ENCAVIS WKN: 609500 ISIN: DE0006095003 Kürzel: ECV Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Habe mir mal den 45-minütigen Conference Call von heute Morgen angehört (auf der Encavis-Website zum Download verfügbar - dieses deutsche Englisch ist zwar nicht schön anzuhören, aber was tut man nicht alles). Ein paar interessante Fragen der institutionellen Anleger waren dabei. Insgesamt bestätigt sich der Eindruck, dass die bisherigen Rahmenbedingungen in 2023 verglichen mit 2022 halt einfach schlechter waren. Bezüglich der Guidance fand ich die Aussage interessant, dass sie generell konservativ ist, dass aber dieser Puffer nun wegen der deutlich gesunkenen Strompreise und der ungünstigen Wetterbedingungen im ersten Halbjahr aufgebraucht ist. De facto heißt das, die Guidance ist jetzt nur noch zu halten, wenn der Rest des Jahres normal läuft; die üblichen positiven Überraschungen bzw. Abweichungen nach oben braucht man vorerst nicht zu erwarten. Bezüglich KGV: Manche schreiben hier verschiedene Werte, man liest so einiges, z.B. einen Wert von 33. Mich würde mal ernsthaft interessieren, wie man darauf kommt. Ich hätte jetzt die Earnings per share genommen. Die waren 2022 bei 0.60 Euro und werden 2023 bei mindestens diesem Wert erwartet, was ich für realistisch halte, denn allein im ersten HJ hatten wir ja schon 0,31 Euro. Wenn ich jetzt den aktuellen Aktienkurs von 13,50 Euro durch 0,60 Euro teile, komme ich auf ein KGV von nur 22,5. Nimmt man desweiteren an, dass die Wachstumsstrategie bis 2027 ohne Kapitalerhöhung klappt, dann sollte Encavis bei anhaltender Kursschwäche früher oder später auch für den letzten Anleger in eine attraktive/günstige Bewertungszone "hineinwachsen", also zur Kaufgelegenheit werden.

Sehe ich genau so; habe auch gekauft.

Hör mal auf diese Bude zu pushen

Bin heute auch mal eingestiegen. Der Absturz rechtfertigt die Q Zahlen nicht.

Danke für die Einschätzung. Ich habe mich langfristig für Encavis als Versorger und Dienstleister entschieden, weil ich den Fokus PV und Service als risikoärmer einschätze. Die hohe Bewertung wird sich zunehmend abbauen, da muss ich durch. Die Führung kauft munter nach, was wenigstens Überzeugung ausdrückt. Den Sektor deckt man besser breit ab, als nur mit einer Aktie. Das 2te HJ wird besser laufen.

Hauptsächlich gefällt mir die Bewertung besser. Kontor nur kgv ca 20, encavis ca 33. Dazu zeigt die Energiekontor in allen wesentlichen Kennzahlen wie Umsatz/ Ebit / EPS eine anhaltendes Wachstum, auch gegen die 22er Zahlen. Und es gibt noch eine Dividende. https://www.energiekontor.de/aktuelles.html Ist nur meine Meinung, ich verstehe dieses Jahr nicht, wieso man für einen EE solch hohe Bewertungen zahlt wie bei der Encavis.

Fällt wie ein Stein. Das dauert eine Weile bis es wieder hoch geht. Wenn überhaupt

Können die am Montag präsentierten Halbjahreszahlen nicht für eine Trendwende sorgen? https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17243332-encavis-aktie-zahlen-enttaeuschend

Was macht denn Energiekontor besser?

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Energiekontor gefällt mir mittlerweile deutlich besser

🚀

Kurzfristig, also auch für den Rest von 2023, ist für Encavis eigentlich kein Blumentopf zu gewinnen, weil natürlich immer ein Vergleich mit dem absoluten Top-Ausnahmevorjahr 2022 gezogen wird. Mittelfristig sehe ich da schon wieder Potenzial für bessere Nachrichten.

Die Halbjahreszahlen sind draußen. Wie erwartet durchwachsen. Meteorologisch schwächeres HJ 2023 im Vergleich zu 2022. Strompreise sind gesunken. Umsätze/Gewinne werden staatlicherseits trotzdem nach wie vor teilweise abgeschöpft (was ich davon halte, hab ich ja schon mehrfach gesagt). Trotzdem ist der Umsatz auf Vorjahresniveau. Margen bei PV und Wind sind konstant gut, aber konzernweit etwas niedriger, weil Stern Energy jetzt vollständig integriert ist. Ausblick für Gesamtjahr und Wachstumspläne bis 2024 werden bestätigt, was ich mal so interpretiere, dass es bislang grob so läuft wie erwartet.

Was für eine drecksbude, scheinbar lässt sich der Markt von dem ceo gebrabbel nicht beeinflussen

Und wieder ein neues Tief. 👎📉📉📉🤣