CompuGroup WKN: A28890 ISIN: DE000A288904 Kürzel: COP Forum: Aktien User: Skyline_

Das Analysehaus Jefferies hat das Kursziel für Compugroup von 32,50 auf 18 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Hold" belassen. Nach der Kürzung des Ausblicks infolge eines schwachen zweiten Quartals kürzte Analyst Fabian Piasta in einer am Freitag vorliegenden Studie seine Schätzungen für den Softwarehersteller, der auf die Gesundheitsbranche fokussiert ist. Er rechnet nun mit einem Umsatzrückgang und einer Marge, die nur das untere Ende des Zielkorridors erreicht. Allerdings sei die Bewertung der Aktie schon anspruchslos geworden, was das Kursrisiko begrenze./tih/bek Veröffentlichung der Original-Studie: 12.07.2024

Mit Burggraben meine ich eher die hohen Wechselkosten von CGM zu anderen KIS Systemen in den Krankenhäusern. Das macht normalerweise kein Krankenhaus unüberlegt. Das komplette Personal ist auf die Bedienung geschult. Alle Systeme und Schnittstellen sind miteinander verknüpft. Die anderen KIS Hersteller kosten ähnlich viel in der Größenordnung und die reinen Softwarekosten kann man nicht zur Bewertung heranziehen. Da würde einiges an Kosten kommen. Zumal die Krankenhäuser in bestehenden Verträgen und Projekten sind und viel Geld ausgegeben wurde, dazu würden Schulungskosten für medizinisches und IT Personal kommen. Kein Krankenhaus, welches aktuell in Themen wie KHZG, Digitalisierung, gesetzliche Situationen, Krankenhausreform, IT-Sicherheit wegen Kritis und NIS2 stecken und absolut klamme Budgets haben, würden auf die absurde Idee kommen, den Anbieter zu wechseln um am Ende noch viel mehr Geld auszugeben was sie nicht haben. Bei über 70% verschuldeter Krankenhäuser in DE, ein völliger Quatsch. Der Anbieter CGM hat zwar auch seine Eigenheiten, ist aber ja kein schlechter Anbieter, an den Produkten gibt es nichts zu bemängeln. Das sind Top Produkte, es fehlt lediglich an Kunden, die sich die Digitalisierung finanzieren können. Das Problem haben auch andere Anbieter. Also wenn CGM keinen Vollmist und Supergau baut, läuft die Aktie wieder nach oben. Letztes Szenario wäre noch eine Übernahme bei dem billigen Aktienkurs. Aber unwahrscheinlich das jemand sich das bürokratische Europageschäft einverleiben möchte.

Und ca. 7% Dividende (1€) ist für ne Techaktie echt gut.