Exela 2023 sachliches Forum WKN: A3EEVY ISIN: US30162V8054 Forum: Aktien User: DINWolf

Derzeit ist der Wert aller Aktien 27 Millionen Dollar. Bei 30 Millionen Aktien ist ein Aktienpreis von 5-8 Dollar in der Bewertung

Um den Unternehmenswert von XBP Europe Holdings, Inc. auf Basis dieser Quartalszahlen abzuschätzen, können wir mehrere Ansätze kombinieren. Dazu gehört eine Hochrechnung der Ergebnisse auf das Jahr sowie die Anwendung von Multiplikatoren wie dem **EBITDA-Multiple** oder **Umsatzmultiple**, die oft für Unternehmen in der gleichen Branche verwendet werden. ### 1. Hochrechnung des Jahresergebnisses Basierend auf den Ergebnissen aus dem dritten Quartal können wir eine Schätzung für das Gesamtjahr vornehmen. - **Umsatz**: Der Quartalsumsatz beträgt 35,4 Millionen USD. Wenn wir dies für das Jahr hochrechnen, ergibt sich ein potenzieller Jahresumsatz von ca. 141,6 Millionen USD (35,4 Mio. USD * 4). - **Adjusted EBITDA**: Das Adjusted EBITDA liegt im dritten Quartal bei 4,8 Millionen USD. Hochgerechnet auf das Jahr wären dies etwa 19,2 Millionen USD (4,8 Mio. USD * 4). ### 2. Berechnung des Unternehmenswertes (Enterprise Value, EV) Um den Unternehmenswert abzuschätzen, könnten wir Multiplikatoren auf Basis von EBITDA oder Umsatz verwenden. - **EBITDA-Multiple**: Für Technologie- und Dienstleistungsunternehmen sind übliche EBITDA-Multiples im Bereich von 8-12. Angenommen, wir nehmen einen konservativen Multiple von 10, dann ergäbe sich ein Unternehmenswert von: \[ EV = 19,2 \, \text{Mio. USD} \times 10 = 192 \, \text{Mio. USD} \] - **Umsatzmultiple**: Alternativ könnten wir ein Umsatzmultiple von 1-2 anwenden (für technologieorientierte Unternehmen mit stabilen Umsätzen). Bei einem Multiple von 1,5 ergibt sich: \[ EV = 141,6 \, \text{Mio. USD} \times 1,5 = 212,4 \, \text{Mio. USD} \] ### 3. Bewertung auf Basis von Nettoverbindlichkeiten Um zum **Equity Value** (Eigenkapitalwert) zu kommen, ziehen wir die Nettoverbindlichkeiten ab: - **Liquide Mittel**: 7,8 Millionen USD - **Gesamte Verbindlichkeiten** (angenommene Fremdfinanzierung, falls verfügbar, oder geschätzt) Angenommen, das Unternehmen hätte Nettoverbindlichkeiten von etwa 20 Millionen USD, würden wir diese vom Unternehmenswert abziehen: \[ \text{Equity Value} = 192 \, \text{Mio. USD} - 20 \, \text{Mio. USD} = 172 \, \text{Mio. USD} \] ### Ergebnis und Fazit Der Unternehmenswert von XBP Europe Holdings, Inc. läge grob geschätzt zwischen **170 und 220 Millionen USD**, abhängig von den angewandten Multiplikatoren und der genauen Höhe der Verbindlichkeiten. Dies ist eine erste Annäherung, die als Orientierung dienen kann, und sollte bei Bedarf durch eine detailliertere Analyse und Vergleich mit Branchendaten ergänzt werden.

