Diskussion zur BICO Group Aktie WKN: A2PX00 ISIN: SE0013647385 Forum: Aktien User: Hedgehog3

Wenn Depot und die watschlist mal auf grün steht, dann auf einem ganz üblen Nivou. 🤷‍♂️

Guck mal Bensina, Bico wächst halt wirklich stark, dafür dass letztes Jahr 9 (!) Unternehmen gekauft wurden, eine weltweite Pandemie herrschte, Lieferketten unterbrochen waren, ein Krieg ausgebrochen ist und und und… das ist wirklich schwer, die Unternehmen unter diesen Umständen zu führen und trotzdem waren die letzte Zahlen gut. zB hatten wir bei den letzten Zahlen einen Umsatz von 47 Millionen und einen Verlust von 8 Millionen. Jedoch kam der Verlust auch wegen der Abschreibung in fixed Assets zustande, die 6 Millionen betrug. Das waren vor allem die neuen zentralen für scinieon und ginolis und andere Sachen wie Patente. Da das den Aktiva des Unternehmens zugute kommt, kann man sagen man hat 2 Millionen Verlust gemacht bei 47 Millionen Umsatz. Das ist vollkommen okay für einen high grower in solchen Zeiten. Man könnte trotz der hohen Inflation sogar die bruttomarge erhöhen, was auch keine Selbstverständlichkeit ist bei den hohen Ölpreisen. Das wichtigste ist aber das Wachstum. Und hierbei kann man beruhigt sein, denn der wichtigste Teil des Unternehmens wächst am meisten. Cytena und co. Wachsen einfach mal um 88% organisch. Das ist Sau viel. Und dabei stehen die für die Hälfte vom Umsatz. Und die wachsen weiter. Auf LinkedIn suchen die massiv Personal (cytena, Biosero und dispendix) und cytena ist letztens noch umgezogen in ein größeres Gebäude. Also scheint es hier operativ gut zu laufen. Das einzig risikoreiche ist hier der bioprinting Bereich. Der ist aber vom Umsatz her der kleinste, aber wächst organisch solide mit 42%. Solange aber der biosciences Bereich am meisten wächst und den größtteils der Umsätze ausmacht, wird das Risiko immer kleinerer werden. Dieses Jahr werden wir wahrscheinlich um die 230 Millionen Umsatz machen. Das ist aktuell ein KuV von 2,5. und dabei fängt man erst an, die Unternehmen untereinander zu integrieren und von den Cross Selling Effekten zu profitieren. Selbst wenn man nicht mehr wachsen würde und nur noch die Kosten reduziert und ein EBIT von 20% hätte, dann wären wir aktuell nicht teuer. Und das sogar wenn wir gar nicht wachsen würden. Aber die Bereiche in denen Bico aktiv ist, sind alles absolute Zukunftsbereiche der Medizin. Bico ist momentan sehr günstig bewertet und hat enormes Potential.