ETSY INC. DL-,001 WKN: A14P98 ISIN: US29786A1060 Kürzel: ETSY Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

So, 2. Tranche immer noch kleines Invest, 3 weitere Tranchen im Petto....

…aber schon heute nicht mehr.

Heute geht‘s noch bergauf…

Seit heute mit erster Mini Posi dabei.

Ach, der e Commerce wird ja trotzdem die nächsten Jahre wachsen und Etsy überdurchschnittlich mit. Ist halt viel persönlicher, exklusiver und auch nachhaltiger. Zudem ist’s auch ein richtiges Shoppingerlebnis, was ich online so noch nicht gekannt habe. Daher mache ich mir im Etsy keine Sorgen, kann eher mir Depop nicht so viel anfangen, da sind die monatlichen Download Statistiken nicht gerade vielversprechend aber naja.

Habe auch öfter bei Etsy bestellt (Poster) die es sonst nirgends gab ! Sehr unique! Die Preisanhebung sollte jetzt nicht so schwer ins Gewicht gefallen sein. Der Stoff-Masken Catalyst war unglaublich. Bin dort leider zu spät eingestiegen und wenn nichts extrem positives auf kurze Sicht geschieht, sehe ich meinen EK evtl erst in 10 Jahren wieder 🙈 Dennoch glaube ich auch, dass Etsy eher den Vibes der heutigen Generating entspricht und daher gute Aussichten.

Und bzgl der Schulden, also man hat 3 Milliarden an Schulden, dafür aber auch ca 1. Milliarde an Cash und Short-Term Investments. Von daher finde ich das noch im Rahmen. Da gibts schlimmere Fälle. Und das Jahr war vom Gewinn auch daher so durchwachsen, da viel ins Business investiert wurde und in den Käuferschutz. Es wurden ja auch trotzdem 7 Millionen neue Kunden akquiriert, das sind ca 8% der Kunden vorher. Und naja, im Sommer werden auch die ganzen Hochzeiten etc. nachgeholt, da wird Etsy auch wieder stabilere Umsätze haben. Das wird schon. Zudem hat Etsy auch hohe Wechselbarrieren, da sie fast 100 Millionen Käufer haben. Das kann kein anderer Marktplatz konkurrieren, selbst amazon konnte mit amazon Selfmade nichts machen. Weil keiner, der nachhaltig und ökologisch einkaufen will, kauft bei amazon ein. Kann mir auch vorstellen, dass Etsy auf dem Niveau für beispielsweise Paypal ein Übernahmenkandidat wäre. Statt Pinterest ist Etsy doch die bessere Wahl und mit dem Geld von PayPal sind nochmal ganz andere Möglichkeiten bzgl. Expansion.

Alibaba hat starke Zahlen geliefert… das hat den Kurs gepusht.. mal sehen ob man das übertragen kann. Ich persönlich sehe Etsy als die Zukunft, persönlich bei anderen Menschen handgemachte oder selbst ausgedachte Designs zu kaufen trifft genau den Schlag der Heranwachsenden. Nicht mehr dieses hauptsache billig aus China mit langen Lieferzeiten. Einzigartigkeit und Exklusivität sind jetzt gefragt. Zumal man auch mit depop die junge Generation anspricht bzgl Nachhaltigkeit. Ich könnte mir auch vorstellen dass Etsy auch in Richtung Fiverr in Zukunft geht, dass dort auch vermehrt digitale Dienstleistungen angeboten werden. Jetzt kann man ja auch schon Lebensläufe oder Muster oder Rezepte kaufen. Warum nicht auch mehr? Fakt ist, auch wenn das Wachstum zuletzt etwas abgeebbt hat, der Markt wächst trotzdem weiterhin Jahr für Jahr. Ich habe auch erst letztens bei Etsy bestellt und war sofort begeistert, weil es einfach keine 0815 Sachen sind und die Verkäufer echt versuchen einem gerecht zu werden. Zudem ein KuV von 4 bei einer Marge von 20%, also auch nicht mehr hoch bewertet. Dazu hat man jetzt auch die Gebühren um 30% angehoben, was der Marge und dem Gewinn zugute kommen sollte. Die Schulden sind zwar hoch ja und auch der Goodwill, jedoch ist man profitabel und sollte in der Lage sein diese bedienen zu können.

Wie sieht es mit Cash Flow aus?

Unschön ist mE nur die Schuldenlage und ich bin nicht sicher ob sie die Zukäufe wirklich sauber integriert kriegen und da nicht das goodwill sich aufbläht. Zukaufen mussten sie weil sie organisch nicht mehr so besonders wachsen.... Aber so lange Umsatz und Gewinn im Verhältnis zum Kurs günstig sind und sie die Schulden gut bedienen können ist das nur ne gelbe Ampel, keine rote.

meller siehe 8.5 und 9.5. Etsy ist nicht mehr überbewertet inzwischen, mE eher günstig... nicht nur historisch sondern auch absolut aufgrund multiples.

Der Markt an sich bewegt sich auf vor Corona Niveau zu

Wenn man bedenkt, dass Etsy noch immer überbewertet ist . 50 € sind realistisch

Meinst Du? Seitdem ist der Laden aber massiv gewachsen.... das wäre schon extrem....