CD PROJEKT WKN: 534356 ISIN: PLOPTTC00011 Kürzel: FCDR Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ah CDP hatte 2020 übrigens eine Nettomarge von 54%. Vermutlich ist die Annahme mit einer Nettomarge von 40% zu pessimistisch für 2023.

@Tomte42 Sagen wir mal realistisch, dass sich PL 5 Mio. Mal in diesem Jahr verkaufen wird. Dann hast du einen Umsatz von 100 Mio USD (20 USD pro Spiel da Steam/Reseller ordentlich was abzwacken). Also 450 Mio PLN. Erweiterungen verursachen bei weitem nicht solche hohen Kosten wie die initiale Entwicklung, also fährt CDP in 2023 vermutlich mit einer Nettomarge von 40% weiter, d.h. 200 Mio. PLN nur durch PL. Jetzt kommen noch Basegameverkäufe dazu (pessimistisch) noch 5 Mio zusätzliche, auf die gewöhnliche Runrate, Kopien dieses Jahr. Die bringen grob 300 Mio PLN Umsatz (Verkaufspreis etwa 10-15USD pro Kopie). Das sind etwa weitere 200 Mio. Gewinn on top. Also zusammen 400 Mio. PLN Gewinn und dazu noch der Jahresgewinn in Höhe von 350 Mio aus dem letzten Jahr sind zusammen etwa 700 Mio PLN Gewinn, was bei der aktuellen Marktcap ein KGV von 20 macht. Dieses KGV wird dann leicht höher bis zum Witcher4 Release gehalten werden können. Wenn Witcher4 kommt, sollte man mMn von einem größeren Verkaufserfolg als bei Cyperpunk2077 ausgehen (also mehr als 1,1 Mrd PLN Gewinn in 2020). Sagen wir mal alleine Witcher 4 macht 1,2 Mrd Gewinn + 300 Mio Gewinn vom Rest, dann hat man ein KGV von etwa 9 beim aktuellen Kurs. Ich denke deswegen hat der CDP Kurs bis zum Witcher4 Release Potential auf etwa 250-300PLN zu steigen, also sich zu verdoppeln. Dann kannst du alle KGVx2 nehmen und die sind immer noch relativ niedrig für ein Gamingunternehmen.

bin echt gespannt, man erwartet ca. 55 Millionen DLC's zu verkaufen, das sind Umsätze in Milliardenhöhe

Ja das verstehe ich natürlich. Mich würde nur mal interessieren, wie viele von den 20 Millionen verkauften Einheiten noch auf Last Gen stattfanden, sodass man den Markt für PL besser einschätzen kann

Genau so ist es. Ein Handy ist auch nach 3 Jahren durch. Upgraden oder den alten Mist zocken

Das hätte vermutlich wieder in einem Fiasko für CDP geendet. Die Hardware ist völlig veraltet und die neuen Konsolen gibts jetzt mittlerweile schon fast 3 Jahre. Wer noch keine hat sollte sich langsam mal eine anschaffen.

Einfach wild ! Zieht durch. 50 % Rendite. Hat es lang gedauert. Langfristig gesehen ist sieht die Aktie charttechnisch Totalschaden aus , aber kurzfristig - mittelfristig ziemlich bullisch. Wird in den kommenden Tagen / Wochen der Ausbruch gelingen? Bin gespannt wie ein Stromkasten! ⚡️ 🫡

Ist hier vielleicht eine Erholung möglich? https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-06/59313496-cd-projekt-aktie-9-das-steckt-dahinter-486.htm

Wäre doch schön gewesen, wenn sie 'ne spielbare Version auf die Beine gestellt hätten. Ein großer Anteil der Playerbase hat noch keine PS5 und hat somit keinen Zugang zum Game. Ich sage das nur, weil der Ausgangspunkt hier 20 Millionen Verkäufe sind, aber nicht jeder Käufer hat Zugang zum DLC

Zum Glück kommt es nicht mehr für die Last Gen!!

PL kommt leider nicht mehr auf die Last Gen Konsolen. Das dürfte aber kein allzu großer Einschnitt sein

Im Moment haben die Bären noch nicht kapituliert, warte mal ab bis es soweit ist. Ich hoffe es passiert dieses Jahr 😁 dann sehen wir die richtig fetten bull runs

Einfach zu sagen der Kurs kann noch höher weil er es schon mal war ist jedenfalls gefährlich. Damals war die Aktie komplett irrational gehyped weil ein Teil der Leute geglaubt hat CP77 wird nicht nur sowas wie GTA 5 sondern sogar wie GTA 5 Online, mit dauerhauften Einnahmen durch ingame shop Verkäufe.

Die Bewertung wird bis zum Release von Witcher oder bis zum nächsten bärenmarkt doch keine Sau mehr interessieren.

Weil cdp spiele direkt Referenz werden. Hier wird die Zukunft gespielt und Geld fließt dahin wo Potential ist.

Bis jetzt sind ca. 20 Mio Kopien verkauft worden, mehr als das können es also nicht an DLC werden. Dazu kämen dann Verkäufe der complete edition. Rechne ich jetzt mal ( wie ich finde super-optimistisch) mit noch mal fetten 20 Mio Verkäufen in den nächsten 2 Jahren (denn vor 2025 kommt sicher kein weiteres großes Produkt) sind das 1,2 Mrd Umsatz. Davon gleich mal 30-50% abziehen wg. fremd-stores und weil nicht nur high-price Märkte wie Deutschland / USA existieren. Und dann sind wir immer noch nur bei Umsatz, selbst die ursprüngliche CP77 Investition ist aber noch nicht abgeschrieben (wurde 1x40% bei Release, dann folgen jeweils 12% pro Jahr in den folgenden 5 Jahren). Wieviele der Ausgaben für PL nun bilanziell aktiviert wurden und wieviel direkt kostenwirksam wurde habe ich zugegebenermaßen nicht recherchiert jetzt.