Century Lithium WKN: A3D6HZ ISIN: CA1566151066 Kürzel: LCE Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja, Century Lithium hat sich die für die Produktion erforderlichen Wasserrechte, übrigens als einziger Lithiumexplorer im Clayton Valley, der das Lithium aus Tonsedimenten gewinnen will, bereits gesichert. Kann man in den News vom 08.12.2021 nachlesen. https://centurylithium.com/news/2021/

Zudem hat Cypress/Century zusammen mit Koch wohl den Wasserverbrauch deutlich optimiert.

Am 18.08. wurde die MD&A für Q2/23 veröffentlicht. Sie kann auf der neuen sedarplus-Plattform abgerufen werden. https://www.sedarplus.ca/landingpage/ Die DFS wurde ja ursprünglich für Q2/23 angekündigt. Aber wie vermutet, arbeitet man weiter an der Optimierung der Kosten. Zitat aus der MD&A. "At the end of the second quarter, the Company also engaged Kiewit Industrial Group to review project designs and cost estimates with attention to site development, material and supply costs, and construction methods. One of the optimization opportunities, reducing or eliminating the use of thickeners for tailings separation, was implemented and is now under trial at the Pilot Plant." Wenn die sämtliche Optimierungsvorschläge auch in der Pilotanlage umsetzen und testen müssen, würde es mich nicht wundern, wenn die DFS erst im kommenden Jahr veröffentlicht wird. Einen Hinweis zur Energieversorgung der Produktionsanlage habe ich nicht gefunden. Mir ist nach wie vor nicht klar, ob die auf eine PV-Anlage oder ein Geothermiekraftwerk setzen. Beide Technologien wurden vom Management bereits mehrfach erwähnt.

https://ceo.ca/@newswire/century-lithium-reports-on-testing-with-saltworks-and

Wie sieht es denn hier mit dem Thema Wasser aus? Würde es denn für einen Produktionsstart und eine geplante Menge denn ausreichen?

Vlt kommt hier ja auch eine Übernahme 🤷🏻‍♀️

Aus meiner Sicht handelt es sich dabei um eine Promotion für Koch und deren Technologie, die im Kooperationsvertrag mit Koch entsprechend vereinbart wurde. Hat daher keine größere Bedeutung. Für die Lithiumprojekte, die auf Tonsedimenten basieren, sieht es aktuell wirklich nicht gut aus. Zumindest was die Aktienkurse der entsprechenden Lithiumexplorer betrifft. Bestes Beispiel ist für mich ioneer. Die sind was den Projektstatus betrifft in Nevada (und damit auch weltweit) die Nr 2 hinter Lithium Americas und ca 2 ½ Jahre weiter als Century Lithium. ioneer hat seit 3 Jahren eine DFS. Mit Sibanye-Stillwater einen starken Partner aus dem Mining-Bereich der 490 Mio US$ in das Projekt einbringt. Dann gibt es eine Zusage vom US-Energieministerium über einen zinsgünstigen Kredit in Höhe von 700 Mio US$. 80% der Produktion sind bereits über bindende Offtake-Agreements verkauft. Man hat zwar die Umweltschützer im Genick, aber bei den Genehmigungen sollte trotzdem in Q1/24 die finale Betriebserlaubnis erteilt werden. Außerdem wird die Wildblume um die es den Umweltschützern geht, im großen Stil in Gewächshäusern gezüchtet, um ihr Überleben sicherzustellen. Und dann wurde dieses Jahr die vorhandene Lithiumresource auch noch um 168% erhöht. Nach 2 Jahren Bauzeit soll 2026 die Produktion starten.  Und der Aktienkurs? 70% unter Allzeithoch, -32% seit Jahresbeginn und heute auf den tiefsten Stand seit 2 ½ Jahren gefallen. Marktkapitalisierung mittlerweile nur noch 350 Mio €. Da gehen einem langsam die Erklärungen aus, warum es immer weiter nach unten geht. Die Lassonde Kurve (s.o.) kann dafür jedenfalls nicht herhalten, da die Finanzierung bereits gesichert ist. Vielleicht liegt es einfach an der Zahl der Lithiumexplorer, die mittlerweile an der Börse notieren. Die geht in die Hunderte, Tendenz weiter steigend. Bei Century fehlen die am Beispiel von ioneer aufgezählten Projektmeilensteine noch. Ich hoffe der Aktienkurs nimmt bei Erreichen einen anderen Verlauf.

