Diskussion zur BICO Group Aktie WKN: A2PX00 ISIN: SE0013647385 Forum: Aktien User: Hedgehog3

Handelsbanken hat als Begründung zu seiner Kurszielprognose von 70 SEK folgendes geschrieben: "Die Bewertung von Bico durch die Bank basiert auf einem EV/EBITA-Multiple von 22, basierend auf Prognosen für 2027. Handelsbanken begrüßt die Maßnahmen, die das Unternehmen ergreift, um den Trend umzukehren, weist jedoch darauf hin, dass diese zu Turbulenzen führen und von den Anlegern Geduld erfordern, um Shareholder Value zu realisieren. Bico soll bei der Abwicklung der im März 2026 fälligen Wandelanleihe im Wert von 1,4 Milliarden SEK Fortschritte gemacht haben. Bico hat nun etwa 8 Prozent der Schulden zu 84 Prozent des Nominalwerts zurückgekauft. Das Management von Bico gibt an, dass erhebliches Interesse an mehreren Vermögenswerten des Unternehmens bestehe, was weitere Desinvestitionen nach dem abgeschlossenen Verkauf von Nanoscribe impliziere. Handelsbanken geht davon aus, dass sich die Anlegerstimmung verbessern kann, wenn mehrere Desinvestitionen zu attraktiven Multiplikatoren getätigt werden, und dass sich der Auftragseingang bei Lab Automation verbessert." Link zum Original: https://www.placera.se/placera/telegram/2024/11/27/bico-atgarder-kraver-talamod-att-realisera-varden-shb-ny.html

Aber kommt das ganze Cash nicht einfach durch Aktionen wie den Immobilienverkauf und Nanoscribe? Das kommt doch nicht aus dem Gewinn oder?

+10%😘😉

Ich fand die letzten Q Zahlen nicht schlecht, aktuell finde ich die Kennzahl Cashflow bei Turnarounder als besten Indikator und da hat Bico gut abgeschnitten. Die sind immer noch mitten im Umbau. Bis die dicke Anleihe fällig wird ist noch 1,5Jahre Zeit. Wenn man mit jedem Quartal mehr Cash hinbekommt, ist man auch liquider bei den Banken. Da wird dann einfach ne neue 1Mrd SEK Anleihe ausgegeben und der Rest Bar bezahlt. Zack.....ist das vom Tisch. Ist ja nicht so, dass sich das operative Geschäft nicht selbst trägt ?! Man bewegt sich so um die schwarze 0 aktuell. Dass das EBIT negativ ist, ist durch die ganzen Wertbereinigungen geschuldet hauptsächlich zumindest und Umstrukturierungskosten. Bico hat viel Personal entlassen. Die hatten mal 1500 Mitarbeiter und aktuell sind es nur noch 800-900. Das kostet erstmal.

Immer diese Trolle

Aber wirft der Verkauf von Unternehmensteilen Bico nicht noch weiter zurück in der momentanen Lage?