DEUTSCHE BANK WKN: 514000 ISIN: DE0005140008 Kürzel: DBK Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Commerzbank überholt zurecht die DBK weil sie das Privatkundengeschäft richtig betreibt. Auf 400 Filialen reduziert und mit 60% CIR. Da muss die DBK noch hin ohne zu viele Kunden zu vertreiben. Aktuell ist man bei ca 74% und viele Kunden sind verärgert.

"Die Deutsche Bank sieht große Chancen im Raum Asien-Pazifik und will dort mehr investieren. "Von der Verteilung des Kapitals, der Technologie und des Personals geht es in die Richtung zu mehr Ressourcen in Asien-Pazifik", sagte Bank-Chef Christian Sewing in einem am Donnerstag veröffentlichten Interview in Hongkong mit der Nachrichtenagentur Reuters. Die Region biete höhere Gewinnmargen als andere. Deutschlands größtes Geldhaus sei in der Region in 15 Märkten aktiv und erziele dort 15 Prozent ihres Umsatzes. Vor allem die weltpolitischen Unsicherheiten und der Wunsch der Unternehmen, ihre Bankbeziehungen breiter aufzustellen, führten dazu, dass die Kunden mit mindestens einer europäischen Bank zusammenarbeiten wollten. "In jedem einzelnen Kundengespräch höre ich den Satz, dass sie eine Alternative zu den US-Banken haben wollen", sagte Sewing. "Und das ist der Punkt, auf den wir abzielen und um den wir werben." Die Wall-Street-Banken befinden sich in einer heiklen Lage, da die Spannungen zwischen China und den USA weiter köcheln." https://www.onvista.de/news/2023/11-09-deutsche-bank-chef-sewing-setzt-auf-asien-pazifik-0-20-26201064

Sewing äußerte sich auf einer Konferenz in Hong Kong zum heftigen Shortangriff auf die DBK im März und seinem schweigen angesichts der heftigen Kursverluste (selbst Olaf Scholz hatte dazu Stellung genommen und versucht zu beruhigen). Kurz zusammengefasst: egal was man gesagt hätte, wäre es negativ ausgelegt worden; die beste Option war NICHTS zu sagen und hinter den Kulissen zu arbeiten; wenn Sewing darauf mit "beruhigenden Worten" reagiert hätte, dann wäre das eher als Bestätigung ausgelegt worden dass da was dran ist; was dann eine entsprechende Kettenreaktion hätte auslösen können auf die die Shorties spekuliert hatten. Im Rückblick gesehen hat Sewing absolut richtig gehandelt; kann mich erinnern dass er im Forum in diesen Tagen für sein Schweigen heftig kritisiert wurde von einigen Usern. Hinter Bezahlschranke: https://finanzbusiness.de/nachrichten/banken/article16585628.ece

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So schnell kann es gehen bei der Commerzbank von 11,093 rückwärts auf ?

Das bezog sich auch nur auf den Kurs.

weiss jemand, wann das Revisions- Gerichtsverfahren gegen die DB wg. der Postbankuebernahme angesetzt ist, weil da sind ja 800 Mio im worst case im Feuer?

JETZT Marktwertverhältnis COBA-DBK 1:0,6 (heute morgen 1:0,65). diese Spannweite ist angesichts der Gewinnzahlen plausibel und angemessen.... sollte diese Spannweite noch weiter fallen auf COBA-DBK 1:1,5 wäre das eine longchance auf die COBA (bei gleichzeitigem Short DBK, also Trade nur auf den SPREAD zwischen COBA-DBK). Läuft die COBA wie heute morgen angedeutet zu weit der DBK davon, genau anders herum: short COBA und gleicher Betrag long DBK.

Eigentlich liegt die DB doch schon weit über der CB. Die wäre doch ohne den Split gerademal bei 1 Euro .

Ja, so ist das mit "erste Reaktion und Details auf dem zweiten Blick", daher auch eine grundsätzliche Einschätzung unten von mir die da lautet, dass auf Grund der aktuellen Gewinn- und Ausschüttungspläne das Verhältnis von COBA-DBK von etwa "Kursparität" schon passt (wenn COBA zu weit wegläuft, daher auch eine Shortchance); aber auf lange Sicht wenn die DBK ihren 2025er Zielen näher kommt (und auch im Vergleich zu den COBA-2027er Zielen) die DBK eher 2-3 EUR vor der COBA liegen müsste

unglaublich, wie Europaeische Banken, trotz so niedriger Bewertung abgestraft werden, wenn nur ein Parameter der Planungen nicht passt (siehe ABN oder CBK).

Dann wurde die Aktie schon vorher hoch gepusht

Kannst dir ja coba mal jetz angucken

Kurzfristig dürfte die COBA rund um den DBK-Kurs pendeln... wenn sie sich zu weit davon nach oben entfernt, starte ich wie schon mehrfach dieses Jahr einen "COBA-DBK-Spread-Trade" mit dem Ziel Kursparität. Auf längere Sicht (bis 2025) hoffe ich dass die DBK sich deutlicher nach oben absetzen kann und die COBA hinter sich lässt. Das dürfte gelingen wenn die 2025er Ziele erreicht werden.

... die kurzfristig höhere Ausschüttungsquote kann die COBA übrigens dank besserer Kapitalisierung stemmen: COBA 14,6% vs DBK 13,9% CET1; hier hat die COBA also etwas Spielraum die CET1-Kapitalquote über etwas höhere Ausschüttung etwas abzuschmelzen auf rund 14%.

Das Verhältnis im Kurs von 2:1 wäre übrigens hergestellt, wenn bei aktuellem COBA-Kurs von 11 EUR die DBK rund 13,5 EUR kosten würde. Dieses Potenzial gilt es in den Folgejahren zu heben... aktuell lockt die COBA auch mit kurzfristig höheren Ausschüttungsquoten (für 2024 rund 70%); langfristig aber planen beide mind. 50% auszuschütten.