EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Kürzel: EVT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Woher kommt der 8-10 Multiple mit welchen du den potentiellen Gewinn hochskalierst (um was zu bekommen? Eine Marktkapitalisierung? EV?,...). Gerne würde ich auch die Quelle für die 150 Millionen Euro Gewinn pro Jahr pro JPod sehen. Und wenn es eine alte Prognose ist...nun ja...mittlerweile weiß man, was man von den alten Prognosen halten kann. Auch sollte dir bewusst sein, dass du den Wert von einem potentiellen Gewinn in ein paar Jahren überschätzt, wenn du diesen mit einem Multiple heute hochskalierst. Deine 3 Milliarden sind mit deiner Methodik eine Überschätzung und bei einer Übernahme versucht man den Wert des Unternehmens sicher nicht zu überschätzen, da niemand mehr bezahlen wird als man es für notwendig hält. Ich würde eher mal abwarten, welche Prognosen für JBE von Seiten Evotec kommen und nicht auf veraltete Zahlen zurückgreifen.

Ja aber es ging doch darum, mal eine Einschätzung zu den einzelnen Sparten hinsichtlich Bewertung abzugeben. Das ist doch sicherlich für jeden interessant, der hier ernsthaft sein Geld anlegt? Meine 3 Mrd. basieren nicht auf einem Bauchgefühl für Just Bio. Sondern sind einfach der potentiell jährliche Gewinn mal Faktor 10. Ich hab hier einfach mal grob 150 Mio pro J.POD angesetzt. Siehe hier auch die alten Prognosen. Selbst bei nur Faktor 8 kommt 2,4 Mrd raus. Also die Bewertung von 1,5 Mrd. bei Evotec halte ich weiter für einen Witz, ausgelöst durch die Leerverkäufer und meiner Betrachtung bei Übernahme. Aber das ist nur meine Meinung.😊😉 Gibt ja genug die hier lieber nur das Forum kaputt machen, anstatt eine Meinung abzugeben.

Deine Annahme ist definitiv nicht plausibel. Für beide Produktionensstätten, bestehen viele und hohe Verträge durch Sandoz etc. Da kann man sicherlich nicht einfach das aktuelle Quartal nehmen und rumrechnen. Die Verträge/das Potential muss man schon einberechnen Das spiegelt den Wert in Zukunft ja in keinster Weise wieder.

Vielen unterschätzen die Entwicklungsmöglichkeiten. Es gibt nur ganz ganz wenige Biotech in der Art von Evotec. Und Evotec wird immer bekannter werden und kann dementsprechend auch die Preise nach oben anpassen und die Marge erhöhen. Siehe die jüngsten Vereinbarungen mit Pfizer und Sandoz. Wichtig dass jetzt mir dem neuen Chef Ruhe reinkommt und eine klare Vision und Strategie entwickelt und verkündet wird.

Klar, die MK von Evotec ist momentan 1.5 Milliarden Euro, aber JBE ist 10 Milliarden Euro wert. Wenn das so wäre, gäbe es schon längst ein Angebot. Ich finde keine Details zum operativen CF von JBE, aber das EBIT (damit überschätzt man den operativen CF, aber egal) war 8 Millionen Euro in Q1. Nun skalieren wird das um einen Faktor 100 hoch, d.h. wir haben einen CF von 800 Millionen Euro pro Jahr. Nun nehmen wir an, den CF bekommt man 10 Jahre lang, inklusive heuer (und wir nehmen einen Zinssatz von 1%, komplett unrealistisch und wieder eine Überschätzung). Der Wert dieses CF? Knapp 8 Milliarden Euro. Selbst also unter diesen komplett an den Haaren herbeigezogenen unrealistischen Annahmen kommt man nicht an die 10 Milliarden Euro heran... JBE ist sicher interessant, es ist auch die einzige Sparte um die man sich aktuell keine Sorgen machen muss. Sie wird auch stark weiterwachsen, aber man befindet sich erst am Anfang und man kann schwer hochskalieren wie es in Zukunft wachsen wird. Wie man auf höhere Milliarden-Werte dafür aktuell kommt, sehe ich (noch) nicht-aber vielleicht kann auch jemand mit einer Abschätzung überzeugen.

Just BIO schätze ich bei über 10 Milliarden ein - da steckt mehr Wachstum drin, als viele hier glauben