Embracer Group WKN: A3C36T ISIN: SE0016828511 Kürzel: TH9 Forum: Aktien User: Grimaxe

https://www.computerbase.de/2023-06/daedalic-entertainment-unternehmen-gibt-spiele-entwicklung-nach-gollum-auf/ Gollum 2 wird eingestellt... (und Daedalic dünnt die Belegschaft aus / stellt die Eigenentwicklung komplett ein). Da werden dann auch ein paar Euro Lizenzgebühren wegfallen.

Der Weg des Kostensparprogramms ist genau der richtige und war überfällig. Wenn man in Zukunft nochmal was übernimmt sollte man definitiv besser hingucken. Lord of the Rings und Tomb Raider ist der Weg den man gehen muss.

Ich verstehe die hohen Abschläge bei den kurzfristigen Überlebenschancen nicht... Selbst ohne Änderungen sehe ich diese bei 100 % - einfach weil Embracer ja schon in der Präsentation der letzten Ergebnisse die verbesserte Cash-Flow-Entwicklung aus Q1 2024 (also das heute endende Quartal - finde die Darstellung bei abweichenden Geschäftsjahren immer strange) geteasert hat. Zudem hat man dort dagelegt, dass man selbst bei "Wiederholungen" wie dem versenkten Anfangsinvest des geplatzten Deal mit dem vorhandenen Cash-Flow und den vorhandenen Kreditlinieren noch ca. 3 Jahre überbrücken könnte. Durch die jetzt anstehenden Releases wird das in meinen Augen nochmal entspannter werden. Jetzt das aber: Wir dürfen und hier nichts vormachen. Rein fundamental hat das Unternehmen viel Gold (gute IP; diversifizierte Einnahmenstruktur; starke Positionierung in vielen Wettbewerbsfeldern) im Keller liegen und erscheint sehr attraktiv bewertet zu sein. Das Management agiert hier aber leider oftmals nicht so richtig professionell, die Zukäufe wirkten von außen manchmal etwas zu stark auf Quantität ausgerichtet, eine wirkliche Konzern-Kultur gibt es wohl nicht und die Holding-Struktur scheint von außen auch bestenfalls ineffizient zu sein. Das ist für mich aber auch das spannende an dem Unternehmen. Wenn man die Herausforderungen meistern kann, wird es hier richtig interessant werden. Wenn nicht, muss man wohl verkaufen, weil sich dann die Aktionärsstruktur rächt.

Sind halt Tagesbewegungen, da machste nix, wird schon alles werden.

Also ich meinte das auch nicht panisch 😂 War nur weil alle grad von höheren Kurszielen und zu niedrigen Bewertungen gesprochen hatten ^^ Bleibe auch weiterhin entspannt investiert

Ihr habt mich überzeugt habe gerade zu 2,24€ nochmal nachgelegt. 😎

Ok an der Hauptbörse jetzt -5,15% sehr gut, jetzt muss an der Trendlinie gekauft werden, dann hole ich auch noch ein paar.

Schaut nicht jeden Tag auf den Kurs 😉

Das ist ja schrecklich, ganze 3% 😀

Im Moment aber leider eher wieder abwärts 😢

Die Bewertung von Embracer ist mittlerweile ein Witz. Als die Aktie bei rund 55 SEK gehandelt wurde, waren dem Markt die Prognosen der Banken bekannt, die das EBIT bei 7,8 Milliarden für das Gesamtjahr sahen. Jetzt sagt Embracer einen Korridor zwischen 7 und 9 Milliarden voraus und wir stehen bei 27 SEK.

Positionsvergrößerung gerade eben zu 26,60 SEK long

Denke auch 95% Überlebensschance. Mein Kursziel für den 20 September (1 Tag vor Payday) ist 40 SEK. Glaube wenn die nächsten paar Releases sitzen gehts schnell wieder kräftig aufwärts.