BRITISH AMERICAN TOBACCO WKN: 916018 ISIN: GB0002875804 Kürzel: BATS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es gibt meiner Meinung nach einige Gründe für die „Unterbewertung“ der Aktie: -Der US-Markt schrumpft immer weiter, hier macht das Unternehmen über 50% des Gewinns! Hier gewinnt das Unternehmen keinerlei Marktanteile bei THP (Glo) und MO (Modern Oral) und verliert dazu Marktanteile bei den Combustibles (Zigaretten), bei sowieso stark abnehmenden Volumen -Die (Einweg) Vapes und Verdampfer könnten in einigen Ländern stark eingeschränkt oder ganz verboten werden -Die Schulden des Unternehmens bei (noch) hohen/steigenden Zinsen Philip Morris ist bei den neuen RRP Produkten so gut wie uneinholbar, hat dabei die stärkste Marke der Welt und baut sich gerade eine neue extrem starke Premiummarke auf! (IQOS&ZYN) Japan Tobacco hat eine unglaublich starke Bilanz und ist auf einigen Kontinenten stark aufgestellt und hat weiterhin Volumenzuwächse. (Das Unternehmen haben die wenigstens, zumindest in dieser „Bubble“, auf dem Schirm). Dennoch ist BAT derzeit extrem günstig bewertet. Das Unternehmen muss dringend bei den risikoreduzierten Produkten vorankommen, außerhalb der USA. Ansonsten eine extreme Cash-Cow mit starken Cash Flows. Hier kann man die nächsten Jahre einiges an Cash-Flows mitnehmen.

Was jetzt genau für die letzten 10-15% seit den letzten Zahlen verantwortlich ist, keiner weiß es genau, aber ich hatte es im Gefühl mit einer Kombination von Fundamentals und Charttechnik. Es sah einfach nicht gut aus auch nach dem kurzen Pop nach den Zahlen auf knapp 32. Ich habe es versucht zu erläutern warum ich tiefere Kurse für wahrscheinlicher gesehen habe, manche haben es ganz gut aufgenommen, andere haben gelacht und gestänkert. Letzlich spielt es keine Rolle was ich oder andere Privatanleger denken, irgendwo hier in dem Bereich ist ein fundamentaler Boden, Free Cash Flow Rendite ist über 10%, Dividende fast ebenso, PE bei 6,5. Schuldenquote bei unter 3x EV/EBITDA. Trotz aller großen Probleme, fundamental kann es einfach nicht so viel tiefer mehr gehen.

Erst mal Respekt an dich das deine Vorhersage fast eingetreten ist. Ehrlich gesagt hätte ich nicht gedacht das es so weit nach unten geht. Ok ich denke mal Nahost Konflikt spielt auch eine Rolle das viele Werte weiter verloren haben. Werde noch einmal zwischen 27-27,20 € nachkaufen dann ist meine Position voll dann werde ich es weiterlaufen lassen. Die divi wird so lange reinvestiert bis ich EK erreicht habe

So ich melde mich mal wieder da BAT zügig auf meine Kaufbereiche zukommt. Bei 27 bis 27,4 Euro habe ich meine Limits im Markt. Habe mich die letzte Woche nochmal stärker mit der Aktie beschäftigt und meine Ordergröße erhöht. Ich kann nur jedem empfehlen sich die Seite tobacco Insider anzuschauen, die berichten seit Jahren sehr ausführlich und detailliert über alles bzgl. Tabak-Aktien. Sehr neutral (natürlich mit leichtem Buy-Bias) und auch vieles mit öffentlich zugänglichen Infos und Empfehlungen. Meine Einschätzung deckt sich mit deren, es sollte nochmal ein kleines bisschen tiefer gehen bevor dann einfach ein Boden erreicht wird und wirklich so viel negatives eingepreist ist, das schon wirklich eine Apokalypse an weiteren Bad News kommen müsste um für noch tiefere Kurse zur sorgen. 100% wissen kann man es nie aber ich fühle mich wohl mit meinen Limits und hoffe, dass sie nächste Woche ausgeführt werden

Wer in den USA seine Verluste in der Aktie realisieren will und noch die Divi zum 21.12 kassieren will,muß um den jetzigen Zeitpunkt verkaufen;anders als bei uns gibt es da meines Erinnerns eine 6? Wochen Frist für einen möglichen Rückkauf.