Was haben wir nur vorher ohne KI gemacht 😅

Basierend auf dem Quartalsbericht von XBP Europe Holdings, Inc. für das dritte Quartal 2024 hier eine Analyse der wesentlichen Punkte und eine Bewertung, ob die Ergebnisse positiv oder negativ sind: ### Positive Aspekte 1. **Verbesserung der Bruttomarge**: Die Bruttomarge stieg auf 32,6 %, was einen signifikanten Anstieg von 800 Basispunkten (bps) im Jahresvergleich und 1.300 bps im Quartalsvergleich darstellt. Dies deutet auf eine verbesserte Effizienz und bessere Kostenkontrolle hin. 2. **Steigerung des Betriebsergebnisses**: Das operative Ergebnis stieg auf 2,5 Millionen USD, ein deutlicher Anstieg gegenüber 0,3 Millionen USD im Vorjahr. Dies wird vor allem auf die gesteigerte Bruttomarge und die Verbesserung der allgemeinen Verwaltungskosten (SG&A) zurückgeführt. 3. **Erhöhung des Adjusted EBITDA**: Adjusted EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen betrug 4,8 Millionen USD, was einem Anstieg von 116 % im Jahresvergleich entspricht. Diese Steigerung deutet auf eine verbesserte operative Leistung hin, und die EBITDA-Marge stieg von 6,0 % auf 13,7 %. 4. **Kosteneffiziente Investitionen**: Die Investitionsquote stieg auf 2,0 % des Umsatzes im Vergleich zu 0,7 % im Vorjahr, was auf verstärkte Investitionen in Wachstum hindeutet. Dennoch bleibt diese Quote relativ niedrig, was auf eine kontrollierte Kapitalallokation hinweist. 5. **Verbesserte Liquidität**: Mit liquiden Mitteln von 7,8 Millionen USD und einem Zugang zu zusätzlichen Finanzierungen, einschließlich einer 15-Millionen-Euro-Factoring-Linie, verfügt das Unternehmen über eine angemessene Liquiditätsbasis. 6. **Strategische Entscheidung zur Veräußerung**: Die geplante Veräußerung des Print-on-Demand-Geschäfts, das im bisherigen Jahresverlauf einen negativen Adjusted EBITDA von 3,3 Millionen USD verzeichnete, kann als strategische Entscheidung betrachtet werden, um sich auf profitablere Kernbereiche zu konzentrieren. ### Negative Aspekte 1. **Rückgang des Umsatzes**: Der Umsatz ging im Jahresvergleich um 5,6 % zurück, was auf abgeschlossene Projekte, niedrigere Volumina und auslaufende Kundenverträge zurückzuführen ist. Dies ist ein potenziell negatives Signal, auch wenn das Unternehmen es teilweise durch neue Geschäftsabschlüsse kompensieren konnte. 2. **Segmentbezogene Herausforderungen**: - **Bills & Payments-Segment**: Der Umsatz sank hier um 3,1 % im Jahresvergleich, beeinflusst durch niedrigere Portoeinnahmen und auslaufende Verträge. - **Technologie-Segment**: Der Umsatz im Technologiesegment fiel um 10,8 %, was auf geringere Lizenzverkäufe zurückzuführen ist, die nur teilweise durch Einnahmen aus Implementierungs- und Beratungsdienstleistungen ausgeglichen wurden. 3. **Anhaltender Nettoverlust**: Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 2,8 Millionen USD, was jedoch eine Verbesserung im Vergleich zum Verlust von 2,9 Millionen USD im Vorjahr darstellt. Dieser Verlust beinhaltet auch Währungsverluste und höhere Steuer- und Zinsaufwendungen. ### Fazit Insgesamt zeigt der Bericht eine Mischung aus positiven Entwicklungen und Herausforderungen. Positiv hervorzuheben sind die stark verbesserte Bruttomarge, das gesteigerte Betriebsergebnis, die deutliche Erhöhung des Adjusted EBITDA und die strategische Entscheidung zur Veräußerung verlustbringender Bereiche. Die Rückgänge in den Umsätzen der beiden Kernsegmente und der weiterhin bestehende Nettoverlust sind jedoch kritisch zu beobachten. **Gesamtbewertung**: Die Entwicklung ist insgesamt eher positiv, insbesondere durch die verbesserte Effizienz und Rentabilität. Ein Umsatzwachstum in zukünftigen Quartalen wäre wünschenswert, um das positive Bild weiter zu festigen.

Wann wird man hier mal lesen, dass der Umsatz fett gestiegen ist. Immer nur rückgängig.

Das mit den 200M Shares ist nicht neu, stand schon im letzten Report drin. Im Report davor war aber noch von 160M die Rede. Tjo, stay tune 🙄

Ja, die haben wieder 3mln miese gemacht und das Recht erworben 200mln neue shares zu drucken. 🙄 Und 10 mln preferred, die Par und co denke ich mal für lau kriegen. Bin gespannt ob es auch Zahlen für uns gibt und wie die aussehen ....

https://investors.xbpeurope.com/news-releases/news-release-details/xbp-europe-holdings-inc-reports-third-quarter-2024-results

Auf Yahoo steht Schlusskurs $1.92

Ist XPb dann in den letzten 5 Minuten der AH auf 0,9 wieder abgestürzt?

Schon lustig, in der PR ist noch die Rede von NASDAQ:XELA/XELAP 😆

XBP +125% After Market

https://uk.finance.yahoo.com/news/reaktr-ai-launches-ai-powered-213000398.html

https://www.otcmarkets.com/stock/XELA/quote#trade-data

Stocktwits ist erstaunlich genau und schnell. Ansonsten Webull oder

Kein einzigen Cent mehr für Exela..