Compleo WKN: A2QDNX ISIN: DE000A2QDNX9 Kürzel: C0M Forum: Aktien User: ÄffchenNotToGo

Nicht mal Rolf elgeti glaubt noch an den Laden! Bald verkaufen vielleicht auch die alten Vorstände. 🙈

Das Thema Software sehe ich auch als echtes Asset und die Marge und das Wachstum halten dem der Wettbewerber (z.b. Chargepoint, Hubject) statt. Man braucht aber Skalierung. Es verdient keiner dieser Marktführer aktuell damit Geld. Es fällt aktuell auf, dass einige Unternehmen aus der emobility Branche umfangreiche Finanzierungen platzieren konnte. Compleo tut sich scheinbar schwer. Schroders Capital hat z.b. 50 Mio. bei Fastned. Die sind auch bei Compleo investiert, tuen es dort aber bisher nicht.

Die SW wächst aktuell mit 15% pro Quartal, hat eine Grossmarge von fast 37% und Umsatz von 5,8 Mio in Q3. Für 2023 sind 40 Mio Umsatz durchaus machbar und passen auch zum Wachstumsmarkt Ladesäulen. Nur zum Vergleich, Weclapp (ehem. Tochter von 3U) kam auf 18 Mio Jahresumsatz 2022 und geringerer GM auf einem VK von 230 Mio im Spätsommer 2022. Damit sind 100 Mio aus meiner Sicht eher tief gegriffen..

Auch absolut richtige Betrachtungsweise! Aber wie kommt ihr alle auf 100 Millionen wert für die Software. Wo habt ihr das her?

Es ist immer einfach hinterher eine Entscheidung (Kauf Wallbe) von damals zu kritisieren. Hatten wir damals den großen Run auf Wallboxen mit hohen Zuschüssen? Ja Hatten wir damals 10% Inflation? Nein. Hatten wir damals den Ukrainekrieg? Nein Hatten wir damals eine Compleo Börsenbewertung von mehreren hundert Millionen, einen "Hype"? Ja Das Compleo mgmt hat die Chance genutzt und Kapital der Investoren genutz um schnell zu wachsen. Das wäre jetzt so nicht mehr möglich und Compleo wäre wahrscheinlich schon Pleite. Was dem alten Compleo Mgmt vorgeworfen werden kann? Sie haben ihre Hausaufgaben nicht gemacht, haben die Zukäufe/ die Mitarbeiter nicht integriert und sofort Synergien gehoben. Stattdessen z.B. die Solo entwickelt und entwickelt und entwickelt. Und dafür dann den HPC verbummelt.. Trotz allem Schlechten - es gibt auch Licht! Compleo hat die Software-Tochter, die durch Wallbe, Innogy und sicherlich auch durch gutes Mgmt (Lohr) nun den Bedarf der Kunden sehr gut abdeckt. Wert dieser Tochter: mindestens 100 Mio, vielleicht sogar noch wesenich mehr ( vgl. Weclapp/3U) Und das Ladesäulengeschäft mit Businesskunden läuft gut und mit Restrukturierung und Wachstum kann das bald auch profitabel sein. Genau deshalb bin ich der Meinung, dass Compleo durchaus, bei entsprechend gutem Umfeld und positiver CF-Entwicklung bzw. Finanzierungssicherheit wieder in den mittleren zweistelligen Kursbereich vordringen kann!

Meisii hört sich Vernünftig an! @Bay5santo ich werde keine Diskussion mit dir beginnen. Ich kenn dein Standpunkt über Aktien die selber hälst. Kann jeder im Bayer Forum über Jahre nachlesen. Du hast Meinung über gewisse Sachen und selbst wenn der CEO dir sagen würde das ist nicht so, weicht du nicht von deiner Meinung ab. Aber die Frage kannst du dir selber beantworten. Guck dir den Cashflow in den Geschäftszahlen aus Q3 2021 an und danch aus Q3 2022. Guck dir die Ausgaben für Q3 2022 an und Vergleiche ihn mit dem Vorhandenen CF. Compleo brauch Kapital, was sie ja auch schon versuchen aufzutreiben. Das sagt selbst der Ceo und der Finanzvorstand. Selbst wenn sie die Kurve bekommen, hier brauch keiner denken das die Aktie nächstes Jahr wieder bei 50 Euro steht, geschweige den 100 Euro. Das brauch Zeit!

Compleo hat mit Produkten für Geschäftskunden angefangen und sie wären gut beraten gewesen dabei zu bleiben. Die Erweiterung auf Privatkunden hat nicht funktioniert. Die Probleme sind: Die Förderung ist ausgelaufen, die Nachfrage ist aufgrund von verschobenen Ausgaben von Privathaushalten zusätzlich zurück gegangen und die Produktpalette war nicht kosteneffizient. Nun hat man eine Überkapazität an Produktionsmöglichkeiten zugekauft, die man wieder weg rationalisiert. Hier hat sich das Management einfach völlig verzettelt und die falsche Strategie verfolgt. Die Geschichte mit Innogy passt schon eher zum Produktangebot für Geschäftskunden. Hier muss Compleo zeigen, dass diese Kombination zu schwarzen Zahlen führt. Wir werden sehen ob was draus wird.

Kannst du das auch begründen?

Warum nicht?

Warum sinnvoll?

Das ist deine Meinung, hat aber leider wenig mit der Realität zu tun.

Sehr sinnvollen Käufe meines Erachtens.

Ist bei jungen Unternehmen aber doch völlig normal. Compleo gibt es halt noch keine 20 Jahre. Man fährt Entwicklung und Produktion hoch, das kostet Geld. Auf der anderen Seite ein Markt, der gerade erst wächst. Schau dir Tesla an, wie lange das gedauert hat.

Warum hat alt-ceo griesemann eigentlich wallbe und innogy gekauft und sich dafür so gefeiert? Er hat doch den Laden so kaputtgerockt…

Nicht ganz verkehrt, aber dann sollte der CF auch so hoch sein das Jahr durchzustehen. Compleo CF entspricht dem Minus des letzten 3 Quatale nicht den Ausgaben des letzten Jahres! Und das ist zu wenig CF!

https://www.businessinsider.de/gruenderszene/automotive-mobility/ladesaeulen-anbieter-wirelane-tesla-abmahnung-c/?dicbo=v2-5806ff541c124331db63ceffca1aec22