ENCAVIS WKN: 609500 ISIN: DE0006095003 Kürzel: ECV Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Nach nem Aktiensplit könnt's klappen 😉

Hm mein Plan, Encavis bei 12 noch mal nachzukaufen, wird schwer

Was für eine wertvolle Analyse.

Fazit: Heute Morgen stieg die Encavis-Aktie kurzzeitig um etwas über drei Prozent, gab die Gewinne dann aber zum Großteil wieder ab und notiert aktuell mit 18,20 Euro nur noch knapp im Plus. Der Markt ist anscheinend derzeit etwas zurückhaltend, was die weiteren Aussichten von Encavis angeht. Das Unternehmen generiert hohe Cashflows und zahlt regelmäßig eine Dividende. Durch den geplanten Kapazitätsausbau wird das Unternehmen weiter profitabel wachsen. Das Erreichen des bisherigen Allzeithochs bei 25 Euro sollte allemal wieder möglich sein.

Absolut.

Auf den Punkt gebracht ☝️

Auf jeden Fall ist das heute eine interessante Börsenreaktion auf die Ergebniszahlen, bei der ich echt schmunzeln muss. Es zeigt sich wieder mal, dass man alles oder auch nichts an täglichen Kursänderungen erklären kann. Steigen heute die Kurse, lag es natürlich an überraschend guten Zahlen. Bleibt der Kurs unverändert, wurden die überraschend guten Zahlen logischerweise exakt so bereits vom Markt erwartet (genau mein Humor). Sinken die Kurse, dann gilt "Sell on good news" oder "Ergebnisse sind Schnee von gestern. Gehandelt wird doch nur die Zukunft". Analog ist die AG dann abwechselnd fundamental zu niedrig, genau richtig oder auch zu hoch bewertet; fehlt nur noch, dass alles gleichzeitig zutrifft...

positiv 15.02.2023 13:06:43 HAMBURG (dpa-AFX) - Der Solar- und Windpark-Betreiber Encavis hat im abgelaufenen Jahr besser abgeschnitten als selbst und von Analysten erwartet. Bei Umsatz und operativem Gewinn erreichte Encavis laut einer Mitteilung aus der Nacht zum Mittwoch sogar jetzt schon seine eigentlich erst für 2025 avisierten Mittelfristziele. Und würde ein Teil der Erträge nicht wegen der europäischen Strompreisbremse abgeschöpft werden, wären die Ergebnisse sogar noch besser ausgefallen. Die Encavis-Aktie gehörte am Mittwoch zu den größten Gewinnern im MDax. Die Papiere legten zunächst bis zu 3,2 Prozent zu, kamen im Laufe des Tages etwas zurück und bewegten sich damit weiter überwiegend seitwärts. Seit Jahresbeginn verbuchen Anleger einen Verlust von anderthalb Prozent im Depot. Bereits seit Ende September pendelt der Kurs in einem Band zwischen knapp 16 und gut 21 Euro. Einen Monat zuvor hatte die Aktie sich mit fast 25 Euro zumindest dem Hoch von 25,55 Euro vom Januar 2021 genähert. Um dieses Niveau zu erreichen, müsste sie allerdings mittlerweile 40 Prozent zulegen. Zuletzt stand die Aktie noch ein halbes Prozent im Plus bei 18,16 Euro. Auf Basis vorläufiger Zahlen steigerte Encavis den Umsatz vergangenes Jahr um über ein Drittel auf 455 Millionen Euro. Dabei ist die in verschiedenen europäischen Staaten etablierte Strompreisbremse bereits abgezogen. Der um Sondereffekte bereinigte operative Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (operatives Ebitda) legte um ein Drittel auf 340 Millionen Euro zu. Sowohl das Management als auch die Analysten hatten jeweils weniger erwartet. Die entsprechende operative Marge lag wie im Vorjahr bei 75 Prozent. Der operative Barmittelfluss fiel mit einem Zuwachs von über einem Viertel auf 320 Millionen Euro ebenfalls besser aus als in der Prognose avisiert. Ebenso wie das bereinigte Ergebnis je Aktie, das um 10 Cent auf 0,58 Euro je Anteilsschein stieg. Für den neuen Unternehmenschef Christoph Husmann ist es ein guter Einstand. Beim Umsatz und operatives Ergebnis überstieg Encavis nämlich damit auch bereits seine mittelfristigen Ziele. Bis 2025 sollten 440 Millionen Euro Umsatz gemacht und 330 Millionen Euro operativ verdient werden. Husmann war zuvor Finanzchef und rückte auf den Chefposten, weil der bisherige Chef Dierk Paskert Mitte vergangenen Jahres überraschend mitgeteilt hatte, sein Mandat Ende 2022 niederzulegen. Ob und wie viel der hohen Strompreise Encavis auch im neuen Jahr Rückenwind verleihen werden, konnte Husmann in einer Telefonkonferenz am Mittwoch noch nicht zusichern. Dazu will er sich am 28. März äußern, bei der Vorlage der endgültigen Zahlen. Dann soll auch verkündet werden, ob sich die Aktionäre über eine Dividende freuen dürfen./lew/he/nas/mis

Wir sind sehr knapp an der gd50 und die gd200 ist ja fast direkt darüber. Da ist m.m nach normal dass das eim bisschen ladungspower braucht um da durchzubrechen. Wenn es dann losgeht,dann wird es ordentlich und schnell gehen.

Wir sprechen von einem nicht-skalierbaren Geschäftsmodell, wie soll da Encavis mit 40% nachhaltig schneller als der Sektor wachsen? Das gebundene Kapital (FK und EK) wächst mit den Investitionen doch auch mit. Abgesehen davon, gibt es einige Peers die im abgelaufenen Jahr mehr als 40% Gewinnwachstum gezeigt haben, infolge eines höheren Merchant Exposure als bei Encavis, Entweder der Sektor ist unterbewertet, oder Encavis überbewertet.

der sektor wächst auch nicht mit >40%

Wobei sie ja noch auf den Rückstellungen sitzen, um eine eventuelle „Übergewinnsteuer“ auszugleichen. Konnte nichts dazu finden, wann sie planen, diese aufzulösen. Dann ist das Ergebnis ja auch nochmal deutlich höher. Weiß nicht, wie stark dies eingepreist ist. Bei den letzten Zahlen war es ja ähnlich. Die waren gut, trotz der Bildung der Rückstellung.

Encavis wird aktuell schon mit einem Bewertungsfaktor bepreist, der deutlich deutlich deutlich über dem Sektordurchschnitt liegt. Hier wurde also schon relativ viel vorweggenommen.