DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK WKN: 801900 ISIN: DE0008019001 Kürzel: PBB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es soll schon Firmen gegeben haben, die für ähnliches Umsatzwachstum zu höheren KGVs gehandelt werden. Adidas ohne Umsatzwachstum aktuell zu 70. Ist natürlich dax also komplett abseits des normalen Aktienmarktes und abseits realistischer bzw. vernünftiger Bewertungen und andere Branche. Aber günstiger als zweistellig (und auch das wäre eine verfünffachen des Kurses) würde ich meine Aktien ungern an die 14 % LVs verkaufen. Werde ich auch nicht.

Auf der anderen Seite treffen die Turbulenzen im Markt für Gewerbeimmobilien die Landesbank. Für mögliche Kreditausfälle legte die Helaba mit 448 Millionen Euro fast dreimal so viel zurück wie ein Jahr zuvor. Die Schwierigkeiten an den Immobilienmärkten führten nach Angaben der Bank im abgelaufenen Jahr zu Belastungen von rund 556 Millionen Euro. Weil mit dem Homeoffice-Trend weniger Büroflächen gebraucht werden, steht der Markt für diese Immobilien in vielen Ländern unter Druck. Besonders betroffen sind die USA. https://www.thueringer-allgemeine.de/wirtschaft/article241884070/Rekordgewinn-fuer-Helaba-aber-Millionenbelastungen-bei-Immobilien.html

Der Berechnung habe ich auch nicht widersprochen. Ich halte nur ein KGV von 19 für unrealistisch

Ist gesichert dass nicht auch Schulden mit übernommen werden? Beim letzten "Schlagzeilen"-Deal war von 1 USD die Rede, bis herauskam dass ein Batzen Schulden mit "verkauft" wurde.

Nö. Das operative KGV liegt bei ca. 2. Die Bank macht über 291 Mio Gewinn und es gibt nur 134 Mio Aktien. Kannst ja selbst nochmal nachrechnen, wenn Du weißt wie ein KGV berechnet wird.

Das halte ich für unrealistisch das KGV sollte maximal im Bereich 6-10 landen also branchentypisch sein (Banken, Immobilienmarkt). Nicht dass du versucht den anderen negativbot hier nach oben ↗️ auszugleichen 😂

Europas Gewerbeimmobilienmarkt ist auf Investitionsbetrug aufgebaut. Die Aufsicht sei fragmentiert, sagt Investor Carson Block: „Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass die besten Investitionsbetrügereien der Welt im europäischen Gewerbeimmobiliensektor zu finden sind“ https://www.boersennews.de/community/diskussion/orco-germany/2116/85489061/

Gurals GFP Real Estate hat einen Vertrag über den Kauf des Bürogebäudes am 222 Broadway aus den 1960er Jahren von der Vermögensverwaltung der Deutschen Bank für 150 Millionen Dollar abgeschlossen, so Quellen gegenüber The Real Deal. Das ist weniger als ein Drittel der 500 Millionen Dollar, die die Bank 2014 für das 31-stöckige Gebäude bezahlt hat, und der jüngste Indikator dafür, wie die Büropreise gefallen sind. https://therealdeal.com/new-york/2024/03/13/gural-snags-fidi-tower-at-deep-discount-as-office-to-resi-heats-up/

Brauche auch kein Märchenhafte Ende. Tenbagger reicht mir. Und das geben die letzten Geschäftszahlen fundamental locker her. Wäre dann ein KGV von 19.

Ist bei dir alles ok?