Cloudberry Clean WKN: A2P85S ISIN: NO0010876642 Kürzel: CLOUD Forum: Aktien User: Olli1977

- Cloudberry Clean Energy ASA bleibt unterbewertet. - Zielpreis von NOK 19 in 12 Monaten bestätigt. - Digitale Transformation durch Kraftanmeldung vorangetrieben. Cloudberry Clean Energy ASA ISIN: NO0010876642 Grund für die Recherche: Aktualisierung Empfehlung: Kaufen vom: 02.09.2024 Kursziel: NOK 19,00 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Analyst: Christian Sandherr Bildung eines neuen digitalen Akteurs auf dem Strommarkt Thema: Cloudberry investiert (neben Elmera und Småkraft) in Kraftanmelding, einen führenden Anbieter von Digitalisierungslösungen für die Laufwasserkraftproduktion. Die Aktien von Cloudberry sind nach wie vor unterbewertet. Kraftanmelding konzentriert sich auf die Automatisierung von Aufgaben in der Wasserkraftindustrie, um die Rendite einer Anlage zu verbessern. Dazu gehören die automatische Generierung von Stromzertifikaten und die Gewährleistung ihrer Herkunft, ein automatisiertes Stromhandelssystem, die Datenerfassung für das Abrechnungsmanagement und die Protokollierung des Mindestwasserdurchflusses. Als Teil der Vereinbarung wird Cloudberry das digitale Geschäft von Captiva (datengesteuerte Analyse und Verbesserung von Anlagen) an Kraftanmelding übertragen, während Elmera und Småkraft 20 Mio. NOK an Eigenkapital zur Verfügung stellen, um zusätzliches Wachstum (größere Kundengruppen und internationale Expansion) zu finanzieren. Damit wird Kraftanmelding im Besitz von Elmera (34%), Cloudberry (32%), Småkraft (8%) und den Gründern und Mitarbeitern (27%) sein. Wir halten dies für einen sinnvollen Schritt, da Cloudberry damit an der Spitze der digitalen Transformation der Branche steht und dem Unternehmen eine Fülle von Daten zur Verfügung steht, um sein eigenes Asset weiter zu verbessern. Wir bestätigen unser BUY-Rating mit einem unveränderten Kursziel von 19 NOK auf Basis des SOTP, da das Unternehmen trotz der jüngsten starken Kursentwicklung weiterhin attraktiv bewertet ist. Warum man die Aktie besitzen sollte: * Anspruchslose Bewertung. Mit rund 13 NOK/Aktie wird Cloudberry weiterhin unter seinem eigenen Buchwert gehandelt, der bei etwa 16,5 NOK/Aktie liegt. Gleichzeitig verfügt das Unternehmen über eine starke Bilanz mit relativ geringen Schulden und rund 946 Mio. NOK an Barmitteln. * Viel versteckter Wert in der Bilanz. Ende Juni dieses und des vergangenen Jahres veräußerte das Unternehmen mehrere Wasserkraftanlagen. Die dabei erzielten Bewertungen betrugen das 2,3-fache bzw. 2-fache des Buchwerts der Anlagen. Cloudberry besitzt noch 22 weitere Wasserkraftwerke. Unter Berücksichtigung der verbleibenden kleinen Anlagen (6 Betriebe mit 44 GWh Energieproduktion, 4,8 % des aktuellen Portfolios) und unter Anwendung ähnlicher Multiplikatoren könnte das Unternehmen rund 390 Mio. NOK erwirtschaften. * Beschleunigtes Wachstum des Portfolios. Das derzeitige Produktionsportfolio von 277 MW soll bis Mitte 2026e auf ~500 MW anwachsen. Während 19 MW bereits im Bau sind, dürfte eine endgültige Investitionsentscheidung für das 140-MW-PV-Projekt noch in diesem Jahr getroffen werden. Der Entwicklungsrückstand umfasst weitere 733 MW, die auch verkauft werden könnten. Bei einem Verkauf könnte der Entwicklungsrückstand allein ~NOK 550 Mio. wert sein, eNuW. https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18442983-original-research-cloudberry-clean-energy-asa-von-nuways-ag-buy

Heute Morgen ging es 5% runter (Gewinnmitnahmen?)und wurde sofort wieder aufgekauft, da ist was im Gange im Hintergrund.

