. Klar, dass die Manager dort Interesse haben können, ja sogar müssen. Aus der Sicht der aktuellen und auch meiner Sicht macht ein EXIT wirklich keinen Sinn.

Am Montag ist Tag der Wahrheit. Wird Coherus berichten, dass der Marktanteil von Lucentis/Cimerli > 10% liegt? Das wäre schon gigantisch. Ich gehe aber davon aus, dass der Marktanteil deutlich höher sein wird und muss schnell noch etwas nachkaufen obwohl das gegen mein Diversifizierungsprinzip verstößt. Übernahmegedanken: Glaubt wirklich jemand, dass die aktuellen Großinvestoren a) auf einen größeren Multiple verzichten wollen nachdem sie das Risiko bislang getragen haben? Die sind bei 77 und 83 EUR mit einem langfristigen Investitionsziel eingestiegen. b) jetzt der richtige Moment für einen EXIT ist, da ja erst gerade frisches Geld für die Expansion aufgenommen wurde? Für Investoren wie Novartis ist Formycon nicht teuer, sondern sehr günstig, selbst für Sandoz. Klar, dass die Manager dort Interesse haben können, ja sogar müssen. Aus der Sicht der aktuellen und auch meiner Sicht macht ein EXIT wirklich keinen Sinn.

Naja das wird kurzfristig nur über die Einverleibung eines etablierten Entwicklers gehen - außer über Kooperation (einer entwickelt, der andere produziert und vermarktet)…

ich kann mir eine Kooperation mit einem der Hauptkonkurrenten nicht vorstellen - warum sollte Formycon so etwas tun? die Kapazitäten, die sie haben, reichen gerade für die eigenen Produkte und einen Verkauf ebenso wenig. Formycon hat in jüngster Zeit immer darauf hingewiesen, selber ein globales, vollintegriertes Pahrmaunternehmen werden zu wollen. Wie gesagt, Sandoz soll an der Börse 20 mrd.$ bringen und das ohne eigene Forschung. Der Wert von Sandoz steckt in deren Biosimilar-Segment. Bin mal gespannt, wei Sandoz dieses Problem löst. Einen Rückzieher kann man jetzt kaum mehr machen, nach all den Ankündigungen. Daher die Phantasie im Markt.

Sehr interessanter Gedankengang! Denkst du da mehr an enge Kooperation oder tatsächlich Verkauf?

Übernahmegerüchte gibt es, aber ich halte sie für nicht umsetzbar; die Großaktionäre verkaufen so schnell nicht und die Strüngmänner fangen erst an darüber nachzudenken, wenn der Kurs viel höher stehen würde (sag ich einfach mal so - wenn ich an Hexal denke). Novartis will ja Sandoz dieses Jahr an die Börse bringen - nur wie soll das gehen ohne eigene Biosimilar-Forschung (die wird von Novartis mitgemacht). Das Biosimilar-Geschäft ist für Sandoz der Hauptertragsbringer. Wie wollen die einen Firmenteil an die Börse bringen, ohne eigene Forschung, von der die Biosimilars abhängig sind? Das wird spannend. Nur meine Meinung.