DEUTSCHE KONSUM REIT WKN: A14KRD ISIN: DE000A14KRD3 Kürzel: DKG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ein realistisches Scenario: Die Mehrkosten der Refianzierung werden durch Indexmieten ausgeglichen, die Zinsen sind tiefer als vor einem Jahr, d.h . der Wert der Immos sollte steigen, keine Zukäufe nur konsolidieren, in einem Jahr liegt der FFO bei ca. 35 -40 Mio €, Bei 60% Ausschüttung sind das 60 Cent Dividende ( bzw 20% bezogen auf 3€ ) Ab 2025 gibt es allerdings Verwässerung von zusätzlich 15 Mio Aktien aufgrund von zwei auslaufenden Wandelanleihen 7 Mio zu 1€ und 8 Mio Aktien zu 3,6€, dafür 37 Mio € weniger Schulden Da DKR den Markt in den letzten Tagen um ca 18% outperformt hat, kommen wohl bald die ersten Analysten um die Ecke, mit dem Verweis auf günstige Bewertung und Aufwärtstrend …

Wenn jetzt auch die Insider mit einsteigen würden, würde das auch sehr viel Vertrauen aufbauen.

Na wichtig ist jetzt, das die 62 Mio so schnell wie möglich reinkommen. Nächstes Jahr müssen ja Anleihen refinanzieren werden. Ich gehe aber fest davon aus, daß das gelingt. Das Unternehmen ist ja sehr ertragsstark, nach meiner Meinung.

Den meisten ist die Macht des Kredithebel ( nach und unten ) nicht bewusst. DKR hat je nach Betrachtung ( im Bezug auf Schulden / Immowert) zu Marketcap einen sehr starken Hebel 6 bzw. 10. Allein durch die Zinssenkung der letzten 8 Wochen müsste der DKR Kurs in der Zeit ca. 60-70% steigen, bzw. das Unternehmen warum auch immer 50% weniger Wert sein, damit der Kurs bei 3€ verbleibt. Einer der wenigen No- Brainer bei Aktien, ich bin mit 10% Depotanteil eingestiegen, Depot ist deutlich 6 stellig

Es wird nun langsam nach oben gehen, Jeden Tag schöne 3 Prozent, Reicht völlig aus und niemand merkt es.......

Heute die vorhergesagte Reaktion auf die fallenden Zinsen, hoffe Ihr habt alle in den letzten. Tagen ausreichend geladen ….

Zinsen weiter im Sinkflug, erste Baufi 10 Jahre fest unter 3% ( 2,95% bei 60% Beleihung), war vor 8 Wochen noch bei 4,3%, alles was Zins sensitiv ist geht stark nach oben, bei DKR so gut wie keine Reaktion, selbst Aroundtown ( viel Büro Immo) ist Faktor 2,6 höher bewertet ( 2,6 Mrd € Marketcap zu FFO 300 Mio € ) So schlecht kann das Management gar nicht sein um bei diesen fallenden Zinsen das Geschäft nicht zu drehen

Dividende fällt sowieso aus, ordentlich die 62 Mio eintreiben, Darlehen an Gesellschafter geht gar nicht.....und ich sehe hier auch wieder einen deutlichen Aufwärtstrend.

Sehr gute Beiträge vonGo2dynamite, Jahresumsatz zu Boersenkapitalisung, who....

Ich habe mir den Jahresbericht im Detail angesehen… 638 Mio € Schulden bei 79,7 Mio € Mieteinkünfte ( mit weitgehend kriesensichern Mieteinnahmen) … das sind 12,5% Brutto Rendite bezogen auf die Kreditsumme … 33 Mio € FFO bei 2,81% aktuellem Durchschittszins , bei FFO =0 könnte DKR gerade noch 8% auf die gesamte Kreditsumme bezahlen. Ein Jahr das Geld zusammenhalten/ konsolidieren, keine Expansion, keine Dividende, keine weiteren Kredite vergeben und die Welt sieht ganz anders aus….

Mal noch ein paar Facts/ Bemerkungen - Je Einzelaktie ist eine „Wette“, d.h. immer Chance/Risiko Betrachtung - DKR ist relativ kurzfristig finanziert, müsste also sehr zinssensitive reagieren - Seit Anfang Okt ist die 10 Jährige Bundesanleihe von 3% auf 1,9% extrem gefallen , an der 10 Jährigen hängt der Swap Zinssatz und daran die Bauzinsen … - Eher positiv das noch keine 2024 Refinanzierung bekannt gegeben wurde, da Zinsen täglich sinken - Viele zinssensitive Werte ( Hypoport ) sind stark gestiegen, bei DKR quasi keine Reaktion - Freefloat ist von Q2 auf Q3 von 30% auf 40% gestiegen, weil Rocket Internet + Samwer ihre 10% wohl mit deutlich Verlust verkauft haben - Der Roh Mietertrag (78 Mio € ) im Vergleich zur Marketcap ( 100 Mio €) ist extrem hoch Vergleich: Vonovia 3,2 Mrd € Miete zu 23,2 Mrd € Marketcap. - Seit dem Jahresbericht, keine Analysten Kommentare, keine YouTube Influencer Reports nichts, keine Kursreaktion - Seitwärtsbewegung der letzten Wochen, wird irgendwann stärker nach oben oder unten ausbrechen, aktuelle Tendenz leicht nach oben, das kann sehr schnell gehen - der Abwärtstrend ist voll intakt, allerdings jeder Tag wo die Aktie nicht weiter fällt erhöht sich die Chance auf einen Rebound ( insbesondere bei weiter fallenden Zinsen)

Eure Meinung zur Geschäftsjahresmeldung von Dienstag?

Da könnte man noch mal bei 2,96 EUR ein Körbchen hinstellen.

Na dann kann es nur nach oben geben........10 Euro sind dann erstes Ziel !

@ JohnLaw: Schön Dich als Basher der ausgebombten Werte und Kontraindikator wieder zu treffen. Erinnerst Du Dich noch an Ende März 2023, was hast Du auf Vonovia auf allen Foren eingedroschen … seitdem VNA fast +100% …. Auf ein neues Battle bei DKR, neben den fundamentalen Daten ca. 1,03€ FFO bei. 3€ Aktienkurs bekräftigt deine Anwesenheit hier noch deutlich bei 3€ nachzulegen

DKR im 12 Monats 2023 FFO Vergleich: Vonovia FFO 2,21€ Kurs 28€ Defama 2,18€ Kurs 24€ DKR 1,03€ Kurs 3€ Ca. Faktor 4 höherer FFO Immokredite um mehr als 1% in den letzten 8 Wochen gefallen In der Summe eine interessante Chance /Risiko Konstellation Eigeti hält 29% der Aktien, macht aktuell ca. 30 Mio € , das könnten die nicht benannten Sicherheiten für das Darlehen sein, deshalb müssen aktuell 50% von dem 60 Mio Darlehen abgeschrieben werden Weiter interessant Paladin Asset Management( Fond CEO Sohn von Maschmeyer ) hält ca 7% DKR Kaufkurs ca 7€