Danke Faliy, klasse Analyse. Ich bin schon seit der Erstempfehlubg von Börseonline dabei. Ich habe mit mehreren Freunden (alles Analysten) die Bilanzen intensiv ausgewertet, wir kommen alles zu dem Ergebnis, dass es hier nur nach oben gehen kann. Leider liest ja kaum noch einer Bilanzen oder versteht sie. Kreditfazilitäten, EK, AV und bestehender backlog sind beeindruckend. Wenn Nees Hede jetzt auch noch umgesetzt wird, haben wir mit einem Schlag weitere 160 MW neuer Kapazitäten. Soweit wir das verstehen, wird ein großer Teil der Investition mit EK bezahlt und nur ein Teil mit der Fazilität. Spätestens mit diesem Projekt dürfte dann die Bekanntheit massiv steigen und es weiter Richtung Norden gehen. Ich für meinen Teil, werde bis 2 EUR halten, der Buchwert liegt ja bereits bei 1,60. locker bleiben und Gewinne laufen lassen.

Ich werd mal morgen früh einsteigen

Die Windkraftanlagen sind vergleichbar mit den zuvor genannten Wasserkraftwerken, jedoch weisen sie eine geringere Grundlastfähigkeit auf.

Und vieles mehr – das sollte vorerst genügen.Ich bin zuversichtlich...Nordlink sollte ebenfalls erwähnt werden.

- Die Vermögensverwaltung generiert unabhängig vom Strompreis kontinuierlich Umsatz. - Das Backlog ist enorm. - Die bestehenden und zunehmenden Abnahmeverträge. - Das Unternehmen verfügt über eine beeindruckende Substanz. - Frau von der Leyen oder Laien hust* hat den Ausbau der Atomenergie gefordert.Dies wird die Strompreise auf einem höheren Niveau halten, insbesondere wenn gleichzeitig kostengünstige, aber nicht zukunftsfähige Kohlekraftwerke abgeschaltet werden. Das lässt die Erneuerbare Energiee noch länger hoch lukrativ machen, als sowieso schon.

- Cloudberry ist in der Branche durchaus bekannt und hat unter anderem mit der Allianz zusammengearbeitet, an die sie Objekte verkauft haben. - Das diversifizierte Portfolio umfasst verschiedene Preissegmente.Besonders hervorzuheben ist DK1, wo die Preise ähnlich hoch wie in Deutschland sind.

Weiterpunkte: Kompetentes Management (siehe Lebenslauf) hat viele Entscheidungen getroffen, die sich als vorteilhaft erwiesen haben.Das Unternehmen verfügt über ein hohes Eigenkapital und hat Zugang zu günstigen Kreditfazilitäten, die vermutlich von der Regierung gefördert werden. - Die Akzeptanz in der dortigen Bevölkerung ist höher als hierzulande.

Was Cloudberry besonders auszeichnet: Geografische Lage Norwegen ist prädestiniert für die Energieproduktion.Die Wasserkraftwerke dort haben eine wesentlich höhere Auslastungsfähigkeit und sind grundlastfähiger als vergleichbare Anlagen in anderen Ländern.

Eine konkrete Prognose abzugeben, wäre unseriös.Allerdings deuten viele Indizien darauf hin, dass Cloudberry eine vielversprechende Zukunft hat, was sich auch im Aktienkurs widerspiegeln könnte.Die Strompreise werden voraussichtlich auch in Zukunft attraktiv bleiben (siehe: [Reform des Strommarktes: Lösungen der EU gegen Preisvolatilität](https://www.europarl.europa.eu/topics/de/article/20240304STO18718/reform-des-strommarktes-losungen-der-eu-gegen-preisvolatilitat)).

Ich denke mal gut, wie schon erwähnt von Failix 12 die Öffentlichkeit fehlt. Es dauert bin aber überzeugt,

@Falix, wie ist deine Prognose auf 12 Monatssicht?

Einer der Hauptschwächen ist die Kommunikation und die raus entstehende mangelnde Präsentation in der Öffentlichkeit. Es tröpfelt vor sich hin, das Unternehmen verbessert sich aber nach und nach in diesem Aspekt...

Läuft seit dem Tief gut. Ansonsten lief es ja nicht gut.

Die Reise geht erst los. Neue Kooperationen, hohe Gewinne aus Verkäufen, starkes EK was mit hohem AV unterlegt ist etc. Wenn hier weiterhin solide und bedacht gewirtschaftet wird sind Kurse >2 Euro überhaupt nicht abwegig. Viele haben meiner Einschätzung nach den Wert aus Mangel an Bekanntheit nicht auf dem Schirm. Ein wenig wie PNE, die waren auch mal so unbekannt und plötzlich kommt morgan stanley und übernimmt den Laden. Ab Kursen von 1,60+ ist eine derartige Übernahme gar nicht ausgeschlossen. Wir haben viele große Institutionelle an Bord deren Pakete sich leicht transferieren lassen; dafür müssten aber mindestens 2,xx geboten werden....