Ist hier noch jemand, oder im Sommerschlaf? https://ceo.ca/@newswire/century-lithium-updates-progress-on-testing-with-koch

CEO Willoughby hat heute eine Präsentation im Rahmen der Battery & Precious Metals Virtual Investor Conference gezeigt. https://www.virtualinvestorconferences.com/events/event-details/metals-mining-virtual-investor-conference-8 Ich hab es mir angesehen. Die Feasibility Study hat er nach einigen Erklärungen, warum das so lange dauert, für “vor Ende des Jahres” angekündigt. Da sollte man sich nicht wundern, wenn sie dann doch erst Anfang nächsten Jahres kommt. Er machte insgesamt einen zufriedenen Eindruck was den Fortschritt und die Machbarkeit des Projekts betrifft. Der Plan of Operations sollte ebenfalls Ende diesen/ Anfang nächsten Jahres fertig sein. Und wie erwartet werden CAPEX und OPEX deutlich höher liegen. Er hat zwar keine Zahlen genannt, aber die Erhöhung des angesetzten durchschnittlichen Verkaufspreises für 1 t Lithiumcarbonat von 9.500 US$ (in der PFS) auf 20.000 bis 25.000 US$ in der Feasibility Study, deuten schon an wo das hingeht. Ich denke da liege ich mit meiner Einschätzung in Richtung 1 Mrd US$ beim CAPEX und deutlich über 5.000 US$ beim OPEX tendenziell richtig.

Hatzel hat mich vor ein paar Tagen kontaktiert und nach meiner Einschätzung zu Century gefragt. Bin grundsätzlich vermehrt auf anderen Plattformen unterwegs und hier bei BN nicht mehr so aktiv. Mein Lithiumdepot besteht mittlerweile überwiegend aus Produzenten und produktionsnahen Lithiumprojektierern. Hab aber auch noch ein paar Century Lithium und weitere Explorer im Depot. Die aktuelle Phase bei Century entspricht der “Orphan Period” auf der Lassonde Kurve. Da geht es bei einem Minenprojekt nach einer ersten Euphoriephase ordentlich nach unten. Der Boden ist dann erreicht, wenn Klarheit über die Machbarkeit des Projekts besteht (dokumentiert durch Feasibility Study) und Fortschritte bei der Finanzierung erzielt werden. Hier Infos zur Lassonde Kurve https://www.smallcapinvestor.ca/post/the-lassonde-curve-understanding-the-mining-life-cycle Ich seh die aktuellen Projektverzögerungen bei Century weiter nicht so kritisch. Die kämpfen aktuell bei der Feasibility Study mit Sicherheit bei den Kosten (CAPEX und OPEX) um jeden Cent, damit das Projekt möglichst rentabel wird. Da müssen ja noch Investoren überzeugt werden und es sollte dann auf das eine oder andere Monat hin oder her nicht ankommen, wenn das Endergebnis überzeugen kann. Bei allen Lithiumprojekten haben sich CAPEX und OPEX in den letzten 3 Jahren massiv erhöht. Um in Nevada zu bleiben, bei Lithium Americas hat sich das CAPEX von der PFS aus 2018 bis zur FS 2022 fast vervierfacht (von 1,059 Mrd US$ auf 3,996 Mrd US$) und beim OPEX (pro Tonne Lithiumcarbonat) ging es um 65% nach oben (von 4.088 US$ auf 6.743 US$). Bei Century wird es definitiv nicht beim CAPEX von 493 Mio US$ und dem OPEX von 3.387 US$ aus der PFS bleiben. Schon deswegen nicht, weil die PFS auf einem anderen Produktionsprozess basiert. Ich fürchte das geht mehr in Richtung 1 Mrd US$ beim CAPEX und deutlich über 5.000 US$ beim OPEX. Große Unbekannte sind die Kosten für die Energieversorgung. Bin schon gespannt, ob das eine Photovoltaik- oder Geothermie-Anlage wird. Tippe auf Geothermie. Ansonsten werden die weiteren erforderlichen Hausaufgaben brav abgearbeitet. Mal sehen ob man bei den Genehmigungen bereits von den Änderungen auf Bundesebene profitieren kann. Der neue Webauftritt gefällt mir gut, die Termine auf der Timeline halte ich für illusorisch. https://centurylithium.com/projects/clayton-valley-lithium-project/#id_cv_timeline Da steht z. B. Initial Production H1 2026. Wenn das H2 2027 wird, wäre ich schon sehr zufrieden.

Ich finde 100M Kapitalisierung Boden genug. Ob das Ding nochmal auf die Beine kommt. Sieht aktuell nach einem langsamen Sterben aus.

Wo ist hier wohl der Boden?